Qu'est-ce qu'un écart de juste valeur (FVG) dans le trading sur le Forex ?
L'écart de juste valeur sur le marché des changes fait référence l'écart entre le taux de change d'une paire de devises et sa juste valeur calculée. Les traders cherchent souvent à profiter de cet écart, car ils pensent qu'avec le temps, les taux de change tendent à converger vers leur juste valeur.
L'écart de juste valeur (Fair Value Gap - FVG) dans les trading Forex est l'écart entre le cours actuel d'une devise et sa valeur intrinsèque perçue. Le concept d'écart de juste valeur est très populaire parmi les traders, mais il présente des inconvénients importants. En savoir plus sur l'écart de juste valeur (FVG).
Les 3 principaux termes utilisés dans cet article :
Renversement de la moyenne - stratégie de trading qui part du principe que le prix d'un actif aura tendance à revenir à sa valeur moyenne historique ou à son prix moyen au fil du temps après s'en être écarté, créant ainsi des opportunités potentielles d'achat ou de vente.
L'analyse fondamentale est l'évaluation de la valeur d'un actif sur la base de facteurs tels que les indicateurs économiques, la santé financière et les événements géopolitiques.
L'analyse technique est l'étude des données historiques sur les prix et les modèles de graphiques afin de prédire les mouvements futurs des prix.
Qu'est-ce que le concept de Fair Value Gap (écart de juste valeur ou FVG) en quelques mots ?
L'écart de juste valeur (Fair Value Gap - FVG) dans le trading sur le Forex est essentiellement la différence entre le cours actuel d'une paire de devises et ce que l'on estime qu'elle vaut sur la base de facteurs économiques ou de l'idée d'un retour à la moyenne dans l'analyse technique. Si le prix du marché s'écarte considérablement de cette "juste valeur" estimée, cela peut signaler des opportunités de trading potentielles.
Plusieurs facteurs peuvent entraîner l'apparition d'une FVG. Il est souvent dû au sentiment du marché, de nouvelles économiques ou d'événements géopolitiques qui poussent temporairement le prix d'une devise au-dessus ou en dessous de sa valeur fondamentale. Ces déséquilibres peuvent être exploités par les traders qui cherchent à profiter des corrections de prix.
Comment repérer un écart de juste valeur
Il existe différentes approches de la négociation de l'écart de juste valeur (Fair Value Gap - FVG). L'une d'elles repose sur l'analyse fondamentale, qui consiste à évaluer dans quelle mesure le prix du marché s'écarte de l'évaluation fondamentale d'un actif et à réagir aux événements susceptibles d'influer sur ces facteurs fondamentaux. L'autre approche repose sur l'analyse technique, dans le cadre de laquelle les traders étudient les données historiques des prix et les modèles de graphiques afin d'identifier les déséquilibres de prix importants.
FVG dans l'analyse fondamentale du Forex
Par exemple, si un modèle suggère que la juste valeur d'une paire de devises se situe entre 1,1 et 1,2, et que la paire s'est négociée dans cette fourchette pendant une longue période, une chute importante du cours en dessous de 1,085, par exemple, à la suite de réactions émotionnelles du marché à des nouvelles non fondamentales, peut créer un FVG. Dans ce scénario, un trader peut décider d'acheter la paire de devises à un prix inférieur à sa juste valeur estimée, en anticipant que le prix finira par revenir dans la fourchette établie à mesure que les émotions du marché s'apaiseront.
Exemple d'analyse technique de la FVG
Supposons qu'une paire de devises se négocie dans une fourchette relativement stable depuis plusieurs mois, compte tenu de sa juste valeur. Toutefois, à la suite de nouvelles économiques inattendues, un écart s'est formé alors que le prix chutait. Cet écart s'est finalement comblé lorsque le cours est revenu à la limite de la fourchette précédente.
Exemple FVG
Quelle est l'idée de trading derrière le FVG ?
L'une des idées clés du trading Fair Value Gap (FVG) est la croyance que tous les écarts dans le prix d'une paire de devises finiront par être comblés. Ce concept est souvent appelé « comblement des écarts » ou « retour à la moyenne ». Le raisonnement qui sous-tend cette idée est que lorsque le prix d'une devise s'écarte de manière significative de sa juste valeur perçue, cela crée un déséquilibre sur le marché.
Les traders qui suivent ce principe partent du principe que les marchés ont tendance à se corriger avec le temps. Ainsi, si une paire de devises connaît un écart où le prix est nettement supérieur ou inférieur à sa juste valeur, on s'attend à ce que le prix finisse par revenir à cette juste valeur.
