Qu'est-ce qu'un blocage d'ordre dans la négociation ?

Note éditoriale : Bien que nous adhérions à une stricte intégrité éditoriale, cet article peut contenir des références à des produits de nos partenaires. Voici une explication sur la façon dont nous gagnons de l'argent. Aucune des données et informations figurant sur cette page web ne constitue un conseil en investissement, conformément à notre clause de non-responsabilité.

Un bloc d'ordres est un terme utilisé dans l'analyse de la liquidité pour décrire la concentration d'ordres de négociation placés par de grands participants au marché :

Dans les carnets d'ordres de niveau 2. C'est la signification première. Il s'agit des niveaux de prix où les traders placent des ordres à cours limité avec des volumes totaux élevés
Sur les profils de marché. Parfois, le terme "bloc d'ordres" fait référence aux niveaux auxquels les transactions avec des volumes totaux élevés ont été exécutées.

Le blocage des ordres est un signe de la présence de grands acteurs sur le marché, qui ont besoin d'une liquidité active. Il s'agit des zones de prix où les "baleines de marché" ont manipulé les prix et où certains de leurs ordres sont actuellement en baisse. Il s'agit de la "trace" de leur ombre - des positions ouvertes qui devraient être fermées. Les prix reviendront certainement à ces niveaux et nous devons nous y préparer. Pour nous, la zone de blocage des ordres est donc un niveau d'entrée ou de sortie.

Le concept de bloc d'ordres provient de l'analyse de l'offre et de la demande dans les carnets d'ordres (données de niveau 2). Les traders s'attachent à évaluer les variations de l'offre et de la demande à l'origine des moindres fluctuations de prix, ce qui leur permet d'obtenir un avantage concurrentiel sur les autres acteurs du marché.

Le problème est qu'un travail d'analyse aussi approfondi est assez compliqué - bien plus compliqué que la recherche de croisements de moyennes mobiles. De plus, Internet offre peu de contenu spécialisé sur le trading de blocs d'ordres avec des exemples de graphiques. Dans ce billet, je vais partager des informations précieuses, y compris des exemples de trading avec des descriptions détaillées, qui seront utiles à ceux qui veulent savoir ce que sont les blocs d'ordres.

Exemple de bloc d'ordres

Voici à quoi ressemblent les blocs d'ordres sur un graphique de Bitcoin :

Blocs d'ordres sur un graphique

Plus les lignes qui marquent les niveaux sont claires et audacieuses, plus les blocs d'ordres sont importants. Dans le cas présent, les lignes rouges en gras marquent les blocs d'ordres les plus évidents.

Le chiffre 1 indique un bloc d'ordres d'achat en cours :

L'indicateur de profondeur de marché à droite affiche un pic évident. Cela signifie que les acteurs du marché sont prêts à acheter un grand nombre de bitcoins à 60 400 dollars par pièce. Les participants au marché ordinaires (particuliers, petites entreprises) ne peuvent pas proposer un tel montant ou créer un pic prononcé sur l'indicateur.
Le bloc d'ordres reste au niveau de 60 400 dollars pendant toute la durée du graphique, ce qui peut être interprété comme un intérêt constant.

Le numéro 2 montre un bloc d'ordres qui a fonctionné. Le prix est descendu jusqu'au niveau de 60 500 $ où un bloc d'ordres d'achat a été placé. Après l'exécution de tous les ordres (le grand acteur a accumulé une position longue), le cours est remonté.

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•peu de possibilités de trading passif ;

•le montant minimum pour entrer est de 200 $ ;

•Il y a peu de matériel analytique sur le site. Le seul moyen de résoudre ce problème est de se connecter aux signaux de trading ;

•pas de section d'actualités ;

•Sur un compte de démonstration, vous pouvez faire du trading gratuitement pendant un mois seulement.

Comment confirmer un bloc d'ordres ?

A mon avis, pour confirmer un bloc d'ordres, il est plus rationnel d'utiliser les indicateurs de volume classiques (ou Deltas) et les schémas d'action des prix :

Les indicateurs de volume verticaux (sous la zone de valeur) confirment directement que les ordres à cours limité ont été exécutés, ce qui signifie que l'intérêt des participants institutionnels a été satisfait. L'indicateur Delta fournit plus de détails.
Les schémas d'action des prix permettent de confirmer les réactions des prix et de prendre des décisions de trading - par exemple, d'entrer en position en espérant qu'elle sera en harmonie avec les actions d'un grand acteur du marché.

