Pendapatan perdagangan saham Morgan Stanley melonjak, melampaui estimasi Wall Street

Traders Union
Semua berita
Lembaga Keuangan
Morgan Stanley melampaui prakiraan laba

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Saham

Kripto

Ekonomi

Mata Uang

Komoditas

Bisnis & Kekayaan

Suara Market

Igor Krasulya

2 jam yang lalu

Pendapatan perdagangan saham Morgan Stanley melonjak, melampaui estimasi Wall Street — Morgan Stanley melampaui estimasi berkat perdagangan saham

Morgan Stanley melaporkan laba kuartal ketiga yang lebih tinggi dari perkiraan pada Rabu, didorong lonjakan perdagangan saham ketika volatilitas pasar mendorong investor menyesuaikan portofolio mereka. Bank tersebut juga membukukan pendapatan investment banking yang lebih tinggi, meskipun lemahnya perdagangan obligasi dan tekanan pada private credit menunjukkan kinerja yang tidak merata di berbagai lini bisnisnya.

Sorotan

Laba Morgan Stanley melampaui estimasi menjadi $3,03 per saham.
Pendapatan perdagangan saham melonjak hampir 41% menjadi $5,8 miliar.
Wealth management menarik $232 miliar aset baru.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Morgan Stanley membukukan laba $4,91 miliar, atau $3,03 per saham, pada kuartal yang berakhir 30 September, dibandingkan $4,61 miliar, atau $2,80 per saham, setahun sebelumnya. Laba tersebut melampaui estimasi analis sebesar $2,91 per saham, sementara pendapatan bersih naik menjadi $20,34 miliar dari $18,22 miliar, mengungguli ekspektasi sebesar $19,95 miliar, lapor Reuters.

Perdagangan saham mendorong laba kuartalan

Pendapatan perdagangan saham melonjak hampir 41% menjadi $5,8 miliar, karena ketidakpastian seputar suku bunga dan konflik AS-Iran mendorong klien mengatur ulang investasi mereka. Peningkatan volume transaksi memberikan dorongan signifikan bagi operasi trading bank, menggemakan perbaikan serupa yang dilaporkan Goldman Sachs sehari sebelumnya.

Perdagangan fixed income bergerak berlawanan arah, dengan pendapatan turun 7,3% menjadi $2,01 miliar. Kenaikan tajam suku bunga mengganggu portofolio obligasi dan memperlebar credit spread, sehingga dealer lebih sulit mengelola inventaris sekuritas. Perbedaan antara kedua bisnis tersebut menyoroti bagaimana volatilitas pasar yang sama dapat menguntungkan perdagangan saham, tetapi menimbulkan kerugian atau biaya lebih tinggi di lini lain.

Pendapatan investment banking naik 2% menjadi $2,16 miliar meskipun aktivitas dealmaking global melambat. Aktivitas merger dan akuisisi dunia turun 41% dari kuartal sebelumnya menjadi $993 miliar, menurut data LSEG, berada di bawah $1 triliun untuk pertama kalinya sejak kuartal kedua 2025. Morgan Stanley menjadi penasihat dalam transaksi besar yang melibatkan Uber dan Delivery Hero, serta rencana akuisisi Consolidated Precision Products oleh GE Aerospace.

Wealth management diuntungkan aktivitas IPO

Divisi wealth management Morgan Stanley menarik rekor $232 miliar aset bersih baru selama kuartal tersebut, dengan sedikit lebih dari separuhnya terkait initial public offering. Pencatatan saham SpaceX pada Juni berkontribusi terhadap perpindahan kepemilikan ke akun yang dikelola, ketika investor awal mengonversi kepemilikan privat menjadi saham yang diperdagangkan di publik.

Pendapatan wealth management naik 10,1% menjadi $9,07 miliar, meskipun sedikit di bawah ekspektasi pasar. Bisnis tersebut sebelumnya telah mencapai $10 triliun aset klien pada kuartal kedua, menegaskan pentingnya bisnis ini sebagai sumber pendapatan berulang.

Kinerja trading diuji oleh private credit

Hasil tersebut menegaskan ketergantungan Morgan Stanley pada sejumlah sumber laba yang berbeda. Perdagangan saham yang kuat dan arus masuk aset terkait IPO membantu mengimbangi aktivitas fixed income yang lebih lemah, tetapi pendapatan investment management turun menjadi $1,46 miliar dari $1,65 miliar setahun sebelumnya.

Private credit tetap menjadi perhatian khusus. Investor meminta penarikan dana setara 11,4% saham di North Haven Private Income Fund, dibandingkan 11,6% pada kuartal sebelumnya, meskipun tekanan redemption mereda di bagian lain industri.

Bagi investor, kuartal ini menunjukkan bahwa gejolak pasar dapat menghasilkan pendapatan trading yang besar tanpa selalu memperbaiki kondisi di seluruh bank. Pertumbuhan laba yang berkelanjutan akan bergantung pada pemulihan dealmaking, berlanjutnya arus masuk wealth management, dan stabilisasi investasi kredit yang kurang likuid.

Seperti telah kami laporkan sebelumnya, Morgan Stanley menunda dukungan untuk saham bertokenisasi hingga kuartal pertama 2027.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?