JPMorgan, 애플 목표가 315달러로 상향…실적 발표 전까지 상승 여력 전망

Traders Union
모든 뉴스
금융 뉴스
JP모건, 애플 목표치 315달러로 상향 조정

모든 뉴스

주요 뉴스

편집자 추천

암호화폐

금융 뉴스

외환

시장의 소리

규제 당局

중앙은행

Artem Shendetskii

26.01.2026

JPMorgan, 애플 목표가 315달러로 상향…실적 발표 전까지 상승 여력 전망 — 애플은 비용이 가이던스보다 낮게 나오면서 1분기를 상회할 것으로 보입니다.

JPMorgan은 예상보다 강한 아이폰 수요와 낮은 운영 비용을 주요 동인으로 지적하면서 애플이 회계연도 1분기에 실적을 상회할 것으로 예상하고 있습니다.

이 기사는 원문을 번역한 것입니다. 당사 특파원이 작성한 원문은 여기에서 확인하실 수 있습니다.

이 은행은 비중 확대 등급을 재차 강조하고 목표 주가를 305달러에서 315달러로 올려 현재 수준에서 약 27% 상승 여력이 있음을 시사했다고 CNBC는 보도했습니다.

애플은 목요일에 실적을 발표할 예정이며, JP모건은 시장이 단기적인 실적에 대해 과소평가하고 있다고 보고 있습니다. 지난 12개월 동안 애플 주가는 11% 상승하여 S&P 500의 13.4% 상승률에 약간 뒤처졌습니다. 애널리스트 사믹 채터지는 이러한 상대적 시차가 더 매력적인 진입 지점을 만들어냈다고 주장했습니다. 그의 견해에 따르면 밸류에이션 배경은 중추적인 제품 주기 확대로 향하는 것을 지지하는 것으로 보입니다.

아이폰 수요 대 마진 불안

채터지는 투자자들의 관심이 주로 메모리 비용의 급격한 상승으로 인한 총 마진 압력에 대한 우려에 집중되어 있다고 말했습니다. 그는 또한 iPhone 가격 탄력성에 대한 지속적인 우려와 분기 내 App Store 서비스 성장에 대한 약한 시그널을 지적했습니다. 그럼에도 불구하고 그는 견고한 iPhone 17 수요와 관련된 데이터 포인트가 잡음을 상쇄할 만큼 강력하다고 믿습니다. JPMorgan은 Apple이 향후 12개월 예상 수익의 약 30배에 거래되고 있으며, 이는 주요 아이폰 주기에서 볼 수 있는 일반적인 최고 배수보다 낮은 수준이라고 강조했습니다.

이와 관련하여 채터지는 애플이 5G 중심의 아이폰 업그레이드 물결을 앞두고 약 32배에 가깝게 거래되었다고 언급했습니다. 이러한 밸류에이션 격차는 완만한 상승 여력에 대한 기대와 함께 실적에 대한 보다 건설적인 자세를 뒷받침합니다. 전반적으로 시장의 경계감이 펀더멘털에 비해 과도할 가능성이 있다고 판단합니다.

비용 부담 완화, 서비스 부문은 여전히 스윙 요인

JPMorgan은 이번 분기에 iPhone의 강세와 가이던스를 하회하는 영업 비용에 힘입어 Apple이 수익과 매출 예상치를 모두 상회할 것으로 예상합니다. 또한 3월 분기에도 비슷한 패턴이 나타날 것으로 보고 있으며, 이는 모멘텀이 한 번으로 끝나지 않을 수 있음을 시사합니다. 중요한 것은 메모리 비용 상승으로 인한 마진 타격이 해가 갈수록 우려했던 것보다 제한적일 수 있다는 점입니다.

서비스 부문에서는 전년 대비 7%에 가까운 성장을 예상하며, 이는 애플의 가이던스인 14%보다 낮은 수치로 이 부문을 투자자들이 주목해야 할 부분으로 꼽았습니다. 그럼에도 불구하고 그는 애플이 시간이 지남에 따라 서비스 확장을 지원할 수 있는 앱 스토어 외에도 "여러 가지 수단이 있다"고 강조했습니다. 이러한 수단이 실적이나 가이던스에서 보다 명확하게 나타나기 시작하면 단기적으로 서비스 성장세가 고르지 않더라도 투자 심리를 다시 회복하는 데 도움이 될 수 있습니다.

최근 도널드 트럼프 대통령이 정치적, 평판상의 이유로 2021년 1월 6일 국회의사당 폭동 이후 약 7주 동안 자신의 계좌를 폐쇄하고 은행 서비스를 중단한 JP모건 체이스와 제이미 다이먼 CEO를 고발하는 50억 달러 규모의 소송을 플로리다 주 법원에 제기했다는 기사가 보도된 바 있습니다.

이 자료는 제3자의 의견을 포함할 수 있으며, 이 웹페이지의 데이터 및 정보는 우리의 면책 조항에 따라 투자 조언을 구성하지 않습니다. 우리는 엄격한 편집 무결성을 준수하지만, 이 게시물에는 파트너의 제품에 대한 언급이 포함될 수 있습니다.

이 글이 마음에 드셨나요?