Les monnaies numériques de la banque centrale (CBDCs) : Un guide complet
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Les monnaies numériques des banques centrales (CBDCs) visent à améliorer l'efficacité des systèmes de paiement, à renforcer l'inclusion financière et à garantir que les banques centrales conservent le contrôle du système monétaire dans un monde de plus en plus numérique. En offrant une option de paiement numérique sans risque, CBDCs peut réduire les coûts de transaction, accélérer les transactions transfrontalières et offrir une alternative plus accessible aux services bancaires traditionnels. Bien que CBDCs et les crypto-monnaies soient toutes deux numériques, leurs structures sous-jacentes et leurs objectifs diffèrent considérablement. Les crypto-monnaies comme Bitcoin sont décentralisées et fonctionnent indépendamment de toute autorité centrale, ce qui les rend très volatiles. En revanche, les CBDCs sont conçues pour être stables, leur valeur étant rattachée à la monnaie nationale et réglementée par la banque centrale. Comprenons les CBDC plus en détail.
Données de base sur les monnaies numériques des banques centrales
Liste des CBDC CBDCs
Voici un tableau comparatif des monnaies numériques des banques centrales (CBDCs ) et de leurs principales caractéristiques :
| Nom de la CBDC | Pays/Région | Type de monnaie | Stade de développement | Objectif | Date de lancement |
|---|---|---|---|---|---|
Yuan numérique (e-CNY) | Chine | Commerce de détail | Projet pilote/lancé dans certaines villes | Moderniser le système de paiement, réduire l'utilisation de l'argent liquide | 2020 (projet pilote) |
eNaira | Nigeria | Vente au détail | Vivre | Promouvoir les paiements numériques et l'inclusion financière | Octobre 2021 |
Euro numérique | Union européenne | Commerce de détail/de gros | Enquête | Garantir la souveraineté monétaire, moderniser les paiements | TBD |
Rouble numérique | Russie | Commerce de détail/de gros | Pilote (avancé) | Renforcer la résilience du système de paiement, réduire la dépendance à l'égard des réseaux internationaux | Projet pilote 2023 |
Dollar numérique | États-Unis | Commerce de détail/de gros | Recherche/exploration | Assurer la position du dollar américain dans l'économie mondiale | TBD |
Roupie numérique | Inde | Commerce de détail/de gros | Pilote | Améliorer les systèmes de paiement, encourager l'innovation dans les paiements numériques | Décembre 2022 |
Les principales caractéristiques sont expliquées :
Type : CBDCs peut être de détail (utilisé par les particuliers et les entreprises) ou de gros (utilisé par les institutions financières pour les transferts interbancaires).
Stade de développement : Décrit si la CBDC est en phase de recherche, en phase pilote ou en phase d'exploitation.
Utilisation de la blockchain : certaines CBDCs utilisent la blockchain autorisée (contrôlée par une autorité centrale) tandis que d'autres peuvent explorer des technologies basées sur la blockchain ou non.
Objectif : les principales motivations de chaque site CBDC, telles que l'amélioration de l'inclusion financière, la modernisation des paiements ou le renforcement de la souveraineté monétaire.
Ces CBDCs sont à différents stades de développement, avec des objectifs et des approches techniques variables en fonction des besoins et de l'infrastructure de chaque pays.
Évolution et développement de la monnaie électronique CBDCs
Évolution historique
Le concept de CBDCs a évolué au cours de la dernière décennie, sous l'effet de la numérisation rapide de l'économie mondiale. Au départ, les banques centrales étaient prudentes à l'égard des monnaies numériques, mais l'essor des crypto-monnaies et le déclin de l'utilisation de l'argent liquide ont accéléré leur intérêt pour CBDCs.État actuel de la mise en œuvre CBDC
En 2024, CBDCs ont dépassé les premiers stades. Des pays comme la Chine et le EU ont des monnaies numériques qui fonctionnent, et ils essaient de comprendre comment ces systèmes peuvent fonctionner ensemble, en particulier pour les paiements internationaux. L'Inde et le Brésil s'efforcent de permettre aux communautés rurales d'accéder à CBDCs, là où les banques ne sont pas forcément présentes. À l'heure actuelle, les banques centrales s'efforcent de trouver un moyen de préserver la confidentialité des transactions sans sacrifier la sécurité, ce qui n'est pas chose aisée. L'accent est également mis sur les paiements hors ligne dans les endroits dépourvus d'Internet.Perspectives d'avenir
L'avenir de CBDCs est prometteur, d'autres pays devant lancer leurs monnaies numériques dans les années à venir. Les avancées technologiques, telles que la blockchain et la technologie des registres distribués, joueront un rôle crucial dans la conception et la fonctionnalité de ces monnaies. À mesure que CBDCs se répand, elle pourrait transformer la finance mondiale en rendant les transactions plus rapides, moins chères et plus sûres.
Pourquoi les pays adoptent-ils CBDCs?
