שוק החיסכון לטווח ארוך רשם תשואות חיוביות בפברואר, אלטשולר שחם היחיד בירידה

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
תשואות חיוביות בפברואר בחיסכון

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

חדשות פיננסיות

מטבעות

סחורות

בנקים מרכזיים

אנדראס קריסטו

15.03.2026

שוק החיסכון לטווח ארוך רשם תשואות חיוביות בפברואר, אלטשולר שחם היחיד בירידה — עליות בחיסכון לטווח ארוך

לפי נתונים שפורסמו בגלובס, חודש פברואר 2026 הסתיים בעליות ברוב מסלולי החיסכון לטווח ארוך בקרנות ההשתלמות ובפנסיה, בתקופה שקדמה למלחמה מול איראן (מבצע "שאגת הארי"). במסלולים הכלליים בקרנות ההשתלמות נרשמה תשואה ממוצעת של 0.6% בפברואר ו-2.7% מתחילת השנה, לאחר שנת 2025 שהוגדרה כחזקה ביותר מאז 2009. במקביל, הנתונים מצביעים על פערים בין הגופים המנהלים, כולל גוף אחד שרשם תשואה שלילית קלה בחודש זה.

היילייטס

כלל ביטוח הובילה בקרנות ההשתלמות עם תשואה של 1% בפברואר ו-3.7% מתחילת השנה, בעוד אלטשולר שחם היחיד שרשם ירידות עם 0.03%- בפברואר ו-1.6% מתחילת השנה.
במסלולים המנייתיים נרשמה תשואה ממוצעת של 0.8% בפברואר ו-5% מתחילת השנה, עם פער משמעותי של כ-30% לטובת המסלולים המנייתיים בשלוש השנים האחרונות לעומת מסלולי S&P 500, בעיקר בזכות עליות בבורסה והתחזקות השקל.
בתחום הפנסיה לגילאי 50 ומטה, מור הוביל בפברואר עם תשואה של 1.6% ואלטשולר שחם בתחתית עם תשואה שלילית של 0.2%, כאשר נתוני מנורה מבטחים טרם פורסמו.

תשואות בקרנות השתלמות, מי הוביל ומי פיגר

במסלולים הכלליים בקרנות ההשתלמות, כלל ביטוח הובילה גם בפברואר עם תשואה של 1%, ואחריה מנורה מבטחים ומור עם 0.85% לכל גוף. בתחתית הטבלה הופיעו שוב בתי ההשקעות ילין לפידות עם 0.46%, אנליסט עם 0.19%, ואלטשולר שחם שהיה הגוף היחיד עם תשואה שלילית קלה של 0.03%. מתחילת השנה נותרה התמונה דומה, כלל בראש עם 3.7%, אחריה הראל עם 3.2%, מנורה מבטחים עם 3.1% ומור עם 3%. בתחתית מתחילת השנה נמצאים ילין לפידות ואנליסט עם כ-1.9% לכל גוף, ואלטשולר שחם עם 1.6%. בהסתכלות על שלוש השנים האחרונות, אנליסט שמר על מיקום גבוה עם 50% (מעליו אינפיניטי עם 52.7%), בעוד אלטשולר שחם בתחתית עם 39.3%. לפי כתבה ב-Globes, הפער מוסבר בשתי סיבות מרכזיות, זינוק חד בבורסה המקומית מאז ספטמבר 2024 והתחזקות השקל מול הדולר בכ-15%. בפברואר הובילה כלל ביטוח גם במסלול המנייתי עם 1.5%, אחריה מור עם 1.2% ומיטב ומגדל עם 1.1% לכל גוף. בתחתית בפברואר הופיעו אינפיניטי עם 0.4%, אנליסט עם 0.3% ואלטשולר שחם עם תשואה שלילית של 0.5%, ומתחילת השנה אלטשולר שחם אחרון עם 2.4%.

פנסיה לגילאי 50 ומטה, מור בראש והמתנה לנתוני מנורה

בתחום הפנסיה, במסלול לגילאי 50 ומטה, מור הוביל בפברואר עם תשואה של 1.6%, אחריו כלל עם 1.3% ומגדל עם 1%. בתחתית המסלול נמצאו הראל עם 0.7%, הפניקס עם 0.6% ואלטשולר שחם עם תשואה שלילית של 0.2%. לפי הכתבה, נתוני מנורה מבטחים בפנסיה טרם התקבלו וצפויים להתווסף בהמשך. הנתונים מדגישים כי גם בתוך חודש חיובי ברמה הממוצעת, הפערים בין מנהלי החיסכון עשויים להיות משמעותיים. עבור החוסכים, ההשוואה בין גופים ומסלולים ממשיכה להשפיע על התשואה בפועל, בעיקר בתקופות של תנודתיות בשווקים ובמטבע.

בעבר דיווחנו על ניתוח ותחזית לצמד דולר-שקל (USD/ILS), שבו הודגש שהצמד מציג מומנטום שורי בטווח הקצר-בינוני מעל הממוצעים הנעים ל-20 ול-50 יום, אך נותר תחת לחץ בטווח הארוך מתחת ל-MA-200. הכתבה הציגה גם טווחי תחזית למספר אופקי זמן והסבירה שהאותות הטכניים המעורבים והיעדר חדשות משמעותיות מגבירים את הסיכון לתנודתיות בטווח הקצר.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?