SBI dorong permintaan IPO Jio dengan pembiayaan bagi investor India

SBI dorong permintaan IPO Jio dengan pembiayaan bagi investor India
SBI tawarkan pinjaman IPO seiring meningkatnya permintaan saham Jio

​SBI Securities menawarkan pinjaman kepada investor yang ingin membeli saham dalam penawaran umum perdana Jio Platforms senilai $3,2 miliar, sebuah skema pembiayaan yang tidak biasa untuk IPO di India. Penawaran ini mencerminkan meningkatnya persaingan di antara perusahaan pialang yang berupaya menarik nasabah selama salah satu debut pasar saham yang paling dinantikan di negara itu.

Sorotan

  • SBI menawarkan pembiayaan hingga 60% dari pemesanan IPO.
  • IPO Jio hampir tiga kali kelebihan permintaan pada hari pertama.
  • Broker memperkirakan jutaan akun trading baru.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Menurut Bloomberg, SBI Securities mengatur pembiayaan melalui perusahaan induknya, State Bank of India, yang mencakup hingga 60% dari permohonan IPO yang memenuhi syarat. Investor dapat mengajukan pinjaman untuk permohonan senilai 500.000 hingga 1 juta rupee, dengan saham yang diperoleh melalui penjatahan sebagai jaminan.

Pembiayaan SBI membuka jalur lain untuk berpartisipasi dalam IPO

Skema pinjaman ini memungkinkan investor yang memenuhi syarat memesan lebih banyak saham daripada yang dapat mereka beli dengan dana tunai yang tersedia. Skema ini juga menimbulkan biaya pinjaman dan kewajiban pembayaran, sehingga hasilnya lebih sensitif terhadap kinerja Jio setelah pencatatan saham. Perusahaan pialang lain juga telah mengajukan proposal pembiayaan serupa kepada klien, meski ketentuannya belum diungkapkan kepada publik.

Penawaran Jio dibuka pada 21 Oktober dan ditutup pada 23 Oktober. Perusahaan ini menjual hingga 270 juta saham dengan harga 1.065 hingga 1.119 rupee per saham, dengan target dana sekitar 302 miliar rupee. Pada batas atas kisaran harga, valuasinya dapat mencapai 10,3 triliun rupee.

Tingginya permintaan memperketat persaingan antarperusahaan pialang

Permintaan investor sangat tinggi sejak masa pemesanan dibuka. Penawaran ini terserap sepenuhnya dalam waktu dua jam dan mencapai hampir tiga kali jumlah saham yang tersedia pada akhir hari pertama, menurut data BSE. Investor institusi memesan sembilan kali jatah mereka, sementara investor kaya memesan 1,55 kali jumlah saham yang dialokasikan untuk mereka.

Partisipasi investor ritel relatif lebih lambat, yakni mencapai sekitar 67% dari saham yang dialokasikan bagi investor perorangan. Perusahaan pialang berupaya mengatasi kesenjangan tersebut dengan mempermudah proses pengajuan dan menyediakan pendaftaran lebih awal. HDFC Sky, Groww, dan Zerodha memperkenalkan opsi pemesanan awal agar nasabah dapat menyiapkan permohonan sebelum masa pemesanan dibuka.

Angel One mengambil pendekatan berbeda dengan menghubungi karyawan Reliance Group dan keluarga mereka yang belum memiliki akun pialang. Upaya ini menyasar calon investor pemula di dalam grup usaha yang lebih luas, yang dikendalikan oleh miliarder Mukesh Ambani.

Pencatatan saham Jio berpotensi mengubah strategi akuisisi nasabah

Perusahaan pialang memperkirakan IPO ini akan membawa hingga 5 juta investor baru ke pasar sekuritas India pada Oktober. Dengan demikian, penawaran ini menjadi peluang penting untuk mengakuisisi nasabah yang mungkin terus bertransaksi setelah debut Jio di pasar.

Skala ini mengingatkan pada pencatatan saham Life Insurance Corporation of India pada 2022, yang mendorong pembukaan akun di kalangan pemegang polisnya yang sangat banyak. Bagi SBI Securities dan para pesaingnya, peluang bisnis ini tidak hanya berasal dari komisi IPO. Imbal hasil jangka panjang mereka akan bergantung pada apakah investor baru tetap aktif setelah euforia seputar Jio mereda.

Sebelumnya, kami melaporkan bahwa BlackRock ikut memburu IPO Jio saat pemesanan institusi melampaui $26 miliar.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.