Metaplanet pianifica la vendita di azioni privilegiate per 135 milioni di dollari per espandere la strategia di tesoreria di Bitcoin
Metaplanet sta procedendo con un'altra importante infusione di capitale per espandere la sua strategia di tesoreria incentrata sui Bitcoin. I nuovi documenti depositati presso la Borsa di Tokyo mostrano l'intenzione di emettere 23,6 milioni di azioni privilegiate perpetue di Classe B a 900 yen (5,71 dollari) ciascuna, raccogliendo circa 21,2 miliardi di yen (135 milioni di dollari).
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L'emissione avverrà tramite un'assegnazione di terzi a investitori esteri, in attesa dell'approvazione degli azionisti il 22 dicembre 2025. Le azioni di Classe B prevedono un dividendo annuale del 4,9% su un importo nozionale di 6,34 dollari, pari a pagamenti trimestrali di 0,078 dollari una volta iniziate le distribuzioni. Gli investitori possono convertire le azioni in azioni ordinarie a un prezzo di conversione di 6,34 dollari, anche se Metaplanet mantiene un'opzione di acquisto se le azioni scambiano al di sopra del 130% della preferenza di liquidazione per 20 sessioni consecutive. Le nuove azioni privilegiate sono prive di diritto di voto, ma prevedono protezioni per il riscatto in determinate circostanze.
La società ristruttura gli strumenti di finanziamento con il lancio del programma "Mercury".
L'aumento di capitale accompagna un'ampia revisione degli strumenti di finanziamento di Metaplanet. L'azienda cancellerà i diritti di acquisizione delle azioni dalla 20a alla 22a serie ed emetterà nuovi warrant della 23a e 24a serie a Evo Fund, un investitore istituzionale con sede alle Cayman, in attesa dell'approvazione normativa. L'amministratore delegato Simon Gerovich ha confermato su X che l'iniziativa azionaria privilegiata è internamente denominata Mercury, descrivendola come un aggiornamento strutturale progettato per scalare la strategia Bitcoin a lungo termine della società.
Ha sottolineato che il dividendo fisso del 4,9% e il prezzo di conversione di 1.000 yen sono caratteristiche fondamentali che consentono una formazione di capitale più prevedibile. Le azioni di Metaplanet sono salite del 3,20% dopo l'annuncio, anche se rimangono in calo di oltre il 60% in sei mesi, a causa della pressione del mercato e della volatilità del bilancio. L'azienda spera che la maggiore efficienza dei finanziamenti possa attrarre capitali offshore più consistenti, posizionandosi come il principale accumulatore di Bitcoin aziendale del Giappone.
Le perdite di Bitcoin mettono sotto pressione la tesoreria, mentre Metaplanet raddoppia
Secondo BitcoinTreasuries.NET, Metaplanet detiene ora 30.823 BTC, diventando così il quarto più grande possessore pubblico di Bitcoin a livello globale. Ai prezzi attuali, vicini a 90.845 dollari, la posizione è valutata circa 2,82 miliardi di dollari, ma l'azienda deve far fronte a una significativa perdita di carta. Il suo prezzo medio di acquisizione si attesta a 108.036 dollari per BTC, lasciando Metaplanet con un drawdown non realizzato del -15,17%, aggravato dal calo del mercato delle criptovalute in generale dai massimi di ottobre. Nonostante la flessione, la società ha segnalato un impegno incrollabile nella sua strategia di bilancio "Bitcoin-first".
Gli analisti notano che la nuova struttura delle azioni privilegiate offre a Metaplanet un canale di finanziamento più duraturo nei periodi di elevata volatilità. L'imminente aumento di capitale suggerisce che l'azienda si sta preparando ad acquistare ancora più BTC, posizionandosi per un rimbalzo di lunga durata piuttosto che per un sollievo a breve termine.
Recentemente abbiamo scritto che Metaplanet Inc, una società di investimento quotata a Tokyo, ha svelato i piani per raccogliere più di 1,38 miliardi di dollari (204,1 miliardi di yen) attraverso una vendita di azioni all'estero per accelerare la sua strategia di tesoreria incentrata sui Bitcoin.
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