L'euro (EUR) nel mercato Forex | Fatti chiave da sapere

Dati statistici sull'euro (EUR) e sulle coppie di valute

L'euro è la valuta ufficiale dei Paesi dell'Eurozona, introdotta nel 2002.

Fatti interessanti sull'euro:

• L'euro viene utilizzato solo nel territorio dell'Eurozona. Ad esempio, la Polonia è membro dell'Unione europea (UE), ma non dell'Eurozona. Sebbene il Paese si sia impegnato a passare all'euro, attualmente sul suo territorio esiste una sola valuta nazionale: lo zloty polacco.

• L'euro è gestito dal Sistema europeo di banche centrali, con la Banca centrale europea (BCE) alla guida. Gli obiettivi principali della BCE sono il mantenimento della stabilità dell'euro. La BCE è responsabile dell'emissione dell'euro e della politica monetaria.

• L'euro è la seconda valuta di riserva dopo il dollaro americano. Alcuni rappresentanti del sistema finanziario globale ritengono che in futuro l'euro potrebbe superare il dollaro USA in questo indicatore, ma ciò non è ancora avvenuto. La quota più alta dell'euro nelle riserve valutarie globali è stata registrata nel 2009, con circa il 27,6%, mentre la quota del dollaro statunitense era di circa il 62%. Di recente si è assistito a un calo delle quote di entrambe le valute. Nel 2022, la quota del dollaro statunitense nelle riserve internazionali è scesa al 47% e quella dell'euro al 20%.

• L'euro ha un tasso di cambio variabile. Il suo valore rispetto alle altre valute è determinato dall'equilibrio tra domanda e offerta del mercato. La BCE, da parte sua, può intervenire o utilizzare strumenti di politica monetaria per spostarlo nella direzione desiderata, regolando l'offerta di moneta.

Gli analisti individuano due rischi principali a lungo termine per l'euro come valuta di pagamento internazionale:

• 1

  L'introduzione della valuta dei BRICS: A partire dal gennaio 2024, l'Argentina e diversi altri Paesi potrebbero entrare a far parte del gruppo BRICS. Per ridurre la dipendenza dal dollaro statunitense, si sta valutando l'introduzione di una moneta unica all'interno della comunità BRICS. Ciò potrebbe avere un impatto sul volume delle transazioni in euro.

• 2

  Regolamentazione legislativa dello status delle criptovalute: Il riconoscimento delle criptovalute a livello legislativo è un altro fattore da considerare. Non solo le criptovalute cattureranno una parte della circolazione monetaria, ma potrebbero anche essere create valute digitali delle banche centrali (CBDC) come forma alternativa di valuta.

Livello di volatilità

La volatilità è un indicatore statistico che mostra il grado di variabilità dei prezzi. Più ampio è l'intervallo che il prezzo percorre in un determinato periodo di tempo, maggiore è l'ampiezza e la frequenza, più alta è la volatilità.

Volatilità a 24 settimane delle coppie di valute

La coppia di valute più popolare, EUR/USD, rientra nella categoria degli strumenti a maggiore volatilità. È meno volatile delle coppie esotiche, ma la sua volatilità è più elevata rispetto ad altre coppie di valute incrociate. Poiché l'alta volatilità implica imprevedibilità e complessità di previsione, si consiglia ai trader principianti di prendere in considerazione strumenti meno volatili, come ad esempio EUR/GBP.

Livello di correlazione

La correlazione è un indicatore che mostra il grado di relazione tra i tassi di cambio (prezzi) delle coppie di valute:

• Correlazione positiva: I prezzi delle coppie di valute si muovono approssimativamente nella stessa direzione, sperimentando simili drawdown, correzioni ed estremi. Si misura su una scala da 0 a 1, dove 1 rappresenta una forte correlazione e 0 rappresenta nessuna correlazione.

• Correlazione negativa: I prezzi delle coppie di valute si muovono approssimativamente allo stesso modo ma in direzioni opposte. Si misura su una scala da 0 a -1, dove -1 rappresenta una forte correlazione negativa e 0 rappresenta nessuna correlazione.

Non esiste una correlazione completa o perfetta, ma le strategie possono essere costruite intorno alla divergenza temporanea tra i grafici dei prezzi. Ad esempio, esiste una correlazione positiva di 0,96 tra le coppie EUR/USD e EUR/JPY. Se il prezzo della coppia EUR/JPY inizia a invertire la rotta dopo un movimento al rialzo, si può presumere che la coppia EUR/USD vedrà un'inversione simile dopo poche candele.

Le tabelle seguenti forniscono le correlazioni a breve e lungo termine delle principali coppie con l'EUR. Le informazioni contenute nelle tabelle sono solo di riferimento, poiché le relazioni di correlazione possono cambiare nel tempo. Fonte: Portale analitico Investing.

