A JPMorgan AI-ágenseket tesztel részvény- és kötvényallokációhoz

Traders Union
Minden hír
Pénzügyi intézmények
A JPMorgan AI-ágenseket tesztel

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Részvények

Kriptovaluták

Gazdaság

Devizák

Árupiacok

Piaci hangok

Ivan Andriyenko

7 órával ezelőtt

A JPMorgan AI-ágenseket tesztel részvény- és kötvényallokációhoz — A JPMorgan AI-ágenseket tesztel portfóliókhoz

A JPMorgan Chase olyan AI-alapú befektetési ágenseket fejlesztett ki, amelyek a történelmi tesztek során felülteljesítették a hagyományos 60/40-es részvény-kötvény portfóliót, korai betekintést nyújtva abba, hogyan használhatja a Wall Street a mesterséges intelligenciát az eszközallokációhoz. A bank figyelmeztetett, hogy az eredmények visszatesztelésekből származnak, nem éles kereskedésből, és nem tekintendők bizonyítéknak arra, hogy az AI következetesen képes legyőzni a piacokat.

Kiemelések

A JPMorgan AI-ágense évi 0,7 százalékponttal verte meg a 60/40-et a visszatesztelések során.
Mind a nyolc ágens felülteljesített kockázattal korrigált alapon.
A bank szerint az éles piaci eredmények még nem bizonyítottak.

Ezt a cikket az eredetiből fordítottuk. Olvassa el tudósítónk eredeti változatát itt.

A Thomas Salopek stratéga által vezetett kutatók olyan AI-ágensekből álló csoportot terveztek, amely a piaci körülmények változásával vált a részvények és kötvények között – jelentette a Bloomberg. A legjobban teljesítő rendszer évi 0,7 százalékponttal verte meg a klasszikus 60/40-es portfóliót két évtizednyi szimuláció során, miközben alacsonyabb volatilitást produkált, és felülteljesítette a JPMorgan saját szabályalapú piaci rezsimmodelljét is.

Az AI kutatási eszközből allokátorrá válik

A kísérlet egy lépéssel túllép azon a módon, ahogyan a bankok eddig többnyire a nagy nyelvi modelleket használták. Az elmúlt két évben a Wall Street-i cégek beépítették az AI-t a kutatásba, a kódolásba, az ügyféleszközökbe és a belső elemzésekbe. A JPMorgan tesztje egy fajsúlyosabb kérdést vet fel: segíthet-e az AI eldönteni, hogyan oszoljon meg a tőke a piacok között.

Az ágenseket az OpenAI és az Anthropic modelljeinek felhasználásával építették fel. A piacokat négy rezsimbe sorolták a növekedés és az infláció alapján: Goldilocks, refláció, stagfláció és risk-off. Ebből kiindulva módosították az eszközosztályok közötti allokációt, a részvényeket részesítve előnyben erős növekedés esetén, és növelve a kötvénykitettséget a körülmények romlásakor.

Mind a nyolc tesztelt AI ágens felülteljesítette a 60/40-es portfóliót kockázattal korrigált alapon. Megverték a bank meglévő rezsimalapú keretrendszerét is, ami arra utal, hogy a rendszerek hasznos mintázatokat találtak a történelmi piaci környezetekben.

A visszatesztelések korlátai

A JPMorgan stratégái óva intettek attól, hogy túl nagy jelentőséget tulajdonítsanak az eredményeknek. A visszatesztelések azért tűnhetnek erősnek, mert ismert történelmi adatokra épülnek, és az AI-rendszerek olyan válaszokat adhatnak, amelyek magabiztosabbnak tűnnek, mint amit a bizonyítékok indokolnak.

Ez a fenntartás azért fontos, mert a hasonló modellek szélesebb körű elterjedése saját kockázatokat teremthet. Ha sok cég támaszkodik hasonló AI-rendszerekre, a kereskedések zsúfoltabbá válhatnak, a piacok gyorsabban reagálhatnak ugyanazokra a jelzésekre, és a stresszes időszakok felerősödhetnek.

Az AI következő tesztje a Wall Streeten

A tanulmány azért jelentős, mert az eszközallokáció a befektetéskezelés középpontjában áll. Ha az AI megbízhatóan képes értelmezni a piaci rezsimeket és módosítani a portfóliókat, komoly eszközzé válhat a nagybankok, nyugdíjalapok és vagyonkezelők számára.

A léc azonban magas. A JPMorgan saját figyelmeztetése a kulcspont: az ágens alapú AI segíthet a döntések strukturálásában, de továbbra is emberi felügyeletre, fegyelmezett befektetési folyamatra és éles piaci bizonyítékokra van szükség, mielőtt rábízhatnák a tőkeallokációt nagy léptékben.

Korábban beszámoltunk róla, hogy a JPMorgan és a Ripple végrehajtotta az első azonnali kincstári elszámolást az XRP Ledgeren.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?