קופות הגמל רושמות תשואה שלילית ביוני, מסלול S&P 500 מוביל בעליות

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
תשואת קופות הגמל ביוני

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

קולות השוק

Sholanke Dele

01.07.2026

קופות הגמל רושמות תשואה שלילית ביוני, מסלול S&P 500 מוביל בעליות — קופות גמל בירידה ביוני

ירידות חדות בשוק המניות בתל אביב ביוני מפעילות לחץ על תשואות החיסכון הפנסיוני, לאחר תקופה שבה השווקים המקומיים בלטו לחיוב ביחס לחו"ל. האפיק הכללי בקופות הגמל צפוי לרשום תשואה שלילית של 0.6% בחודש, אך עדיין מציג עלייה של 5.8% מתחילת השנה.

היילייטס

תשואת האפיק המנייתי בקופות הגמל ירדה ביוני ב-2.3% אך עלתה ב-9.7% במחצית הראשונה, בעוד הפנסיה המקיפה עד גיל 50 ירדה ב-0.9% ביוני.
מדדי ת"א רשמו ביוני ירידות חדות: ת"א 35 ב-8.7%, ת"א 125 ב-9.5%, ת"א 90 ב-11.2% ויתר 60 ב-5.6%, אך נותרו חיוביים מתחילת השנה.
מסלול קופות S&P 500 הניב ביוני תשואה גבוהה של 4.8%, בהשפעת התחזקות הדולר שהוסיפה כ-5.9% למונחים שקליים.

ביצועי יוני והגורמים המרכזיים

כפי שפורסם בגלובס, ההיחלשות בשוק המקומי ביוני פוגעת בביצועי הגמל לאחר התקרבות בין U.S. לאיראן בנוגע ליישום הפסקת אש ותחילת התכנסות לחתימה על מזכר הבנות, מה שמעכיר את האווירה בשוק ההון בישראל.

לפי הנתונים המובאים בכתבה, האפיק המנייתי בגמל יורד ביוני ב-2.3%, אך עדיין עולה ב-9.7% במחצית הראשונה. באפיק הפנסיה המקיפה לבני עד 50 נרשמת ביוני תשואה שלילית של 0.9%, בעוד שמתחילת השנה האפיק עדיין עולה ב-7.3%.

אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה, מציין כי יוני הוא חודש שלילי, אך מדגיש שהתעשייה עדיין סוגרת מחצית עם תשואה ממוצעת חיובית של 5.8%. לדבריו, העליות באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל, על רקע הציפיות להפחתות ריבית בהמשך השנה, אחראיות לחלק מרכזי מהתשואה החיובית של הקופות.

פערים בין מסלולים והשפעת המטבע

המסלולים הצמודים למדד S&P 500 בולטים ביוני עם תשואה חיובית חריגה של 4.8%, בעוד שהתשואה מתחילת השנה במסלול זה עומדת על 2.9%. לפי הניתוח, התחזקות הדולר מול השקל מוסיפה כ-5.9% לתשואות אלה במונחים שקליים, וממתנת את הפגיעה שנובעת מירידת המדד עצמו בארה"ב.

בבורסה בתל אביב נרשמות ביוני ירידות חדות, כאשר מדד ת"א 35 יורד ב-8.7%, מדד ת"א 125 יורד ב-9.5%, מדד ת"א 90 יורד ב-11.2% ומדד יתר 60 יורד ב-5.6%. מנגד, בסיכום המחצית הראשונה מדד ת"א 35 עדיין עולה ב-12%, מדד ת"א 125 עולה ב-9.5%, מדד יתר 60 עולה ב-11.9% ומדד ת"א 90 עולה ב-0.3% בלבד.

בניתוח התרומות של מיטב, מדד הדאו ג'ונס והניקיי היפני תורמים חיובית, בעוד שמדד S&P 500 ומדדי תל אביב גורעים מהביצועים ביוני. ברכיבים הסולידיים, מדד כללי של אג"ח ממשלת ישראל תורם 0.4%, בעוד ששינוי השקל מול הדולר מוסיף תרומה חיובית לביצועי הגמל.

בחולשה בבורסת תל אביב ביוני, עליה דיווחנו בעבר, תיארנו כיצד המדדים המובילים ירדו בחדות ונכנסו לטריטוריית תיקון לאחר תקופה ממושכת של עליות. בנוסף הצבענו על הפערים בין הסקטורים ועל האופן שבו התחזקות הדולר מול השקל השפיעה על התשואות וההשוואה מול מדדי ארה"ב.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?