שוק המשכנתאות בישראל מתרחב במחזורים שמאריכים את ההלוואה ומייקרים את העלות הכוללת

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
התרחבות שוק המשכנתאות בישראל

כל החדשות

הסיפורים החמים

חדשות קריפטו

חדשות פיננסיות

מטבעות

קולות השוק

חדשות רגולטורים

Sholanke Dele

29.05.2026

שוק המשכנתאות בישראל מתרחב במחזורים שמאריכים את ההלוואה ומייקרים את העלות הכוללת — משכנתאות יקרות וממוחזרות

לחץ הריבית הגבוהה, האינפלציה ויוקר המחיה דוחף יותר לווים בישראל למחזר משכנתאות כדי להקטין את ההחזר החודשי. המהלך מספק הקלה תזרימית מיידית, אך מגדיל את משך ההלוואה ואת העלות הכוללת שלה עבור חלק גדל מהמשפחות.

היילייטס

65 אלף משכנתאות בסך כולל של כ-43.6 מיליארד שקל מומחו בשנת 2025, מהווה 7% מתיק המשכנתאות מול 4.5% בלבד בשנים 2019–2024.
15% ממחזורי המשכנתא כללו הארכת תקופה, בניסיון להפחית את התשלום החודשי אך עם עלייה בעלות הכוללת על רקע ריביות גבוהות.
השווקים מייחסים הסתברות של כ-40% להפחתת ריבית בהחלטת 25.05, אך ההשפעה על מסלולי משכנתאות ארוכים צפויה להיות חלקית בלבד.

נתוני המחזור והלחץ על משקי הבית

כפי שדווח בסקירה שפרסם בנק ישראל במרץ, ובדיווח של Globes, בשנת 2025 מוחזרו כ-69 אלף משכנתאות בהיקף מצטבר של כ-43.6 מיליארד שקל, סכום השווה לכ-7% מיתרת תיק המשכנתאות של המערכת הבנקאית, לעומת ממוצע של כ-4.5% בשנים 2019 עד 2024.

לצד העלייה בהיקף המחזורים, 15% מהמחזורים בוצעו תוך הארכת תקופת המשכנתא, עם עלייה בריבית הכוללת החזויה. בבנק ישראל מדגישים כי מדובר בהחלטה שנועדה להקטין את ההחזר החודשי, גם במחיר של התייקרות העלות הכוללת של ההלוואה.

מאיר וידר, מנכ"ל וידר משכנתאות, אומר כי לווים רבים עברו מחשיבה של אופטימיזציה פיננסית לניהול הישרדות תזרימית. לדבריו, העלייה החדה בריביות בשנים האחרונות הקפיצה במסלולים מסוימים את ההחזר החודשי באלפי שקלים, ויש לווים שלקחו משכנתא לפני כ-10 שנים וכעת פורסים אותה מחדש ל-30 שנה כדי לעמוד בתשלומים.

אסתר ז'אן איבגי, יועצת משכנתאות, מציינת כי לווים רבים שנכנסו למסלולים צמודי מדד כדי ליהנות מהחזר ראשוני נמוך יותר, מתמודדים כעת עם נטל כבד יותר בעקבות האינפלציה וסביבת הריבית הגבוהה. לדבריה, מחזור שנועד לבטל את ההצמדה יכול להקל על התזרים השוטף, אך לרוב הוא גם מאריך את חיי ההלוואה ומייקר אותה.

השפעת הריבית והשלכות לשוק הדיור

וידר מוסיף כי האפשרות למכור את הדירה קיימת, אך רבים מעדיפים להימנע ממנה ולשמור על הנכס בבעלותם. לדבריו, סביבת הריבית הגבוהה הופכת בפועל את פריסת המשכנתא ל-30 שנה לברירת מחדל עבור חלק גדול מהרוכשים, כאשר רכישת דירה במחיר ממוצע מחייבת הון עצמי של כ-800 אלף שקל והחזר חודשי של 8,000 עד 9,000 שקל.

לקראת החלטת הריבית הקרובה של בנק ישראל ב-25.05, הכלכלנים חלוקים בשאלה אם תירשם הפחתה של רבע נקודת אחוז או שהריבית תישאר ללא שינוי. מתן שטרית, הכלכלן הראשי של הפניקס, אומר כי השווקים הפיננסיים מייחסים הסתברות של כ-40% להפחתת ריבית בהחלטה הקרובה, אך מציין שסביבת האג"ח הגלובלית ותשואות השוק ממשיכות להפעיל לחץ על הריביות לטווחים הבינוניים והארוכים.

לדבריו, גם אם בנק ישראל יפחית את הריבית, ההשפעה על המשכנתאות לא תהיה אחידה. מסלול הפריים והמסלולים הקצרים יותר צפויים להגיב מהר יותר, בעוד שמסלולים קבועים או ארוכים יותר מושפעים גם מתשואות האג"ח ומשתנים נוספים, כך שהירידה בריבית הממוצעת על המשכנתאות עשויה להיות חלקית בלבד.

בכתבה קודמת שלנו על העלייה בהוצאות בכרטיסי אשראי בישראל הראינו שהצריכה חוזרת לצמוח, אך במקביל נשחקת היכולת של משקי הבית לסיים את החודש בעודף. עוד ציינו כי היקף האשראי הפרטי גדל, השימוש במינוס מתרחב, ולמעלה ממחצית בעלי האשראי היו באוברדרפט במהלך 2025 — מגמות שמחדדות את הרקע ללחץ התזרימי שמוביל משפחות לחפש פתרונות מימון והתאמות בהתחייבויות.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?