홈플러스 회생자금 갈등, 메리츠금융 브리지론 보증 조건 고수

홈플러스 회생자금 갈등, 메리츠금융 브리지론 보증 조건 고수
회생자금 갈등 격화

홈플러스의 기업회생 절차를 둘러싸고 채권자인 메리츠금융그룹과 대주주 MBK Partners의 자금 지원 갈등이 18일 더 뚜렷해지고 있다. 단기 운영자금 조달이 필요한 가운데 홈플러스는 메리츠를 사실상 유일한 자금 공급처로 지목하고, 메리츠는 MBK Partners 경영진의 공동보증 없이는 수용할 수 없다는 입장을 유지하고 있다.

하이라이트

  • 메리츠는 약 4조원 규모 홈플러스 부동산 담보 등 우선 변제구조를 확보했으나, 단기 브리지론에 6% 이자와 대주주·경영진 공동보증을 요구했다.
  • MBK Partners 경영진의 공동보증 요구를 둘러싼 입장 차이로 브리지론 제공 논의가 교착 상태에 빠져, 홈플러스 단기 유동성 확보에 차질이 우려된다.
  • 유통업계는 이번 보증 및 담보 구조 갈등이 대형 유통기업 회생금융의 향후 기준에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 전망한다.

브리지론 조건과 양측의 입장

홈플러스가 18일 낸 입장문에 따르면, 회사는 메리츠가 약 4조원 규모의 홈플러스 부동산 담보와 자산 매각에 대해 우선 변제 구조를 확보하고 있다고 밝혔다. 그럼에도 회생회사 운영을 위한 2~3개월 단기대출에 대해 즉시 조기상환 요구, 연 6% 이자, 대주주와 경영진의 개인 공동보증까지 조건으로 제시됐다고 설명했다.

홈플러스는 메리츠를 사실상 유일한 자금 조달 주체로 지목하며 브리지론 지원을 요청하고 있다. 반면 메리츠는 자금 집행의 전제 조건으로 MBK Partners 경영진의 공동보증을 요구하고 있으며, MBK Partners는 이를 받아들이지 않고 있다.

회생 절차와 시장 파장

메리츠금융 관계자는 지난주 브리지론 제공을 검토하면서 배임 우려 등을 고려해 MBK Partners와 홈플러스 측에 상식적인 수준의 이행보증을 요청했지만 거절됐다고 밝혔다. 이는 단순한 금리나 만기 협상을 넘어 회생 국면에서의 책임 분담과 리스크 통제 방식이 핵심 쟁점으로 떠오르고 있음을 보여준다.

양측의 대치가 이어지면 홈플러스의 단기 유동성 확보와 회생 절차 운영에도 부담이 커질 수 있다. 유통업계에서는 대주주 보증 여부와 담보 우선변제 구조를 둘러싼 이번 갈등이 향후 대형 유통기업 회생금융의 기준에도 영향을 줄 가능성이 있다는 관측이 나온다.

우리 매체는 앞서 홈플러스가 기업회생 절차 중 임금·납품대금 등 운영자금 부담이 커지면서 단기 유동성 확보를 추진하던 상황을 전했습니다. 당시 메리츠금융은 약 1000억원 규모의 2~3개월 브리지론을 검토하면서 연 6% 금리와 조기상환, MBK Partners 및 경영진의 연대보증 등 조건을 제시해 실효성과 책임 분담을 둘러싼 논란이 커졌다는 점을 짚었습니다.

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