Nabla avvia il collocamento per la quotazione su Euronext Growth Milan
La società italiana del make-up apre il collocamento delle azioni ordinarie in vista dell'ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan. L'operazione punta a una raccolta fino a 7 milioni di euro e fissa una forchetta di prezzo tra 3,00 e 3,60 euro per azione.
Punti chiave
- Nabla avvia il collocamento su Euronext Growth Milan con raccolta fino a 7 milioni di euro, inclusa opzione greenshoe del 15%.
- La forchetta di prezzo è fissata tra 3,00 e 3,60 euro per azione, con valorizzazione pre aumento di capitale tra 15 e 18 milioni di euro.
- I proventi saranno destinati a crescita internazionale omnicanale e all'espansione in nuove categorie di prodotto nel settore make-up.
Struttura dell'offerta e tempistiche del collocamento
Come reso noto da Borsa Italiana, l'offerta di Nabla è rivolta sia a investitori istituzionali sia a investitori retail e prevede una raccolta complessiva fino a un massimo di 7 milioni di euro, inclusivo dell'eventuale esercizio dell'opzione greenshoe da concedere al Global Coordinator fino al 15% delle azioni oggetto dell'operazione.La forchetta di prezzo è stata fissata tra 3,00 e 3,60 euro per azione, per una valorizzazione pre aumento di capitale compresa tra 15 milioni e 18 milioni di euro. Il prezzo definitivo di sottoscrizione sarà determinato dal consiglio di amministrazione al termine del bookbuilding.
A supporto del collocamento, la tranche retail viene gestita tramite il servizio di distribuzione diretta di Borsa Italiana, mentre Directa Sim opera come Assigned Broker. È inoltre prevista l'emissione dei Warrant Nabla 2026-2030 a favore dei sottoscrittori.
Obiettivi di crescita e sviluppo internazionale
Secondo l'amministratore delegato Cristiano De Simone, la quotazione su Euronext Growth Milan rappresenta una leva strategica per ampliare ulteriormente il modello di business asset-light della società. L'obiettivo indicato dal management è accelerare la crescita del gruppo nel mercato del make-up.I proventi dell'offerta vengono destinati al rafforzamento della presenza omnicanale internazionale e all'estensione dell'universo Nabla verso nuove categorie di prodotto. L'apertura del capitale, nelle intenzioni della società, serve anche a costruire una governance più matura e condividere il percorso di creazione di valore con i nuovi azionisti.
Il caso di Insìum nel beauty italiano ha messo in evidenza un modello di crescita “controllata” e asset-light: un family business della skincare che punta su posizionamento premium, qualità e collaborazione con laboratori esterni, senza ricorrere a fondi e privilegiando la tutela della rete distributiva rispetto alla vendita diretta. Nella nostra precedente analisi abbiamo anche richiamato il rifinanziamento del Fondo 394/81 (SIMEST) come leva alternativa per sostenere l’internazionalizzazione delle PMI, tra digitale, e-commerce e partecipazione a fiere, senza necessariamente aprire il capitale.
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