Motivations économiques et financières
Les pays adoptent CBDCs pour diverses raisons, notamment pour réduire leur dépendance à l'égard de l'argent liquide, renforcer l'inclusion financière et relever les défis posés par les crypto-monnaies. Par exemple, les Bahamas ont introduit le Sand Dollar pour fournir des services financiers à leurs îles éloignées, où l'accès à l'infrastructure bancaire est limité.Facteurs technologiques
Les progrès des technologies de paiement numérique ont rendu la mise en œuvre de CBDCs plus faisable. Les technologies de la blockchain et des registres distribués permettent des transactions sécurisées, transparentes et efficaces, ce qui est essentiel pour le succès de CBDCs. En outre, ces technologies permettent la programmabilité, permettant des fonctionnalités telles que les contrats intelligents et la conformité automatisée avec les réglementations.Considérations politiques et réglementaires
Les gouvernements et les banques centrales examinent attentivement les implications réglementaires de CBDCs. Ils doivent trouver un équilibre entre les avantages des monnaies numériques et la nécessité de protéger les consommateurs, d'assurer la stabilité financière et de prévenir les activités illicites. Les cadres réglementaires pour CBDCs sont encore en cours d'évolution, mais ils sont susceptibles de jouer un rôle crucial dans leur adoption et leur succès.Études de cas
Des pays comme la Chine, la Suède et les Bahamas fournissent des indications précieuses sur les motivations et les défis liés à l'adoption de CBDCs. Le yuan numérique de la Chine, par exemple, fait partie d'une stratégie plus large visant à réduire la dépendance à l'égard du dollar U.S. et à améliorer son infrastructure financière. En Suède, l'e-krona vise à remédier au déclin de l'utilisation de l'argent liquide, tandis que le Sand Dollar des Bahamas se concentre sur l'inclusion financière dans une nation géographiquement dispersée.
Comment utiliser une CBDC : un guide pas à pas
À mesure que les CBDC se répandent, les particuliers et les entreprises devront s'adapter à ce nouvel environnement financier. Cela implique de rester informé des derniers développements, de comprendre comment CBDCs interagit avec les systèmes financiers existants et de se préparer aux changements dans les services bancaires.
Un guide étape par étape sur l'utilisation d'un CBDCs :
Mise en place d'un portefeuille numérique. Pour utiliser CBDCs, vous devez mettre en place un portefeuille numérique, qui peut être fourni par une banque centrale, une banque commerciale ou un prestataire de services tiers. Ce portefeuille stockera votre CBDCs en toute sécurité et vous permettra d'effectuer des transactions.
Effectuer des transactions. Une fois votre portefeuille créé, vous pouvez utiliser CBDCs pour effectuer des transactions courantes, comme payer des biens et des services, transférer de l'argent à d'autres personnes ou même payer des impôts. Les transactions sont traitées instantanément et sont aussi simples que l'utilisation d'une carte de débit.
Comprendre les dispositifs de sécurité. CBDCs est doté de dispositifs de sécurité avancés, notamment le cryptage et l'authentification à deux facteurs, qui protègent contre la fraude et le vol. Il est essentiel de vous familiariser avec ces fonctions pour garantir la sécurité de vos actifs numériques.
Risques et avertissements
Volatilité des marchés. Bien que le site CBDCs soit conçu pour être stable, il n'est pas à l'abri des fluctuations du marché, en particulier pendant la phase de transition entre les monnaies traditionnelles. Les utilisateurs doivent être conscients de la volatilité potentielle et planifier en conséquence.
Risques liés à la réglementation et à la conformité. Comme les cadres réglementaires pour CBDCs sont encore en évolution, il existe un risque que de nouvelles réglementations aient un impact sur l'utilisation et la valeur de CBDCs. Les utilisateurs doivent se tenir informés de ces développements et s'assurer qu'ils sont en conformité avec toutes les lois applicables.
Risques technologiques. L'infrastructure numérique qui soutient CBDCs doit être robuste et sécurisée. Cependant, il existe toujours un risque de défaillance technologique ou de cyberattaque qui pourrait compromettre la sécurité de CBDCs.
Risques sociaux et économiques. L'adoption généralisée de CBDCs pourrait avoir des implications sociales et économiques significatives, y compris la possibilité d'une surveillance financière accrue et le déplacement des services bancaires traditionnels.
Le tableau d'ensemble est en faveur de la mise en œuvre de CBDC
Les CBDC aident réellement les personnes dans les pays où les banques ne sont pas facilement accessibles. Les gouvernements utilisent désormais les CBDC pour offrir des services financiers directement aux habitants des zones rurales, évitant ainsi le recours aux banques traditionnelles. Ce changement ne concerne pas seulement les portefeuilles numériques : il s'agit de donner aux personnes qui n'ont jamais eu accès aux services bancaires un moyen de faire partie du système financier. Le simple fait de se concentrer sur la manière dont ces nouveaux systèmes pourraient changer les choses à l'échelle mondiale peut vous donner une idée de la direction que prennent DeFi et les paiements transfrontaliers, ce qui pourrait vous donner une longueur d'avance dans la compréhension de la situation dans son ensemble.
