בנק ישראל מצביע על זינוק באשראי למיזמי מגורים על רקע חולשה במכירות

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
זינוק באשראי ליזמי מגורים

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

קולות השוק

בנק ישראל מצביע על זינוק באשראי למיזמי מגורים על רקע חולשה במכירות — עלייה באשראי למגורים

ההאטה בשוק הדיור והצטברות הדירות הבלתי מכורות מגבירות את הצורך של יזמי המגורים במימון בנקאי. בתוך כך, היקף האשראי הכספי למימון פרויקטים למגורים עלה בשנה שעברה ב-40% והגיע ל-69 מיליארד שקל, לצד צפי להמשך גידול גם באשראי לדיור.

היילייטס

בנק ישראל מדווח כי האשראי לפרויקטים לבנייה למגורים זינק מ-49 מיליארד שקל בסוף 2022 ל-69 מיליארד שקל בסוף 2023, בעיקר בשל ירידה במכירות והתרחבות מבצעי מימון.
מבצעי 20%-80% של יזמים מאריכים את זמן דחיית התשלומים, פוגעים בכושר הספיגה של הבנקים ומגדילים את הסיכון במקרה של ירידות מחירים ומכירות.
הפער הממוצע בין חתימה על עסקת דירה ללקיחת משכנתא התארך לכ-8 חודשים, ובנק ישראל צופה גידול נוסף באשראי למגורים לקראת מסירת דירות שנרכשו במבצעי המימון.

ממצאי הסקירה והשלכות על מימון היזמים

כפי שעולה מסקירת המערכת הבנקאית של בנק ישראל, שפורסמה בGlobes, היקף האשראי הכספי שנועד למימון פרויקטים לבנייה למגורים גדל מ-49 מיליארד שקל בסוף 2024 ל-69 מיליארד שקל בסוף השנה שעברה. בבנק המרכזי קושרים את העלייה לירידה החדה במכירות, לעלייה בעלויות הבנייה במהלך המלחמה ולהתרחבות מבצעי המימון של היזמים.

לפי הסקירה, מבצעים מסוג 20%-80% דוחים חלק משמעותי מהתשלומים עד למסירת הדירה, ובכך מחייבים את הבנקים להעמיד יותר אשראי כספי בשלבי הביצוע. בבנק ישראל מציינים כי בשל כך נרשמה ירידה בכושר הספיגה של הפרויקטים, כלומר ביכולת הבנק לספוג ירידות במחירים ובמכירות בלי לסכן את האשראי שניתן ליזמים.

עם זאת, בבנק ישראל סבורים כי כושר הספיגה עדיין גבוה ואינו מסכן את המערכת הבנקאית. הפיקוח על הבנקים, לפי הסקירה, ממשיך לעקוב באופן הדוק אחר ההתפתחויות בענף, לבצע ניטור שוטף של הסיכונים ולדרוש מהבנקים ניהול סיכונים מוקפד, לרבות שימוש מבוקר במבצעי עידוד רכישת דירות הכוללים דחיית תשלומים משמעותית.

השפעה על שוק המשכנתאות והסיכון לרוכשים

בנק ישראל בוחן גם את הפער בין השפל במספר העסקאות לבין הרמה הגבוהה של ביצועי המשכנתאות. לפי הממצאים, לצד פערי הזמן הרגילים בין חתימה על עסקה לבין לקיחת המשכנתא, מבצעי המימון של היזמים והתארכות משך הבנייה מאריכים את הפער הממוצע לכ-8 חודשים.

עוד נמצא כי יש מקרים שבהם משפרי דיור ומשקיעים שאינם נזקקים בפועל למשכנתא בוחרים ליטול אותה, ככל הנראה בשל ההטבות הגלומות במבצעי המימון ובהנחות על מחיר הדירה. בנוסף, 46% מההלוואות מבוצעות בכמה שלבים, כאשר השלמת משיכת כספי ההלוואה נעשית בתוך פחות משנה, וכ-80% מביצועי האשראי החודשיים הם משיכה ראשונה של הלוואה חדשה.

בבנק ישראל אינם מביעים דאגה כללית מהתרחבות פערי הזמן, אך מציינים כי בעסקאות במסגרת מבצעי 20%-80% ההתארכות עד להשלמת העסקה מגדילה את אי-הוודאות לגבי מחיר המשכנתא שישרור במועד הסופי ולגבי יכולת הרוכשים להשלים את המימון. להערכת הבנק, ככל שיתקרב מועד מסירת הדירות שנרכשו בהטבות מימון, משקי הבית יידרשו להשלים את המימון ולכן צפוי להימשך הגידול באשראי למטרת מגורים.

בכתבה קודמת שלנו על דחיית הדיון בהצעת החוק לסבסוד החזרי משכנתאות בוועדת השרים לענייני חקיקה, תיארנו כיצד המהלך נתקל בקשיים עוד לפני אישורו בשל מחלוקת תקציבית ועלות של מיליארדי שקלים ללא מקור תקציבי ברור. סקרנו את מנגנון המענקים ללווים שלקחו משכנתא עד סוף 2022 ואת ההתנגדות המקצועית, לרבות אזהרות מפני פגיעה באמינות הפיסקלית והשלכות אפשריות על שוק הדיור ועל שוק האשראי.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?