Nasdaq 100 anjlok, hedge fund global catat kerugian luas

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Saham

Kripto

Ekonomi

Mata Uang

Komoditas

Bisnis & Kekayaan

Suara Market

Andrey Mastykin

23.10.2026

Nasdaq 100 anjlok, hedge fund global catat kerugian luas — Hedge fund terpukul kerugian besar akibat aksi jual saham teknologi

Hedge fund global mencatat kerugian harian paling luas sejak pandemi COVID-19 pada Kamis, ketika aksi jual tajam saham teknologi menekan berbagai strategi investasi. Kekhawatiran atas profitabilitas belanja kecerdasan buatan dan kenaikan harga energi membuat bahkan dana yang terdiversifikasi kesulitan melindungi modal investor.

Sorotan

Tiga strategi utama hedge fund turun lebih dari 1%.
Dana yang berfokus pada teknologi merugi rata-rata 2,7%.
Short squeeze menambah kerugian saat aksi jual besar-besaran.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Menurut data Goldman Sachs, ketiga strategi utama hedge fund ekuitas merugi lebih dari 1% dalam satu sesi perdagangan untuk pertama kalinya sejak pandemi, lapor Bloomberg. Lebih dari dua pertiga hedge fund yang dipantau divisi tersebut ditutup merugi pada Kamis, menyoroti dampak penurunan pasar yang luar biasa luas.

Eksposur teknologi memicu kerugian besar

Fund ekuitas long-short fundamental, yang membeli saham yang diperkirakan berkinerja lebih baik dan menjual saham yang diperkirakan berkinerja lebih buruk, turun 1,4% secara global. Ini menjadi sesi terburuk sejak 16 Juli, dengan portofolio yang terkonsentrasi pada sektor telekomunikasi, media, dan teknologi mencatat kerugian rata-rata 2,7%.

Fund long-short sistematis, yang mengandalkan model kuantitatif untuk mengidentifikasi peluang trading, turun 1,3%. Ini merupakan kinerja harian terburuk ketiga sejak Desember 2023, yang menunjukkan bahwa tekanan jual meluas melampaui pemilihan saham diskresioner.

Indeks Nasdaq 100 turun 2,9% pada Kamis, penurunan terdalam sejak Juni. Investor mengurangi eksposur ke perusahaan teknologi di tengah meningkatnya keraguan apakah belanja besar-besaran untuk infrastruktur kecerdasan buatan akan menghasilkan laba yang memadai.

Dana terdiversifikasi tak luput dari aksi jual

Hedge fund multistrategi, yang membagi modal ke tim investasi independen dan berbagai pendekatan trading, merugi 1,9%. Kinerjanya menjadi yang terburuk kedua sejak gejolak pasar akibat tarif pada April 2025, menantang ekspektasi bahwa portofolio terdiversifikasi akan memberikan perlindungan lebih besar.

Posisi short juga hanya memberi sedikit keringanan. Goldman Sachs menemukan bahwa saham-saham yang banyak di-short berbalik menguat pada paruh kedua perdagangan, sehingga menambah kerugian bagi manajer yang bertaruh melawan perusahaan-perusahaan tersebut.

Manajer long-short fundamental di Asia menghadapi kondisi yang sangat sulit, dengan kerugian sejak awal bulan mencapai 9,3%. Meski mengalami kemunduran baru-baru ini, imbal hasil mereka tetap positif sebesar 14,2% sepanjang tahun, menandakan penurunan terbaru belum menghapus keuntungan sebelumnya.

Volatilitas pasar menguji pengendalian risiko hedge fund

Kerugian serentak di berbagai strategi investasi menimbulkan pertanyaan tentang diversifikasi portofolio saat tekanan pasar terkonsentrasi. Ketika investor dengan cepat mengurangi eksposur pada aset serupa, strategi yang dirancang untuk bergerak berbeda dapat mengalami kerugian secara bersamaan.

Harga minyak yang lebih tinggi menambah tantangan dengan meningkatkan kekhawatiran inflasi, sementara valuasi teknologi kembali menjadi sorotan. Kombinasi ini menyulitkan manajer untuk memperkirakan pergerakan suku bunga dan mengidentifikasi posisi defensif yang andal.

Bagi hedge fund, tantangan langsungnya adalah mengelola eksposur tanpa merealisasikan kerugian yang tidak perlu di tengah perdagangan yang bergejolak. Luasnya penurunan pada Kamis menunjukkan bahwa lindung nilai tradisional mungkin kurang efektif ketika posisi pasar menjadi terlalu padat dan investor serentak mencari likuiditas.

Seperti yang kami laporkan sebelumnya, harga emas turun di bawah $4.000 saat aksi jual di Wall Street memicu krisis likuiditas.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?