Pavlo Kot

Nabla avvia il collocamento per la quotazione su Euronext Growth Milan

Nabla avvia il collocamento per la quotazione su Euronext Growth Milan
Nabla debutta in Borsa

La società italiana del make-up apre il collocamento delle azioni ordinarie in vista dell'ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan. L'operazione punta a una raccolta fino a 7 milioni di euro e fissa una forchetta di prezzo tra 3,00 e 3,60 euro per azione.

Punti chiave

  • Nabla avvia il collocamento su Euronext Growth Milan con raccolta fino a 7 milioni di euro, inclusa opzione greenshoe del 15%.
  • La forchetta di prezzo è fissata tra 3,00 e 3,60 euro per azione, con valorizzazione pre aumento di capitale tra 15 e 18 milioni di euro.
  • I proventi saranno destinati a crescita internazionale omnicanale e all'espansione in nuove categorie di prodotto nel settore make-up.

Struttura dell'offerta e tempistiche del collocamento

Come reso noto da Borsa Italiana, l'offerta di Nabla è rivolta sia a investitori istituzionali sia a investitori retail e prevede una raccolta complessiva fino a un massimo di 7 milioni di euro, inclusivo dell'eventuale esercizio dell'opzione greenshoe da concedere al Global Coordinator fino al 15% delle azioni oggetto dell'operazione.

La forchetta di prezzo è stata fissata tra 3,00 e 3,60 euro per azione, per una valorizzazione pre aumento di capitale compresa tra 15 milioni e 18 milioni di euro. Il prezzo definitivo di sottoscrizione sarà determinato dal consiglio di amministrazione al termine del bookbuilding.

A supporto del collocamento, la tranche retail viene gestita tramite il servizio di distribuzione diretta di Borsa Italiana, mentre Directa Sim opera come Assigned Broker. È inoltre prevista l'emissione dei Warrant Nabla 2026-2030 a favore dei sottoscrittori.

Obiettivi di crescita e sviluppo internazionale

Secondo l'amministratore delegato Cristiano De Simone, la quotazione su Euronext Growth Milan rappresenta una leva strategica per ampliare ulteriormente il modello di business asset-light della società. L'obiettivo indicato dal management è accelerare la crescita del gruppo nel mercato del make-up.

I proventi dell'offerta vengono destinati al rafforzamento della presenza omnicanale internazionale e all'estensione dell'universo Nabla verso nuove categorie di prodotto. L'apertura del capitale, nelle intenzioni della società, serve anche a costruire una governance più matura e condividere il percorso di creazione di valore con i nuovi azionisti.

Il caso di Insìum nel beauty italiano ha messo in evidenza un modello di crescita “controllata” e asset-light: un family business della skincare che punta su posizionamento premium, qualità e collaborazione con laboratori esterni, senza ricorrere a fondi e privilegiando la tutela della rete distributiva rispetto alla vendita diretta. Nella nostra precedente analisi abbiamo anche richiamato il rifinanziamento del Fondo 394/81 (SIMEST) come leva alternativa per sostenere l’internazionalizzazione delle PMI, tra digitale, e-commerce e partecipazione a fiere, senza necessariamente aprire il capitale.

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