Cette stratégie de négociation consiste souvent à prendre des positions pour profiter de la correction anticipée des prix. Les traders peuvent prendre des positions dans le sens où ils s'attendent à ce que l'écart soit comblé, soit en achetant s'ils s'attendent à ce que le prix augmente pour combler l'écart, soit en vendant s'ils s'attendent à ce qu'il baisse.
Critique de l'écart de juste valeur
Le concept de Fair Value Gap (FVG) est considéré avec scepticisme par de nombreux traders en raison de ses inconvénients inhérents. Le trading FVG repose sur l'hypothèse que les écarts seront toujours comblés, mais cela n'est pas garanti, ce qui entraîne des pertes potentielles. En outre, les traders qui s'appuient uniquement sur l'analyse des graphiques peuvent négliger des facteurs fondamentaux essentiels, s'exposant ainsi aux risques du marché.
Les principaux inconvénients des concepts de FVG sont les suivants :
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Les marchés peuvent rester irrationnels plus longtemps que les traders ne peuvent rester solvables, et tous les écarts ne se referment pas nécessairement dans la direction souhaitée.
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Les écarts apparents sur les graphiques de prix ne sont pas tous des écarts de juste valeur. Certains peuvent être causés par des bruits de marché temporaires, tels qu'une faible liquidité.
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En s'appuyant uniquement sur l'analyse des graphiques, les traders peuvent négliger des facteurs fondamentaux essentiels qui influencent la valeur des devises.
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Parfois, des événements majeurs peuvent entraîner des écarts importants qui ne se comblent pas rapidement ou jamais. Ces « gaps de rupture » peuvent entraîner des pertes substantielles pour les traders qui partent du principe que tous les gaps finissent par se refermer.
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Le placement d'ordres stop-loss pour gérer le risque dans le cadre des transactions FVG peut s'avérer difficile en raison du potentiel de mouvements soudains et imprévisibles des écarts, qui peuvent déclencher des ordres stop-loss à des prix défavorables.
Comment améliorer la stratégie de trading FVG ?
Pour améliorer vos performances dans le trading FVG, il est essentiel d'adopter une approche bien équilibrée qui combine une compréhension approfondie de l'analyse fondamentale et de l'analyse technique (AT). Voici comment cette synergie peut potentiellement conduire à de meilleurs résultats :
Développer une compréhension globale des facteurs macroéconomiques qui influencent la valeur des devises. Surveillez les indicateurs économiques, les politiques des banques centrales, les événements géopolitiques et l'évolution du trading dans les pays concernés. Cette compréhension fondamentale vous aidera à déterminer si un écart perçu est dû à des évolutions réelles dans le paysage économique.
Utiliser des outils d'analyse technique, tels que les schémas de chandeliers, les niveaux de support/résistance et les indicateurs techniques, pour repérer les points d'entrée et de sortie. Alors que le trading FVG repose sur l'analyse fondamentale, l'analyse technique peut fournir des indications spécifiques sur le timing et le niveau des prix.
Recherchez des signaux de confirmation provenant à la fois de l'analyse fondamentale et de l'analyse technique. Par exemple, si vous identifiez un écart sur le graphique comme une opportunité de FVG, assurez-vous qu'il s'aligne sur les facteurs économiques sous-jacents et qu'il est soutenu par des indicateurs techniques tels que l'indice RSI ou les moyennes mobiles.
Mettez en œuvre de solides stratégies de gestion des risques, notamment en définissant des ordres stop-loss et en dimensionnant les positions. Pour chaque écart comblé à court terme, il y en a souvent plusieurs qui restent non comblés pendant des mois, et certains écarts peuvent ne jamais être comblés, ce qui souligne l'importance cruciale d'une stratégie stricte de gestion des risques.
Le trading FVG peut être complexe et requiert un certain niveau d'expérience et d'expertise. Les traders novices peuvent avoir un défi à relever pour s'y retrouver dans les nuances de l'analyse macroéconomique et les complexités des marchés du Forex. Cependant, le concept FVG peut être une stratégie de trading puissante lorsqu'elle est exécutée par des traders expérimentés qui possèdent une compréhension approfondie de l'analyse macroéconomique.
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Cet article a été initialement rédigé en anglais, traduit à l'aide du modèle GPT4 d'OpenAI, vérifié et édité par Bogdan Ulmu, rédacteur en chef de TU et locuteur natif de français.
FAQs
Qu'est-ce que l'indicateur de déséquilibre de la juste valeur (FVG) ?
Plusieurs développeurs ont créé des indicateurs destinés à identifier les vides de liquidité ou les déséquilibres liés aux écarts de juste valeur (Fair Value Gaps - FVG). Par exemple, l'un de ces indicateurs, comme « The Liquidity Voids (FVG) » disponible sur TradingView, vise à repérer ces lacunes résultant des écarts de juste valeur et à souligner leur distribution à des niveaux de prix particuliers.
