תל אביב בדרך לחודש החלש מאז אוקטובר 2023, בנק אוף אמריקה צופה תיקון ב-S&P 500

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
תל אביב בדרך לחודש חלש

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

קולות השוק

תל אביב בדרך לחודש החלש מאז אוקטובר 2023, בנק אוף אמריקה צופה תיקון ב-S&P 500 — תל אביב מתקררת

פתיחת שבוע המסחר מגיעה לאחר הסלמה חדה בין U.S. לאיראן, לצד חולשה מצטברת במניות הטכנולוגיה והשבבים בארץ ובוול סטריט. בתל אביב המשקיעים מגיבים גם להסכם המסגרת בין ישראל ללבנון, בעוד בארה"ב המוקד עובר לדוח התעסוקה של יוני ולמשמעותו עבור הריבית.

היילייטס

מדדי ת"א 35, ת"א 90 ות"א 125 רשמו ירידות של 9.6%, 12.5% ו-10.4% ביוני, בדרך לחודש הגרוע מאז אוקטובר 2023.
בנק אוף אמריקה מזהיר כי S&P 500 צפוי להיכנס לטריטוריית תיקון ברבעון השלישי, עם יעד אפשרי של 6,850 נקודות.
מחירי הנפט איבדו מעל 9% בשבוע החולף, כשברנט ננעל סביב 72 דולר ולמרות מתיחות איראן-ארה"ב הסחורות נשארות תנודתיות.

לחצי שוק גוברים בפתיחת השבוע

כפי שדווח בגלובס, השווקים בישראל ובחו"ל נכנסים לשבוע המסחר תחת שילוב של מתיחות גיאופוליטית, ירידות במניות הצמיחה וציפייה לנתוני מאקרו מרכזיים בארה"ב. חילופי המהלומות בין U.S. לאיראן בסוף השבוע, לאחר ירי איראני לעבר מכליות במצר הורמוז, מציבים את מחירי האנרגיה, המטבעות והסנטימנט בשווקים במוקד.

בבורסה בתל אביב, שלושת המדדים המובילים, ת"א 35, ת"א 90 ות"א 125, נסחרו ביום שישי האחרון במקביל בטריטוריה של תיקון, כלומר ירידה של 10% לפחות מהשיא. אם המגמה השלילית נמשכת גם השבוע, יוני עלול להפוך לחודש החלש ביותר מאז פרוץ מלחמת "חרבות ברזל" באוקטובר 2023, כאשר ת"א 35 יורד עד כה בכ-9.6%, ת"א 125 נחלש בכ-10.4% ות"א 90 צונח בכ-12.5%.

המניות הדואליות חוזרות מוול סטריט עם פער ארביטראז' שלילי קל של כ-0.2%. נובה וקמטק בולטות בירידות, בעוד נייס ופורמולה מערכות בולטות מנגד בעליות צפויות.

בוול סטריט, הלחץ מתרכז שוב בטכנולוגיה ובשבבים. הנאסד"ק נופל בשבוע החולף בכ-4.6% ונחלש בכ-6.2% מתחילת החודש, בעוד קרן הסל SOXX מאבדת כ-7.7% ו-MAGS יורדת כמעט 6%, על רקע חולשה במניות הענק וחששות מתמחור גבוה ומהוצאות הון כבדות בתחום ה-AI.

מאקרו, נפט וריבית במוקד המשקיעים

בשוקי המאקרו, עיני המשקיעים נשואות בעיקר לדוח התעסוקה הרשמי של U.S. לחודש יוני, שמתפרסם ביום חמישי. לאחר שהדוח הקודם למאי הקפיץ את ציפיות השוק להעלאת ריבית, ב-RBC Capital Markets מעריכים תוספת של 145 אלף משרות ביוני, תרחיש שעשוי לחזק עוד את הקו הניצי של הפדרל ריזרב.

פול מרינו, סמנכ"ל הכנסות ב-Themes ETF’s, אומר כי כיוון השוק השבוע תלוי במידה רבה בנתוני העבודה, משום שקריאה חלשה עשויה להפחית לחץ להידוק מוניטרי נוסף, בעוד נתון חזק עלול להחזיר לשווקים תמחור של העלאות ריבית נוספות.

במקביל, השקל נחלש מול הדולר בכ-1.4% בשבוע החולף, בעוד מדד הדולר DXY מטפס בכ-0.5% ונסחר בשיא של יותר משנה. בלידר שוקי הון מציינים כי המוסדיים העלו באפריל את החשיפה למט"ח ל-20.5% מהתיקים בממוצע, לעומת 19.1% במרץ, על רקע עלייה בפרמיית הסיכון הגיאופוליטית.

מחירי הנפט יורדים ביותר מ-9% במהלך השבוע החולף וחוזרים לרמות שנראו לפני פרוץ המלחמה מול איראן, אף שהמסחר נותר רגיש מאוד להתפתחויות במצר הורמוז. ברנט ננעל סביב 72 דולר לחבית ו-WTI מתחת ל-70 דולר, אך פתיחת השבוע עשויה לשקף מחדש את הסיכון שנוצר לאחר אירועי סוף השבוע.

גם הזהב נותר תחת לחץ של דולר חזק וציפיות לריבית גבוהה יותר לזמן ממושך, אף שבבנקים גדולים עדיין צופים עלייה עד סוף השנה. בגולדמן זאקס מעריכים מחיר של 4,900 דולר לאונקיה, וב-JPMorgan צופים אפשרות ל-6,000 דולר.

בתוך כך, בנק אוף אמריקה מזהיר כי S&P 500 עלול להיכנס לטריטוריה של תיקון במהלך הרבעון השלישי. האסטרטג הטכני פול סיאנה מעריך כי בתרחיש שלילי המדד עשוי לרדת ל-6,850 נקודות, אם כי בבנק עדיין צופים התאוששות ברבעון הרביעי, בשונה מבנקים גדולים אחרים שנותרים אופטימיים יותר לגבי שוק המניות האמריקאי.

בעדכון הקודם שלנו על הלחימה בין U.S. לאיראן סביב מצר הורמוז דיווחנו על לילה נוסף של תקיפות הדדיות, כולל שיגור טילים וכטב"מים לעבר בחרין וכווית ותקיפות תגמול אמריקאיות נגד יעדים באיראן. בכתבה הודגש שהעימות מתרחב לצירי אנרגיה וסחר רגישים, עם סיכון גובר לשיבושים בתנועת מכליות ובשרשראות אספקה — גורם שעשוי להזין תנודתיות במחירי הנפט ובסנטימנט בשווקים.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?