Pavlo Kot

Eric Balchunas:金利上昇でアクティブ債券投資信託の脆弱性が高まる

Eric Balchunas:金利上昇でアクティブ債券投資信託の脆弱性が高まる
金利上昇に伴うアクティブ債券ファンドのリスク

Eric Balchunas氏(Bloomberg IntelligenceのシニアETFアナリスト)は、金利上昇局面においてアクティブ債券投資信託が直面するリスクに注目しています。

この記事は原文から翻訳されました。特派員による原文はこちら.

Balchunas氏によると、数兆ドル規模の資産を運用するこれらのファンドは、総合ベンチマークとの比較で評価されるため、アクティブ株式投資信託を弱体化させてきたパッシブ投資の流れにさらされにくいという利点があります。

Balchunas氏はこれまで、ファンド業界全体の動向を追ってきました。同氏は、Vanguardが初めてカストディアンとなるためAltruistを買収した際にも報じています。また別の指摘では、IBITは設定来、より高いボラティリティを伴いながらもVOOをわずかに上回ったと述べています。

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