Si vous négociez des renversements à partir de blocs d'ordres, les outils de confirmation devraient vous aider à vous assurer qu'un renversement se produit réellement et que vous disposez d'un point de référence pour prendre une décision de négociation.

En outre, pour s'assurer de la solidité d'un bloc d'ordres, il est important de surveiller son comportement au fil du temps. Le bloc d'ordres ne doit pas s'amincir lorsque le prix s'en approche. Vous confirmez ainsi que le grand acteur est confiant dans ses intentions.

Mais quelle que soit sa taille, un bloc d'ordres ne peut jamais garantir que le cours rebondira dessus et que la tendance du marché changera.

Comment négocier des blocs d'ordres

Les blocs d'ordres peuvent être négociés de différentes manières. Dans ce billet, je propose trois approches :

Renversement ;
Breakout ;
Conduite.

Mais vous pouvez explorer les graphiques plus en profondeur en utilisant des outils d'analyse de marché pour construire vos propres stratégies, plus polyvalentes, avec des règles de trading uniques.

Toutes les captures d'écran ci-dessous proviennent de la plateforme ATAS dont j'ai parlé ici : ATAS Review : Les avantages et les inconvénients de la plateforme de trading de flux d'ordres.

Stratégie de trading par bloc d'ordres # 1 - Renversement

Un renversement est un changement de tendance - souvent à court terme, mais parfois plus long - qui se produit après que le prix ait interagi avec un bloc d'ordres.

Voici un exemple de trading d'un renversement à partir d'un bloc d'ordres :

Blocs d'ordres sur un graphique LTC/USD

Un bloc d'ordres d'achat (1) placé à 82,70 a provoqué un renversement du cours et une baisse dès qu'il a touché le niveau de 82,70. La ligne en gras a disparu, ce qui signifie que le gros joueur a réalisé son intention d'entrer dans une position courte. La taille importante de sa transaction a changé le sentiment et établi une tendance à court terme.

Le chiffre 2 indique un signal de demande qui sera examiné plus tard.

Comment négocier les renversements à partir de blocs d'ordres

Lorsque vous voyez le cours s'approcher d'un bloc d'ordres, soyez prêt à entrer en position sur des signaux clairs indiquant que la tendance est en train de changer. Vous pouvez

utiliser les oscillateurs de votre choix ;
simplement placer vos ordres à côté des ordres des grands acteurs en utilisant les stop loss comme assurance et en vous rappelant que personne ne peut garantir un mouvement de prix futur ou résister à l'ensemble du marché.

Stratégie de négociation en bloc d'ordres n° 2 - Breakout

Voici un exemple de rupture de bloc d'ordres.

An order block breakout on an ETH/USD chart

Une rupture de bloc d'ordres sur un graphique ETH/USD

Le graphique montre qu'un bloc d'ordres d'achat a été placé près d'un niveau psychologique de 2000. Cependant, l'impulsion à la baisse a été suffisamment forte pour que le prix franchisse les ordres d'achat importants et continue de baisser.

Ici, les traders peuvent se joindre à l'impulsion baissière. Sur une échelle de temps inférieure, vous verrez clairement que lorsque le prix a franchi les blocs d'ordres, son mouvement a formé une trajectoire de rebond illustrée par la flèche noire.

Les traders peuvent l'utiliser pour trouver des points d'entrée pour des positions courtes :

au sommet du rebond après le premier contact avec les blocs d'ordre ;
à la cassure à la baisse du premier creux suivi du rebond.

Quelle que soit l'approche utilisée, il est important de protéger son capital afin d'éviter que d'éventuelles erreurs, contre lesquelles personne ne peut se prémunir, n'aient des conséquences extrêmement négatives.

Stratégie de négociation par bloc d'ordres n° 3 - Le pilotage

Le graphique ci-dessous montre ce qu'est le pilotage des prix. En termes simples, lorsqu'un acteur important place des ordres importants au-dessus et au-dessous du prix, il influence le sentiment et peut en tirer profit.

Si le grand acteur souhaite que le prix baisse, il place un ordre de vente important. Les autres acteurs du marché verront cet ordre et voudront probablement aussi prendre des positions courtes, poussant ainsi le prix à la baisse avec leurs ventes. De cette manière, le grand acteur atteindra son objectif.

La conduite de la tendance sur un graphique BTC/USD

Le chiffre 1 sur le graphique du cours du Bitcoin en 10 minutes ci-dessus, montre que les ordres de vente importants près de 61750-61800 ont incité à la vente et ont stoppé l'impulsion haussière qui a commencé à 01:40.

