ווישור רוכשת שליטה באלטשולר שחם במהלך שמרחיב את פעילותה הפיננסית
מגעים שהחלו לפני כשנתיים בין בכירי ווישור, איילון ואלטשולר שחם התגבשו בשבועות האחרונים להסכם לרכישת השליטה בבית ההשקעות. העסקה, בהיקף של מיליארד שקל עבור 55% מהמניות, מסמנת העמקה של אסטרטגיית ההתרחבות של ווישור מעבר לביטוח אל תחום הגמל והחיסכון.
היילייטס
- ווישור רכשה את מניות השליטה באלטשולר שחם פיננסים תמורת מיליארד שקל מידי גילעד אלטשולר ויאיר לוינשטיין.
- עסקת הרכישה מרחיבה את פעילות ווישור לשוקי חיסכון ארוך טווח וניהול נכסים, אחרי ההנפקה ורכישת איילון.
- וינשל הציב יעד להפוך את ווישור למתחרה ישירה לחמש חברות הביטוח הגדולות, בעוד שווי השוק של ווישור כיום 2.5 מיליארד שקל.
התפתחות המגעים וחתימת ההסכם
כפי שפורסם בגלובס, הקשר הראשוני בין הצדדים נוצר כבר לפני כשנתיים, כאשר אמיל וינשל, יו"ר ומבעלי ווישור, ושרון רייך, מנכ"ל איילון שבשליטתה, נפגשו עם יאיר לוינשטיין, מנכ"ל אלטשולר שחם פיננסים, לבחינת שיתוף פעולה אסטרטגי. באותה תקופה מכירת השליטה לא עמדה על הפרק מבחינת בעלי השליטה בבית ההשקעות, ולכן המהלך לא הבשיל.בהמשך, לאחר שאלטשולר שחם לא הצליחה לבלום את יציאת הכספים הגדולה, בהיקף של 142 מיליארד שקל מהגמל בלבד, ולפני מספר חודשים החליטה שלא למזג את הפעילויות הפרטיות של בית ההשקעות לתוך החברה הציבורית, לוינשטיין החל לחפש שותפים חדשים. הוא נפגש עם גורמים שונים בשוק, בהם גיא ברנשטיין וכן גיל דויטש ורוני בירם, אך רק בשבועות האחרונים התחדש הקשר עם ווישור והוביל להסכם לרכישת השליטה.
לפי המידע שפורסם, בשל רגישות המהלך הפגישות התקיימו מחוץ למשרדי החברות, בבתי קפה שקטים, ובמעגל מצומצם של מעורבים. כאשר דבר העסקה נודע, היא התקדמה במהירות, וביום רביעי שעבר, בעת שנחשפו המגעים, עדיין לא הייתה טיוטת הסכם; בפועל ההסכם נחתם מיד לאחר ראש השנה, לאחר עבודה אינטנסיבית על המסמכים המשפטיים.
גילעד אלטשולר לא היה מעורב בכל פרטי ההסכם, אך נתן את הסכמתו למכירת מניות השליטה באלטשולר שחם לידי ווישור ולוינשטיין תמורת מיליארד שקל. מנגד, רן שחם היה מעורב בפרטים השוטפים של העסקה.
השפעה אסטרטגית על ווישור ושוק הביטוח
אם העסקה תושלם, ווישור צפויה להוסיף נדבך משמעותי לתוכנית ההתרחבות שמובילים וינשל והמנכ"ל ניצן צעיר הרים. לאחר ההנפקה בבורסה בתל אביב ורכישת איילון, רכישת השליטה בפעילות הגמל של אלטשולר שחם מרחיבה את הפריסה של הקבוצה לשוקי חיסכון ארוך טווח וניהול נכסים.המהלך משתלב גם עם התרחבות בשוק הביטוח האמריקאי וקבלת רישיון למתן אשראי מורחב, ומחזק את היעד שהציב וינשל בתחילת השבוע, להפוך את ווישור למתחרה ראויה לחמש חברות הביטוח הגדולות. לצורך השוואה, מגדל, הקטנה מבין חמש הגדולות במונחי שווי שוק, נסחרת לפי שווי של 22 מיליארד שקל, לעומת שווי שוק של 2.5 מיליארד שקל לווישור.
בעדכון הקודם שלנו על רכישת השליטה באלטשולר שחם פיננסים בידי ווישור ויאיר לוינשטיין, סקרנו את מבנה העסקה בהיקף של מיליארד שקל ואת הרקע למכירה לאחר פדיונות כבדים ושחיקה חדה בשווי. ציינו כי לאחר קבלת האישורים הרגולטוריים צפויים מיתוג מחדש והרחבת סל השירותים, בעוד שכספי החוסכים וצוותי ההשקעות אמורים להמשיך לפעול במסגרת הגוף הקיים ללא שינוי מהותי.
חדשות חדשות Company האחרונות
- Forex
- Crypto