A Wall Street gyorsjelentéseit az eredményközlés utáni eladási kockázat fenyegeti a makrogazdasági és geopolitikai nyomás miatt

Traders Union
Minden hír
Részvények
Az erős eredményekre egyre nagyobb makrogazdasági nyomás nehezedik

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Részvények

Kriptovaluták

Gazdaság

Devizák

Árupiacok

Üzlet és vagyon

Piaci hangok

Hlib Chabaniuk

2 órával ezelőtt

A Wall Street gyorsjelentéseit az eredményközlés utáni eladási kockázat fenyegeti a makrogazdasági és geopolitikai nyomás miatt — A Wall Street magas kockázatú gyorsjelentési hét elé néz

Az amerikai gyorsjelentési szezon október egyik legmozgalmasabb hetébe lép. A romló piaci hangulat mellett azonban még az erős vállalati eredmények is nehezen hozhatnak tartós emelkedést a részvényekben.

Ezt a cikket az eredetiből fordítottuk. Olvassa el tudósítónk eredeti változatát itt.

A Netflix, a GE Aerospace és a General Motors vezeti a korai gyorsjelentéseket

Az amerikai gyorsjelentési szezon október 19–23. között teljes lendületbe kapcsol, a technológiai, pénzügyi, ipari és energetikai szektor vállalatai egyaránt közzéteszik eredményeiket. Az Earnings Whispers naptára szerint hétfőn a Fifth Third Bancorp és a Cleveland-Cliffs jelent, majd október 20-án, kedden a GE Aerospace, a General Motors, az RTX, a 3M és a Netflix következik.

A Netflix a tőzsdezárás után teszi közzé jelentését, így a befektetők új képet kaphatnak a streaming növekedéséről és hirdetési üzletágának teljesítményéről.

Október 21., szerda különösen fontos a nagy technológiai vállalatok számára, mivel a Tesla, a Meta, az IBM és a Texas Instruments a piac zárása után ismerteti eredményeit. Október 22-én, csütörtökön a Procter & Gamble, a Lockheed Martin, a Comcast, a Blackstone és a Newmont kerül a figyelem középpontjába, míg az American Express és az SLB október 23-án, pénteken teszi közzé jelentését.

A Tesla és a Meta várhatóan kiemelt figyelmet kap, mivel az AI-ra fordított kiadásokkal és a jövőbeli nyereséggel kapcsolatos terveik az egész technológiai szektorra hatással lehetnek.

Az infláció és a Fed körüli bizonytalanság háttérbe szoríthatja az erős eredményeket

A vállalati eredmények romló makrogazdasági környezetben érkeznek. Az Egyesült Államok éves inflációja szeptemberben 3,7%-ra emelkedett az előző év azonos időszakához képest, meghaladva a 3,6%-os várakozást, miközben a maginfláció 2,6% volt. Az adat ismét felerősítette az aggodalmakat, hogy a Federal Reserve-nek tovább kell szigorítania monetáris politikáját.

A Fed következő ülését október 27–28-án tartja, így még az erős negyedéves eredmények is háttérbe szorulhatnak, ha a befektetők továbbra is magasabb kamatokkal áraznak.

Az olaj szintén nyomást gyakorol a piacokra, mivel az Irán körüli feszültségek volatilen tartják az energiapiacot. A Traders Union szerint a Brent típusú nyersolaj hordónkénti ára október 16-án 110 $ fölé emelkedett, öthavi csúcsra, majd 109,86 $-on zárt.

Az eszkaláció veszélye – amely az Egyesült Államok újabb Irán elleni csapásait is magában foglalhatja – Donald Trump november 3. előtti elutasítása ellenére is fontos tényező marad az olajárak szempontjából. A tartósan drága olaj magasan tarthatja az inflációt, és megnehezítheti a Fed lazább monetáris politikája felé való elmozdulást.

A Treasury-hozamok a közelmúltbeli visszaesés ellenére is magasak maradnak

Az amerikai államkötvények hozamai visszahúzódtak a közelmúltbeli csúcsokról, történelmi összevetésben azonban továbbra is magasak. Október 16-ig a 10 éves hozam mintegy 5,1%-ra mérséklődött, míg a 30 éves hozam 5,44% közelében állt.

A korábbi, többéves csúcsokra történő emelkedés jelentős tőkét vonzott a kötvényalapokba, fokozva a versenyt a kötvények és a részvények között. Ez további értékeltségi ellenszelet jelent a részvények számára. A magasabb hozamok vonzóbbá teszik a viszonylag biztonságos eszközöket, miközben növelik a jövőbeli cash flow-kra alkalmazott diszkontrátát is.

A magas értékeltségű technológiai vállalatok különösen érzékenyek, mivel piaci értékük jelentős része a jövőbeli eredménynövekedéssel kapcsolatos várakozásoktól függ. A hozamok közelmúltbeli csökkenése ezért enyhíti a nyomás egy részét, de nem szünteti meg a részvények további átárazásának kockázatát.

Nő az eredményközlés utáni eladási kockázat, ahogy a várakozások makrogazdasági nyomással találkoznak

Ebben a környezetben az eredményközlés utáni eladási reakció vált a következő hét egyik fő kockázatává. Még ha a Tesla, a Meta, a Netflix és más nagyvállalatok felül is múlják a bevételi és eredményvárakozásokat, a részvények pozitív reakciója rövid életű lehet. A befektetők profitrealizálásra használhatják az eredményközlés utáni emelkedést, különösen akkor, ha a menedzsment óvatos előrejelzést ad, vagy magasabb kiadásokat jelez.

Ez azt jelenti, hogy a piacok a gyorsjelentések címszámainál jóval többre figyelnek majd. A keresletre, a marzsokra és a beruházásokra vonatkozó előrejelzések legalább annyira fontosak lehetnek, mint a közzétett számok.

A továbbra is magas infláció, a drága olaj és a magas Treasury-hozamok mellett önmagában az erős eredmény nem feltétlenül lesz elegendő egy újabb emelkedési hullám fenntartásához. Az amerikai részvények tartósabb kilábalásához valószínűleg nemcsak a vállalati fundamentumok javulására, hanem a tágabb makrogazdasági környezet kedvezőbbé válására is szükség lesz.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?