Les écarts de juste valeur sont-ils toujours remplis ?
De nouvelles informations ou des changements fondamentaux dans le sentiment du marché peuvent modifier de façon permanente la valeur de l'actif. De plus, des événements imprévus et des problèmes de liquidité peuvent conduire des écarts qui défient les attentes traditionnelles en matière de comblement d'écarts, ce qui oblige les traders à faire attention et à utiliser des stop-loses.
La stratégie FVG est-elle rentable ?
La rentabilité de la stratégie dépend fortement de l'approche du trader et de sa capacité à l'exécuter efficacement. Lorsqu'elle est mise en œuvre avec un plan bien conçu, une compréhension approfondie des facteurs fondamentaux et techniques, une gestion disciplinée des risques et une capacité d'adaptation à l'évolution des conditions du marché, la stratégie FVG peut être rentable.
À quelle fréquence les écarts sont-ils remplis dans le trading ?
Même s'il n'existe pas de statistiques spécifiques, les données historiques et les analyses de marché suggèrent qu'une part importante des écarts a tendance à être comblée, en particulier sur les marchés les plus liquides et les plus efficaces. Cependant, il est important que les traders fassent preuve de prudence, car tous les écarts ne seront pas comblés, et certains peuvent persister pendant de longues périodes, voire des années, en raison de l'évolution de l'humeur du marché ou de changements fondamentaux.
Glossaire pour les traders débutants
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1
Analyse fondamentale
L'analyse fondamentale est une méthode ou un outil utilisé par les investisseurs pour déterminer la valeur intrinsèque d'un titre en examinant les facteurs économiques et financiers. Elle prend en compte des facteurs macroéconomiques tels que l'état de l'économie et les conditions du secteur.
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2
Gestion des risques
La gestion des risques est un modèle de gestion des risques qui consiste à contrôler les pertes potentielles tout en maximisant les profits. Les principaux outils de gestion du risque sont le stop loss, le take profit, le calcul du volume de la position en tenant compte de l'effet de levier et de la valeur du pip.
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3
Scalping
Le scalping est une stratégie qui permet aux traders de réaliser rapidement de petits profits en exécutant de nombreuses opérations à court terme en l'espace de quelques secondes ou minutes, en tirant parti des fluctuations mineures des prix.
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4
Crypto-monnaie
Les crypto-monnaies sont des monnaies numériques ou virtuelles dont la sécurité repose sur la cryptographie. Contrairement aux monnaies traditionnelles émises par les gouvernements (monnaies fiduciaires), les crypto-monnaies fonctionnent sur des réseaux décentralisés, généralement basés sur la technologie blockchain.
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5
Courtier
Un courtier est une personne morale ou physique qui sert d'intermédiaire pour effectuer des transactions sur les marchés financiers. Les investisseurs privés ne peuvent pas négocier sans courtier, car seuls les courtiers peuvent exécuter des transactions sur les marchés boursiers.
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L'équipe qui a travaillé sur l'article
Andrey Mastykin est un auteur, un rédacteur et un stratège de contenu expérimenté qui travaille pour Traders Union depuis 2020. En tant que rédacteur, il est méticuleux en ce qui concerne la vérification des faits et l'exactitude de toutes les informations publiées sur la plateforme Traders Union. Andrey se concentre sur l'éducation des lecteurs sur les récompenses potentielles et les risques impliqués dans le trading des marchés financiers.
Il est fermement convaincu que l'investissement passif est une stratégie plus adaptée à la plupart des individus. L'approche conservatrice d'Andrey et l'importance qu'il accorde à la gestion des risques trouvent un écho auprès de nombreux lecteurs, ce qui fait de lui une source d'informations financières digne de confiance.
De plus, Andrey est membre de l'Union nationale des journalistes d'Ukraine (carte de membre n°4574, certificat international UKR4492).
Bogdan Ulmu est un spécialiste du marketing avec des connaissances financières approfondies, un traducteur parlant couramment le français, le roumain et l'anglais, et un passionné de trading. Avec des années d'expérience dans les secteurs de la finance, des cryptomonnaies et du marketing, Bogdan a développé une compréhension approfondie des tendances du marché et du comportement des consommateurs.
Mirjan Hipolito est journaliste et rédactrice en chef de l'actualité chez Traders Union. Elle est une rédactrice experte en crypto-monnaies avec cinq ans d'expérience sur les marchés financiers. Ses spécialités sont les nouvelles quotidiennes du marché, les prédictions de prix et les Initial Coin Offerings (ICO).