Correlazione a breve termine delle coppie di valute (time frame: M15, numero di periodi - 300)

Cosa vediamo nella tabella e cosa possiamo utilizzare nelle strategie di trading:

• La correlazione negativa tra EUR/USD e USD/CHF supporta la convinzione che il franco svizzero sia un asset difensivo. L'aumento del prezzo dell'EUR/USD significa che l'USD si deprezza nei confronti dell'EUR. Un calo della quotazione USD/CHF significa che l'USD si deprezza anche nei confronti del CHF, dove si muove il denaro degli investitori.

• Sono visibili frequenti correlazioni negative con i tassi incrociati o con coppie esotiche. Un esempio è la DKK, che può essere spiegata dalla vicinanza della Danimarca all'Eurozona (da non confondere con l'UE).

• EUR/CHF è una coppia complessa, in quanto il suo grafico non coincide con nessun altro grafico di prezzo. Il trading di correlazione può essere utilizzato per strategie a più livelli temporali. L'esempio è la ricerca di coppie e di un momento del mercato in cui la correlazione è massima sui time frame M15 e H1 contemporaneamente.

Correlazione a lungo termine delle coppie di valute (time frame: D1, numero di periodi - 300)

Cosa vediamo nella tabella e cosa possiamo utilizzare nelle strategie di trading:

• Come nel caso dei time frame brevi, EUR/CHF rimane una coppia complessa con una correlazione quasi nulla. La situazione è simile a quella di EUR/GBP.

• Alcune coppie di valute presentano la stessa correlazione sui time frame a breve e a lungo termine. Ad esempio, EUR/JPY e CHF/JPY.

• Le valute che fanno parte di diverse coppie con correlazione negativa sono DKK e SGD.

A differenza dei time frame a breve termine, le coppie di valute EUR non presentano un'elevata correlazione con i metalli sui time frame a lungo termine. Ciò potrebbe essere dovuto al fatto che gli investitori attendono un'impennata temporanea della volatilità negli asset difensivi, dando la priorità a strumenti più redditizi nei time frame di lungo periodo.

Fattori che influenzano la quotazione dell'euro (EUR) rispetto alle altre valute

In qualsiasi coppia di valute, il prezzo di una valuta rispetto a un'altra è influenzato dalle statistiche macroeconomiche che riflettono la situazione economica. Più l'economia è forte e stabile e meno sono i fattori di rischio, più gli investitori sono interessati alla valuta. I multipli macroeconomici derivano dalla politica della Banca Centrale, che mantiene il prezzo all'interno del giusto intervallo utilizzando strumenti monetari, legali e doganali.

Fattori che influenzano il prezzo dell'euro rispetto alle altre valute:

• Indicatori economici. Statistiche macroeconomiche: PIL, inflazione, disoccupazione, livelli dei tassi di interesse, indice di produzione industriale, indice dei prezzi al consumo, ecc;

• Politica monetaria. Decisioni della BCE su tassi di interesse, offerta di moneta, interventi valutari, emissioni, gestione delle riserve valutarie, ecc;

• Comunicati stampa. Previsioni, piani, dichiarazioni dei responsabili delle banche centrali e di altre istituzioni finanziarie che possono determinare la direzione della politica economica futura;

• Situazione politica. Elezioni, referendum, scioperi, ecc;

• Eventi globali. Guerre commerciali, conflitti e crisi possono causare fluttuazioni nei mercati valutari, compreso l'euro;

• Domanda e offerta. L'aumento del tasso di sconto aumenta spesso la domanda di valuta nazionale. Anche i market maker possono esercitare una pressione sul prezzo piazzando grandi ordini di acquisto/vendita di EUR;

• Notizie ed eventi. Possono riguardare l'economia e la politica o qualsiasi altro settore, purché possano influenzare le decisioni dei trader;

• eventi di forza maggiore, rischi geopolitici. Questi includono eventi che possono influenzare direttamente o indirettamente le catene di approvvigionamento, come pandemie, scontri politici, sanzioni, ecc.

L'EUR in coppia con le principali valute rimane all'interno di un range relativamente ristretto. A causa delle strette relazioni commerciali e del sostegno alle importazioni/esportazioni, le banche centrali traggono vantaggio dal mantenimento di un certo prezzo della valuta nazionale. La situazione è diversa per l'EUR in coppia con le valute esotiche. Ad esempio, nella coppia EUR/INR, l'EUR presenta un'elevata volatilità con una svalutazione predominante dell'INR.

Fattori importanti per l'analisi e le previsioni:

• I fattori di cui sopra dei Paesi/regioni di una coppia. Ad esempio, un confronto delle dinamiche del PIL nell'UE e nel Regno Unito per la coppia EUR/GBP;

• Interconnessione tra le economie. Ad esempio, la coppia EUR/GBP è più sensibile a vari fattori interni rispetto a EUR/AUD;

• indicatori macroeconomici di alcuni Paesi dell'UE. Ad esempio, se i problemi di migrazione si aggravano in Francia o la situazione del sistema bancario italiano si deteriora, si può prevedere un indebolimento dell'euro rispetto ad altre valute;

• Previsioni. Ad esempio, una crescita effettiva del PIL del 2,5% a fronte di una previsione del 3% indica una tendenza negativa.

