La vente à découvert Degiro expliquée

Qu'est-ce que la vente à découvert, et pouvez-vous vendre à découvert des actions sur DEGIRO ?

DEGIRO Revoir

La stratégie de vente à découvert consiste à spéculer sur la baisse du prix d'un titre ou d'une action. Seuls les traders et les investisseurs chevronnés devraient utiliser cette approche sophistiquée. Les investisseurs ou les gestionnaires de portefeuille utilisent principalement la vente à découvert pour compenser les pertes potentielles d'une position longue sur un titre identique ou comparable. En revanche, les traders peuvent l'utiliser à des fins de spéculation.

En d'autres termes, votre agent de change vous prêtera une action pour que vous puissiez la vendre à découvert. Les actions proviennent de l'un des clients de la société de courtage, de son stock ou d'une autre société de courtage. Une fois les actions vendues, seul le compte de l'utilisateur reçoit le produit de la vente. Vous devez finalement "clôturer" la vente à découvert en rachetant la même quantité d'actions et en les remettant à votre courtier. Vous pouvez racheter les actions et profiter de la différence si le cours baisse. Si le prix de l'action augmente, vous devrez la racheter au nouveau prix, ce qui vous coûtera plus d'argent.

Oui, vous pouvez vendre à découvert sur DEGIRO. Vous trouverez ce service sous le nom de Debit Securities, et il est ouvert aux profils Trader, Active et Day Trader. Les titres que vous pouvez vendre à découvert sur DEGIRO sont des ETF et des actions des principaux indices sur les bourses concernées :

DEGIRO n'offre pas la possibilité de vendre à découvert des titres de la catégorie D ou des actifs américains.

Vente à découvert d'actions sur Degiro

Vous devez d'abord basculer votre compte Basic vers l'un des profils mentionnés précédemment si vous n'avez pas déjà un profil Trader, Active ou Day Trader. Ces options se trouvent dans la section "Paramètres de trading" du profil. Vous devez ensuite passer deux tests d'adéquation et accepter les conditions générales qui suivent.

Passez un ordre de vente sur une action que vous ne possédez pas encore pour commencer une position à découvert avec votre compte Trader ou Actif. Si l'opération est conclue, la position courte apparaîtra dans votre portefeuille sous la forme d'un nombre d'actions négatif. Vous devez placer un ordre d'achat sur le même nombre d'actions que vous avez vendues pour clôturer la position. Un produit ne peut pas avoir à la fois une position longue et une position courte. Vos actions actuelles seront vendues si vous exécutez un ordre de vente sur une action dans laquelle vous détenez une position longue.

Sachez que le passage d'une position longue à une position courte nécessite un ordre distinct. Avant de pouvoir entrer en position courte sur une action particulière, vous devez d'abord sortir de la position longue sur cette action.

Frais de vente à découvert de DEGIRO

Une marge doit être déposée sur le compte de l'utilisateur lorsqu'il prend une position à découvert, même s'il ne s'agit pas d'un coût. Vous recevez le produit de la transaction lorsque vous avez une position courte. Par exemple, si vous vendez dix actions ING à découvert pour 100 euros, 100 euros apparaîtront sur le compte de l'utilisateur. Vous remarquerez également une position pour ING avec une valeur de colonne de quantité de -10 dans votre portefeuille. Une marge est nécessaire pour vous protéger contre la possibilité que vous ne disposiez pas de suffisamment de liquidités pour racheter ces actions. La marge nécessaire est déterminée par la valeur du produit et la catégorie de risque.

En plus de la marge, vous devez payer des frais de transaction lorsque vous ouvrez une position courte. Vous pouvez consulter le barème des frais de DEGIRO pour connaître les frais associés aux transactions d'achat et de vente. Les frais liés à la vente à découvert d'actions s'ajoutent aux frais de transaction. Le niveau de risque du produit détermine les commissions de vente à découvert.

Exemple de vente à découvert pour réaliser un bénéfice

Prenons le cas d'un investisseur qui pense que l'entreprise XYZ est surévaluée à 180 dollars par action et que son cours va baisser. L'investisseur pourrait alors "emprunter" 15 actions de XYZ à son courtier et les vendre au prix courant de 280 $. Si l'action tombe en dessous de 115 $, l'investisseur peut racheter les 15 actions à ce prix, rendre les actions qu'il a empruntées à son courtier et recevoir un bénéfice net de 975 $ (2 700 $ - 1 725 $).