גלעם משלימה את הנפקתה בבורסה בתל אביב לפי שווי חברה של 1.03 מיליארד שקל, מעט מתחת לשווי המקורי שאליו כיוונה. במסגרת הצעת המכר מוכרים בעלי השליטה מניות ב-303 מיליון שקל, בעוד החברה מציגה המשך צמיחה בפעילות הפודטק ובתוצאות הרבעון הראשון של 2026.
היילייטס
- גלעם השלימה הנפקה בתל אביב בשווי 1.03 מיליארד שקל, עם פימי שצפויה להחזיק ב-29% מהמניות במקום 25% שתוכנן.
- החברה תשקיע כ-45 מיליון דולר בארבע השנים הקרובות בשדרוג תשתיות חטיבת התעשייה, במטרה להכפיל את ה-EBITDA תוך ארבע שנים לעומת 2025.
- ברבעון הראשון של 2026 הכנסות גלעם עלו ב-7% ל-39.8 מיליון דולר, ה-EBITDA גדל ב-13.8% ל-6.3 מיליון דולר והרווח התפעולי זינק ב-78%.
מבנה ההנפקה ותוכניות ההתרחבות
כפי שדווח בגלובס, ההנפקה של גלעם מתבצעת כהצעת מכר מצד בעלי השליטה, קרן פימי ועמיתים קרנות הפנסיה הוותיקות. לאחר המכירה צפויה פימי להחזיק ב-29% ממניות החברה, לעומת יעד קודם של ירידה להחזקה של 25%, והרוכשים בהנפקה הם חברות ביטוח וגוף גמל גדול.גלעם פועלת בתחום חומרי הגלם ותוספי המזון, ומחלקת את פעילותה בין חטיבת פודטק לבין חטיבת תעשייה. חטיבת הפודטק מתמקדת בייצור רכיבים, חומרי גלם טבעיים ותוספי מזון בריאים, בין היתר להפחתת סוכר וקלוריות ולהעשרה בסיבים תזונתיים, בעוד חטיבת התעשייה מייצרת חומרי גלם ורכיבים טבעיים לתעשיות שונות.
החברה מתכננת להשקיע כ-45 מיליון דולר בארבע השנים הקרובות בבנייה ובהסבת תשתיות ייצור של חטיבת התעשייה, כדי לתמוך בהגדלת חטיבת הפודטק, המאופיינת בצמיחה וברווחיות גבוהות יותר. להערכתה, לצד בחינת הזדמנויות לרכישות, המהלכים הללו צפויים להביא בתוך ארבע שנים ליותר מהכפלת ה-EBITDA ביחס לנתוני 2025.
ביצועים פיננסיים והשפעה על שוק הפודטק
על פי התשקיף, גלעם מסכמת את 2025 עם הכנסות של 150 מיליון דולר, רווח נקי של כמעט 10 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 25 מיליון דולר. המגמה החיובית נמשכת גם ברבעון הראשון של 2026, כאשר ההכנסות עולות ב-7% לעומת הרבעון המקביל ומסתכמות ב-39.8 מיליון דולר, בין השאר בעקבות הרחבת מפעל של חטיבת הפודטק.ברבעון הראשון הרווח התפעולי מזנק ב-78% לכ-3.9 מיליון דולר, הרווח הנקי מגיע ל-2.7 מיליון דולר, וה-EBITDA המתואם גדל ב-13.8% ל-6.3 מיליון דולר. הנתונים משקפים ביקוש מתמשך לפעילות בעלת ערך מוסף גבוה יותר, בזמן שגלעם מבקשת למקד יותר משאבים במנועי צמיחה רווחיים בשוק המזון והמרכיבים הטבעיים.
החברה נשלטת בידי קרן פימי של ישי דוידי ועמיתים, ובמקרה של גלעם מדובר גם בשיתוף פעולה בין בני הדודים דוידי ואורי יהודאי, המשמש יו"ר החברה ולשעבר מנכ"ל פרוטרום. את הניהול השוטף מוביל המנכ"ל ליעד כהן, ולצדו סמנכ"לית הכספים רונית גסטפרוינד, בעוד את ההנפקה מלווים ברק לאומי חתמים ולידר הנפקות.
בכתבה קודמת שלנו על הנפקת בגירה בבורסה בתל אביב דיווחנו כי חברת הסימולטורים הצבאיים השלימה IPO בהיקף של 855 מיליון שקל לפי שווי של כ-3.3 מיליארד שקל בדילול מלא, נמוך מהטווח המקורי שאליו כיוונה. ציינו כי 200 מיליון שקל הוזרמו לקופת החברה והיתרה הועברה לבעלי המניות במסגרת הצעת מכר, לצד השתתפות בולטת של גופים מוסדיים וקרנות פנסיה — כולל עמיתים, מהלך חריג יחסית בשוק המקומי.
חדשות IPO האחרונות
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