Dove trovare informazioni per l'analisi. Tali informazioni sono disponibili su risorse analitiche, siti web di banche centrali, siti web di notizie, calendari economici, forum, comunità e blog di investimento.

La coppia di valute EUR/USD

• Entrambe le valute sono liberamente convertibili e sono considerate le principali valute mondiali. Le economie degli Stati Uniti e dell'Europa sono tra le prime 5 più grandi del mondo;

• Elevata liquidità. L'EUR e l'USD hanno molti market maker importanti, tra cui la Banca Centrale, che possono in qualsiasi momento porre fine a un improvviso aumento della domanda/offerta con una volatilità fondamentale;

Spread stretti. Sui conti ECN, gli spread partono da 0 pip, mentre sui conti con spread fissi partono da 0,8-1,2 pip;

• Politica monetaria trasparente, regolamentazione del mercato, relativa stabilità economica. Entrambi i Paesi hanno un'inflazione controllata e un tasso di disoccupazione relativamente basso. Inoltre, le statistiche macro e i multipli sono disponibili pubblicamente;

• Fiducia. Storicamente, la valuta principale del mondo negli insediamenti internazionali è il dollaro USA. Nonostante i tentativi di de-dollarizzazione in alcuni paesi, l'importanza dell'USD e, di conseguenza, la sua influenza sull'EUR rimangono.

Il volume medio di scambi giornalieri di EUR/USD è di diverse migliaia di miliardi di dollari USA. Il massimo storico degli ultimi 5 anni è stato 1,20-1,23, mentre il minimo storico è stato 0,97-0,98.

Il momento migliore per fare trading è l'orario delle sessioni europee e americane. All'apertura delle sessioni, è meglio aspettare 30-60 minuti, poiché in questo lasso di tempo si osserva spesso una maggiore volatilità. Se preferite il trading intraday, cercate di non perdere il periodo dalle 13:00 alle 16:00 GMT.

Come fare trading sulla coppia EUR/USD. Un aumento del prezzo significa che l'EUR si sta rafforzando nei confronti dell'USD o che l'USD, al contrario, si sta indebolendo. Una diminuzione del prezzo significa che le persone vendono EUR e acquistano USD, per cui l'EUR si deprezza.

Le migliori strategie di trading. La strategia migliore consiste nel fare trading utilizzando l'analisi fondamentale. Ad esempio, la coppia EUR/USD è sensibile alle notizie sull'inflazione, alle variazioni dei tassi di sconto e al tasso di disoccupazione nel breve periodo. Lo swing trading e il trading sui modelli di inversione per la rottura della zona di domanda/offerta sono adatti per le strategie intraday.

La coppia valutaria EUR/GBP

Questa coppia di valute a bassa volatilità e senza correlazione con altre coppie è relativamente difficile da prevedere. Molte cose sono cambiate dopo la Brexit del 2016. Dopo la decisione del Regno Unito di uscire dall'UE, il prezzo è aumentato improvvisamente e la sterlina non è ancora riuscita a tornare ai livelli del 2015-2016.

La ragione principale dell'indebolimento della sterlina è considerata l'interruzione delle relazioni economiche e commerciali. Sebbene il Regno Unito e l'UE rimangano partner commerciali, alcuni operatori di mercato si sono trasferiti in Europa a causa della rottura delle catene finanziarie e di approvvigionamento.

A causa delle strette relazioni economiche, il prezzo si muove all'interno di un intervallo relativamente ristretto. Sul grafico a lungo termine, il livello di resistenza visibile va da 0,92 a 0,93, mentre il livello di supporto va da 0,82 a 0,83.

I trader europei sono principalmente interessati a questa coppia di valute, pertanto i maggiori volumi di trading si osservano durante la sessione europea. L'orario di trading migliore è dalle 8.00 alle 16.30 GMT.

Le migliori strategie di trading sono le strategie di canale, il trading con le trendline, il trading con i livelli di resistenza/supporto e il trading con l'analisi fondamentale.

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Opinione degli esperti

L'EUR è un buon strumento sotto tutti i punti di vista. Quando c'è una crisi politica negli Stati Uniti con un aumento dell'inflazione e dei tassi di disoccupazione, il denaro viene trasferito in euro. In caso di problemi geopolitici e di prezzi elevati del carburante in Europa, il denaro viene trasferito dall'EUR all'USD. Tutti i broker operano con la coppia EUR/USD. Un portafoglio d'investimento con quote uguali di USD ed EUR è considerato un portafoglio protetto dalle fluttuazioni temporanee. L'EUR in coppia con le valute esotiche è uno strumento pericoloso a causa della sensibilità ai fattori fondamentali e della scarsa liquidità. Esistono tuttavia strategie interessanti, ad esempio per la coppia EUR/INR.