En outre, un élément important qui échappe à la plupart des gens à propos de CBDCs est leur potentiel à faire plus que remplacer l'argent liquide. Les gouvernements se préparent à les utiliser pour des choses telles que le paiement automatique des impôts et la distribution directe de l'aide sociale. Imaginez que CBDCs soit intégré dans des systèmes où les contrats intelligents peuvent ajuster automatiquement les taux d'intérêt ou aider à gérer les chaînes d'approvisionnement. Vous devriez regarder de plus près comment ces monnaies numériques vont jouer un rôle dans des domaines auxquels nous ne pensons généralement pas, comme le vote ou l'assurance. En vous intéressant à cet aspect des choses, vous aurez une meilleure idée de ce qui vous attend et vous vous démarquerez de la masse.
Conclusion
Pour les traders, il est essentiel de comprendre les monnaies numériques des banques centrales (CBDCs), car elles représentent le prochain grand changement dans le monde financier. Bien qu'elles promettent de réduire les coûts de transaction, d'accroître l'inclusion financière et de renforcer la sécurité, il est essentiel d'être conscient des risques potentiels, tels que les problèmes de protection de la vie privée et les vulnérabilités technologiques. À mesure que CBDCs s'intègre dans l'économie mondiale, il est essentiel de rester informé et d'adapter ses stratégies commerciales pour faire partie de ce paysage en pleine évolution.
FAQ
Puis-je utiliser CBDCs pour des achats quotidiens comme les courses ?
Oui, dans les pays où CBDCs est lancé, vous pouvez l'utiliser pour vos achats quotidiens comme vous le feriez avec de l'argent liquide ou une carte de débit, à condition que le commerçant l'accepte et qu'il s'agisse d'un moyen de paiement légal.
Mes avoirs sur CBDC sont-ils rémunérés comme un compte d'épargne ?
En règle générale, non. CBDCs est conçu pour fonctionner comme de l'argent liquide, et ne rapporte donc généralement pas d'intérêts. Toutefois, cela peut varier en fonction de la manière dont un pays structure son site CBDC.
Y a-t-il des frais de transaction lorsque j'utilise CBDCs ?
Les frais de transaction pour CBDCs sont généralement inférieurs à ceux des méthodes de paiement traditionnelles, mais cela peut varier en fonction du pays et du cas d'utilisation spécifique.
Que se passe-t-il si je perds l'accès à mon portefeuille numérique CBDC ?
Si vous perdez l'accès à votre portefeuille CBDC, vous risquez de perdre vos fonds. Toutefois, certains systèmes peuvent offrir des options de récupération, il est donc essentiel de suivre les directives de sécurité fournies.
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L'équipe qui a travaillé sur l'article
Auteur de Traders Union depuis 2020. Il a commencé sa carrière professionnelle en 2015 en tant que journaliste-observateur dans une petite édition financière en ligne, où il a couvert les événements économiques mondiaux et parlé de leur impact sur le segment des investissements financiers, y compris les bénéfices des investisseurs. Ayant cinq ans d’expérience dans le secteur financier, Mikhail a rejoint l’équipe de Traders Union, où il a pris la responsabilité de créer un pool d’informations pertinentes pour les traders négociant des actions, des crypto-monnaies, des instruments du Forex et des titres à revenu fixe.
Un courtier est une personne morale ou physique qui sert d'intermédiaire pour effectuer des transactions sur les marchés financiers. Les investisseurs privés ne peuvent pas négocier sans courtier, car seuls les courtiers peuvent exécuter des transactions sur les marchés boursiers.
Les crypto-monnaies sont des monnaies numériques ou virtuelles dont la sécurité repose sur la cryptographie. Contrairement aux monnaies traditionnelles émises par les gouvernements (monnaies fiduciaires), les crypto-monnaies fonctionnent sur des réseaux décentralisés, généralement basés sur la technologie blockchain.
Le bitcoin est une crypto-monnaie numérique décentralisée créée en 2009 par un individu ou un groupe anonyme utilisant le pseudonyme Satoshi Nakamoto. Il fonctionne sur la base d'une technologie appelée blockchain, qui est un registre distribué enregistrant toutes les transactions effectuées sur un réseau d'ordinateurs.
La volatilité désigne le degré de variation ou de fluctuation du prix ou de la valeur d'un actif financier, tel que les actions, les obligations ou les crypto-monnaies, sur une période donnée. Une volatilité plus élevée indique que le prix d'un actif connaît des fluctuations plus importantes et plus rapides, tandis qu'une volatilité plus faible suggère des mouvements de prix relativement stables et progressifs.
Un investisseur est une personne qui place de l'argent dans un actif en espérant que sa valeur s'appréciera à l'avenir. L'actif peut être n'importe quoi, y compris une obligation, un fonds commun de placement, une action, de l'or, de l'argent, des fonds négociés en bourse (ETF) et des biens immobiliers.
