국내 증권가, 지방선거 이후 지역개발·AI 인프라 수혜주 주목

8일 금융투자업계와 MK에 따르면, 하나증권과 삼성증권 등 국내 주요 증권사들은 지방선거 이후 지방정부가 공약 이행을 위한 예산 집행에 나설 가능성에 주목하고 있다. 이에 따라 지역개발과 산업 육성 정책의 직접 수혜가 기대되는 종목군이 시장의 관심을 받을 가능성이 제기된다.

우선 건설주는 지역개발 공약의 대표적인 수혜 업종으로 거론된다. 지방정부가 도로, 철도, 도시재생, 공공시설 확충 등을 추진하면 관련 수주가 늘어날 수 있기 때문이다. 특히 신규 택지 개발과 생활 인프라 조성 사업이 확대되면 중견 건설사와 토목 관련 기업의 실적 개선 기대가 커질 수 있다.

김승준 하나증권 연구원은 선거 이후에는 정치 테마주보다 실제로 예산 집행이 가능한 지역개발, 에너지 인프라, 주택 공급 정책에 주목할 필요가 있다고 밝혔다. 그는 산업단지 조성, 기업 이전, 주택 공급 확대 과정에서 지역 건설사와 에너지 관련 시공사가 수혜를 입을 가능성이 있다고 설명했다.

최근 지방자치단체들이 유치 경쟁을 벌이는 AI 산업단지와 데이터센터도 새로운 투자 주제로 부상하고 있다. 각 지역이 AI 기업과 데이터센터를 지역 성장동력으로 활용하겠다는 계획을 내놓으면서 전력 설비, 통신 인프라, 냉각 시스템, 산업단지 조성 관련 기업이 수혜 대상으로 거론된다.

이경자 삼성증권 연구원은 국가성장펀드를 통한 인프라 투자가 본격화하면서 국가 AI 컴퓨팅센터와 데이터센터 프로젝트로의 자금 유입이 확대되고 있다고 진단했다. 김동원 KB증권 연구원은 AI 인프라 투자 확대로 메모리, 기판, MLCC 전반에서 부품 수급 부족이 확산하고 있다며, AI 서버 핵심 부품 업체의 실적 성장과 밸류에이션 재평가가 본격화할 가능성이 높다고 말했다.

정치 테마주 변동성과 시장 선별 흐름

증권업계는 정부와 지방정부가 혁신도시 확대, 첨단 산업 클러스터 조성, 지방투자 촉진에 나설 경우 산업단지 개발 사업과 지방 부동산 관련 종목에 대한 관심도 커질 것으로 보고 있다. 수도권 집중 완화와 균형발전이 주요 정책 과제로 부상하면 관련 사업은 중장기 성장 동력으로 작용할 수 있다.

반면 선거 국면에서 급등했던 정치 테마주에 대해서는 경계론이 나온다. 특정 후보와의 학연, 지연, 혈연 등 이벤트성 재료는 선거 종료와 함께 힘이 약해지기 쉬워 변동성이 더 커질 수 있어서다.

실제로 과거 선거 이후에도 다수의 정치 테마주가 큰 폭의 조정을 겪은 사례가 적지 않았다. 전문가들은 단기 기대감만으로 급등한 종목보다 실제 수주와 예산 집행 여부가 확인되는 기업을 선별적으로 접근해야 한다고 조언한다.

금융투자업계 한 관계자는 선거 이후에는 정치적 기대보다 실적이 주가를 판단하는 시기라고 말했다. 이어 거시 불확실성 확대로 위험자산 선호 심리가 둔화하는 가운데 경기방어주 중심의 순환매 가능성도 있다고 덧붙였다.

우리 매체는 앞서 Koramco Asset Management와 DCI Korea가 경기도 안산 시화국가산업단지에서 40MW 규모의 AI 특화 데이터센터(SEL02)를 착공하며 국내 디지털 인프라 투자를 본격화했다고 전했습니다. 해당 프로젝트는 Tier 3 등급으로 고밀도 AI 워크로드에 대응하는 냉각·이중화 전력 시스템을 적용하고, Koramco의 중장기 데이터센터 투자 확대 전략과 맞물려 관련 건설·전력·설비 생태계에 대한 관심을 키웠습니다.

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