Il titolo Tesla guadagna il 3,1% grazie all'accordo sui chip di Samsung che rafforza la strategia AI

Al 29 luglio, il titolo Tesla è scambiato a 326,27 dollari, in rialzo del 3,1% nelle ultime 24 ore.

Il titolo reagisce a un nuovo ottimismo dopo la conferma di un accordo di produzione di semiconduttori a lungo termine con Samsung Electronics.

I punti salienti

- Tesla ha registrato un'impennata del 3,1% dopo essersi assicurata un accordo a lungo termine per la produzione di chip AI con Samsung, spostando la produzione negli Stati Uniti.

- Il titolo sta testando la resistenza chiave a 330 dollari, con un forte slancio al di sopra delle medie mobili a 50 e 200 giorni.

- Gli analisti restano divisi, poiché le ambizioni di AI a lungo termine si scontrano con le preoccupazioni per gli utili a breve termine.

Tesla (TSLA) si trova attualmente in una fase rialzista a breve termine, con il prezzo che si è infranto al di sopra della media mobile a 50 giorni, vicino a 320 dollari, e si trova comodamente al di sopra della media a 200 giorni, intorno a 316 dollari. Questi livelli fungono ora da supporto immediato. L'attuale struttura del grafico suggerisce che Tesla è uscita da una fase di consolidamento iniziata a fine giugno. La resistenza è ora chiaramente definita a 330 dollari, un livello testato intraday ma che non è riuscito a chiudere al di sopra. Un breakout netto oltre i 330 dollari potrebbe esporre TSLA ai prossimi obiettivi di rialzo a 340 dollari e potenzialmente a 350 dollari nel breve termine.

Anche gli indicatori di momentum mostrano forza: l'RSI si sta avvicinando al territorio di ipercomprato vicino a 68, ma non è ancora in una zona di inversione. I segnali MACD rimangono rialzisti e il recente crossover rialzista continua a sostenere un ulteriore rialzo. Tuttavia, se il titolo non dovesse riuscire a mantenere il supporto di 320 dollari, c'è il rischio di una correzione verso i 300 dollari, dove TSLA si è precedentemente consolidata per gran parte dell'inizio di luglio. Il livello di 300 dollari non è solo importante dal punto di vista psicologico, ma è anche allineato con le revisioni al ribasso degli EPS da parte degli analisti e con il sentimento di cautela nei confronti della compressione dei margini di Tesla.

Dinamica del prezzo delle azioni Tesla (maggio 2025 - luglio 2025). Fonte: TradingView

I volumi di scambio rimangono elevati, con oltre 112 milioni di azioni scambiate, a testimonianza di un forte interesse istituzionale. Il titolo ha aperto a 317,67 dollari, ha toccato un massimo intraday di 330,44 dollari e ha stabilito un minimo di 316,06 dollari, evidenziando una maggiore volatilità dopo l'annuncio.

Contesto di mercato e fattori fondamentali

Il rally di Tesla arriva sulla scia della conferma di una partnership multimiliardaria con Samsung nel settore dei semiconduttori. In base all'accordo, Samsung produrrà i chip AI6 di nuova generazione di Tesla nel suo prossimo stabilimento di Taylor, in Texas, con inizio delle attività previsto per il 2026. Questo cambiamento segna un allontanamento strategico da Taiwan Semiconductor (TSMC), l'attuale partner di Tesla per la produzione di chip AI5. Il coinvolgimento diretto di Elon Musk nel processo di progettazione e ottimizzazione è stato citato anche come un voto di fiducia nelle future capacità di fonderia di Samsung. Le azioni di Samsung sono salite notevolmente dopo la notizia, guadagnando oltre 20 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato.

Questo sviluppo risponde a molteplici preoccupazioni sulla resilienza della catena di approvvigionamento di Tesla e sul rischio geopolitico. Spostando la produzione di chip AI negli Stati Uniti, Tesla riduce l'esposizione alle interruzioni delle forniture dell'Asia orientale e sfrutta gli incentivi alla produzione nazionale previsti dall'Inflation Reduction Act. Questo annuncio arriva in un momento in cui il mercato più ampio è stato incoraggiato dalle notizie macro, tra cui l'accordo tra Stati Uniti e Unione Europea per imporre tariffe congiunte sui veicoli elettrici e sui componenti cinesi. Tesla, in quanto produttore dominante di veicoli elettrici negli Stati Uniti, dovrebbe beneficiare di questo cambiamento di politica commerciale, aumentando la fiducia degli investitori.

Tuttavia, gli analisti restano divisi. Jairam Nathan di Daiwa Capital ha rivisto al ribasso le previsioni sugli utili di Tesla per il 2025, citando il rischio normativo e l'incertezza sulla redditività di nuovi progetti come Dojo e Optimus. Musk ha recentemente ribadito la sua audace visione a lungo termine, affermando che Tesla potrebbe generare 30.000 miliardi di dollari di fatturato annuo grazie alla robotica guidata dall'intelligenza artificiale. Sebbene questa affermazione abbia conquistato i titoli dei giornali, gli investitori istituzionali sono più concentrati sulla crescita tangibile degli utili a breve termine, sulla stabilità del margine lordo e sulla monetizzazione dell'FSD.

Previsioni di prezzo e prospettive

In prospettiva, Tesla è scambiata in una zona tecnica critica tra 320 e 330 dollari. Se il titolo riuscirà a mantenersi al di sopra dei 320 dollari e a chiudere con decisione al di sopra dei 330 dollari nelle prossime sedute, probabilmente confermerà un breakout, aprendo la strada verso i 340 e forse i 350 dollari nei prossimi 7-10 giorni di contrattazione. Questo scenario è supportato da un forte slancio, dagli acquisti istituzionali e dal sentimento positivo che circonda le iniziative di Tesla nel campo dell'intelligenza artificiale.

Al ribasso, il mancato mantenimento del livello di 320 dollari potrebbe invitare alla pressione di vendita, con un probabile test dell'area di supporto di 300 dollari. Una rottura al di sotto dei 300 dollari segnalerebbe una svolta ribassista, che potrebbe portare TSLA verso i 280 dollari. Per il momento, i dati tecnici e il flusso di notizie favoriscono i tori, ma la resistenza di 330 dollari è un ostacolo cruciale che deve essere superato per sostenere ulteriori guadagni. Gli investitori dovrebbero monitorare attentamente il volume e la forza di chiusura nelle prossime sedute.

Ark Invest, guidata da Cathie Wood, ha acquistato oltre 143.000 azioni Tesla dopo i risultati, rafforzando la fiducia nella visione autonoma e robotaxi di Tesla. Tuttavia, il sentiment istituzionale più ampio sta diventando cauto, con una diminuzione della tolleranza al rischio degli investitori.