Le chiffre 2 montre que les ordres de vente importants ont entraîné une rupture baissière du support à court terme de 61440. Ce niveau a ensuite été testé.

Le chiffre 3 montre la stimulation de la demande suivie par l'achat actif de bitcoins, une hausse du prix et une rupture de la zone de résistance 61750-61800.

Le trading par blocs d'ordres - un autre exemple

Le terme "bloc d'ordres" fait parfois référence à des niveaux de prix avec des volumes élevés sur l'indicateur Market Profile.

Essentiellement, les blocs d'ordres dans les carnets d'ordres affichés par l'indicateur de profondeur de marché sont les ordres qui apparaissent sur l'indicateur de profil de marché après exécution. En d'autres termes, les niveaux de volume élevés sur l'indicateur Market Profile sont pratiquement les mêmes blocs d'ordres, mais ils sont déjà exécutés.

Blocs d'ordres sur un indicateur de profil

Mais lorsque les vendeurs ont dépassé le support, le prix a baissé et les volumes ont été déplacés du carnet d'ordres vers un niveau de volume élevé sur l'indicateur de profil. Plus tard, ce niveau a effectivement servi de résistance, ce qui est illustré par les chiffres 2 et 3.

Le trading de blocs d'ordres est-il rentable ?

Oui, il peut être rentable si votre interprétation de l'interaction entre le prix et les blocs d'ordres est généralement correcte. Le trading de blocs d'ordres nécessite une bonne discipline.

Identification plus précise des niveaux de prix qui comptent vraiment grâce au placement d'ordres importants qui reflètent les intérêts de participants importants du marché.
Amélioration du rapport risque/récompense.
Applicable à différents marchés pour la négociation intrajournalière
Les indicateurs sont la source des données brutes du marché qui sont fournies en temps réel et ne changent pas.

L'interprétation des données de niveau 2 est compliquée.
Les blocs d'ordres ne peuvent pas être utilisés pour investir car ils sont affichés sur des graphiques à faible échelle, ignorés par les investisseurs à long terme.
La réception en temps réel des données boursières peut nécessiter l'utilisation de logiciels et de services payants.
Il est difficile d'établir des algorithmes de négociation en analysant l'historique. L'évolution constante du marché exige que vous l'analysiez vous-même plutôt que d'utiliser des conseillers qui fonctionnent selon des règles simples du type "si-alors".

Conseils :

La plateforme ATAS dispose de la fonction Market Replay qui vous permet d'utiliser les données passées pour négocier des blocs d'ordres en mode entraînement sans risquer des fonds réels.

En résumé

Le trading de blocs d'ordres peut être un outil puissant dans l'arsenal d'un trader, mais il est important de l'aborder correctement. Le cours réagira très probablement aux blocs d'ordres (en attente ou exécutés), mais les traders doivent tenir compte du fait que l'action réelle du cours peut différer des prévisions.

FAQ

Que signifie un blocage d'ordre ?

En termes simples, un bloc d'ordres est un grand nombre d'ordres limités à un ou plusieurs niveaux de prix étroitement positionnés.

Pourquoi parle-t-on de bloc d'ordres ?

Probablement parce que ce nom traduit bien l'essence du phénomène. Un groupe (bloc) d'ordres reflète l'intérêt des participants au marché et se traduit généralement par un changement de prix significatif.

Le bloc d'ordres est-il identique à l'offre et à la demande ?

C'est à peu près la même chose. Par exemple, un bloc d'ordres d'achat signale une forte demande pour un actif ou le fait que les acheteurs sont prêts à débourser de l'argent pour l'obtenir. Il en va de même pour l'offre, qui implique l'intérêt des opérateurs à vendre un actif.

Comment identifier les blocs d'ordres ?

Les blocs d'ordres peuvent être identifiés grâce à l'indicateur de profondeur du marché (DOM) ou à d'autres outils d'analyse de la liquidité dans les carnets d'ordres.

L'équipe qui a travaillé sur l'article

Pendant plus de 15 ans, Oleg a travaillé comme rédacteur et journaliste dans des agences de publicité et de marketing, ainsi que dans des sociétés de radio et de télévision. Son style d'écriture vise à utiliser des termes simples pour expliquer uniquement les choses qui comptent pour le lecteur - les avantages, les risques et les idées réalisables. Pendant la crise financière de 2008, Oleg s'est intéressé aux marchés des actions et du Forex et a exploré en profondeur l'action des prix pour commencer à travailler en tant qu'expert indépendant en 2018.

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