AQR Delphi Long-Short Fund memperoleh pengecualian SEC untuk saham multi-kelas dan biaya berbasis aset

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Berita Kripto

Berita Keuangan

Suara Market

Para Jutawan

Kabar Broker

Berita dari Otoritas Pengawas

Ciaran Ryan

8 jam yang lalu

AQR Delphi Long-Short Fund memperoleh pengecualian SEC untuk saham multi-kelas dan biaya berbasis aset — AQR memenangkan keringanan dana dari SEC

SEC memberikan keringanan kepada AQR Delphi Long-Short Fund berdasarkan Investment Company Act, yang memungkinkan dana tertutup terdaftar tersebut untuk menerbitkan beberapa kelas saham dan mengenakan biaya distribusi atau layanan berbasis aset. Perintah tersebut juga mengizinkan biaya penarikan awal dan berlaku segera setelah tidak ada permintaan sidang yang diajukan setelah pemberitahuan lembaga pada 11 Mei.

Sorotan

AQR Delphi Long-Short Fund dan AQR Capital Management, LLC menerima pengecualian SEC pada 11 Mei 2026, untuk saham multi-kelas dan biaya berbasis aset.
SEC memberikan keringanan dari bagian 18(a)(2), 18(c), 18(i), aturan 23c-3, dan menyetujui biaya distribusi atau layanan berbasis aset berdasarkan bagian 17(d) dan aturan 17d-1.
Perintah SEC mensyaratkan bahwa pembelian kembali dan struktur biaya harus menghindari diskriminasi yang tidak adil di antara pemegang sekuritas dan tetap konsisten dengan perlindungan investor.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Persetujuan regulasi dan cakupan keringanan

Seperti dilaporkan oleh Securities and Exchange Commission, AQR Delphi Long-Short Fund dan AQR Capital Management, LLC mengajukan permohonan mereka pada 27 Maret 2026, untuk meminta keringanan pengecualian di bawah beberapa ketentuan Investment Company Act tahun 1940. Komisi menyatakan bahwa perintah tersebut mencakup pengecualian dari pasal 18(a)(2), 18(c) dan 18(i), serta aturan 23c-3, dan menyetujui penggunaan biaya distribusi dan/atau layanan berbasis aset di bawah pasal 17(d) dan aturan 17d-1.

Lembaga tersebut mengeluarkan pemberitahuan pengajuan pada 11 Mei 2026, melalui Investment Company Act Release No. 36146 dan memberikan kesempatan kepada pihak yang berkepentingan untuk meminta sidang. Tidak ada permintaan sidang yang diajukan, dan Komisi tidak memerintahkan sidang sebelum memberikan keringanan yang berlaku segera, dengan ketentuan yang tercantum dalam permohonan.

Dampak terhadap struktur dana dan perlakuan investor

SEC menilai bahwa pemberian pengecualian tersebut sesuai dengan kepentingan publik dan konsisten dengan perlindungan investor serta tujuan kebijakan Undang-Undang tersebut. Komisi juga menilai bahwa pembelian kembali yang diusulkan akan dilakukan dengan cara yang tidak mendiskriminasi secara tidak adil terhadap pemegang kelas atau kelas-kelas sekuritas yang dibeli.

Perintah tersebut juga menyatakan bahwa biaya distribusi dan/atau layanan berbasis aset yang diusulkan dana tersebut konsisten dengan ketentuan, kebijakan, dan tujuan Undang-Undang, serta tidak akan diterapkan dengan syarat yang kurang menguntungkan dibandingkan yang ditawarkan kepada peserta lain. Masalah ini diterbitkan oleh Komisi melalui Divisi Manajemen Investasi berdasarkan kewenangan yang didelegasikan, dengan Asisten Sekretaris Sherry R. Haywood tercantum dalam perintah tersebut.

Artikel kami sebelumnya membahas tindakan hukum UK Financial Conduct Authority yang menargetkan layanan pemilihan saham W4.0 milik Neil Woodford, yang menurut regulator memberikan nasihat investasi yang diatur dan promosi keuangan tanpa otorisasi. Kami mencatat bahwa kasus ini mengikuti usulan denda £46 juta dan larangan oleh FCA terkait masalah yang berkaitan dengan runtuhnya dana pendapatan ekuitas Woodford, yang menyoroti meningkatnya risiko hukum dan kepatuhan yang dihadapi perusahaan investasi dan pelaku pasar.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?