국내 증시, 반도체 쏠림 심화로 하락 종목 비중 확대

Traders Union
모든 뉴스
금융 뉴스
국내 증시 반도체 쏠림

모든 뉴스

주요 뉴스

편집자 추천

주식

암호화폐

금융 뉴스

외환

원자재

시장의 소리

규제 당局

중앙은행

Ciaran Ryan

1시간 전

국내 증시, 반도체 쏠림 심화로 하락 종목 비중 확대 — 반도체 쏠림, 증시 불안

국내 주식시장에서는 삼성전자와 SK hynix 관련 2배 레버리지 ETF 출시 이후 반도체 중심의 수급 쏠림이 강해지며 하락 종목이 급증하고 있다. 5월 27일 이후 코스피와 코스닥에서 상승한 종목은 4.4%에 그쳤고, 시장 전반의 체감 약세는 코로나19 팬데믹과 금융위기 당시 수준과 비교되고 있다.

하이라이트

5월 27일 단일 종목 레버리지 상품 출시 이후 코스피와 코스닥 상승 종목 비율이 4.4%로 하락, 2,268개 종목(95.6%)이 하락했으며, 하락 종목 평균 수익률은 마이너스 26.9%를 기록했다.
코스피 내 반도체 시가총액 비중이 2월 말 41.6%에서 최근 62.3%로 급등하며 한국 증시 변동성이 커지고 반도체 대형주 의존도가 심화되었다.
시가총액이 보유 현금보다 낮은 저평가 기업(다우기술, 다우데이타, 현대코퍼레이션, KG케미칼, 금호건설, 매일유업 등)이 장기 투자 매력 대상으로 제시되었다.

반도체 집중 매매와 시장 약세 진단

매일경제 보도에 따르면, BNK투자증권은 29일 '코스피와 반대로 가는 투자심리' 보고서에서 ADR, 등락 종목 비율이 코로나19 팬데믹 수준까지 낮아졌다고 분석했다. ADR은 20거래일 동안 상승 종목 수를 하락 종목 수로 나눈 지표다.

BNK투자증권 김성노 연구원은 5월 27일 단일 종목 레버리지 상품 출시 이후 반도체로의 쏠림 현상이 한층 강화됐다고 진단했다. 5월 27일 이후 코스피와 코스닥에서 주가가 오른 종목은 105개, 4.4%에 그친 반면 2,268개 종목, 95.6%는 하락했다. 이 가운데 121개 종목은 50% 넘게 떨어졌고, 하락 종목의 평균 수익률은 마이너스 26.9%로 집계됐다.

김 연구원은 코스피와 코스닥 ADR이 금융위기와 팬데믹 수준에 와 있다며, 반도체 집중으로 급락한 종목들이 연이어 나타나는 현상은 기업 기초체력보다는 수급 악화 영향이 크다고 설명했다. 다만 반도체 실적 개선이 뚜렷해지는 국면인 만큼 반도체로의 이동 자체는 어느 정도 자연스러운 흐름이라고 평가했다.

반도체 비중 확대가 키우는 변동성

국내 증시에서 반도체 시가총액 비중이 높아지면서 시장 변동성도 커지고 있다. 코스피 내 반도체 시가총액 비중은 2월 말 41.6%에서 최근 62.3%로 높아졌고, 이에 따라 한국 증시가 사실상 반도체 대형주 움직임에 더 크게 연동되는 구조가 강화되고 있다.

김 연구원은 Micron, 삼성전자, SK hynix 주가가 서로 연결되면서 한국 증시가 개별 종목처럼 급등하는 모습까지 나타나고 있고, VKOSPI도 금융위기 수준을 넘어서는 흐름을 보인다고 짚었다. 다른 업종의 2분기 실적 전망이 정체된 반면 반도체는 실적 전망 상향이 이어지고 있어 자금 이동이 지속될 가능성도 제기된다.

이런 반도체 장세의 여파 속에서 시가총액이 보유 현금보다 낮은 저평가 기업들은 장기 투자 관점에서 매력적인 대상으로 거론됐다. 보고서에서는 다우기술, 다우데이타, 현대코퍼레이션, KG케미칼, 금호건설, 매일유업 등을 관련 종목으로 제시했다.

당사 이전 보도에서는 삼성전자·SK hynix에 연동된 단일종목 레버리지 상품으로 자금이 집중되면서 반도체 외 종목 약세와 지수 변동성 확대가 두드러진다고 짚었습니다. 또한 시가총액 비중 상승과 사이드카 발동 등 시장 왜곡 신호가 커지는 가운데, 레버리지 ETF 과세 도입, 상품 대상 종목 확대, 거래시간 축소, 증거금 상향 같은 제도 보완책이 대안으로 거론됐다는 점을 정리했습니다.

이 자료는 제3자의 의견을 포함할 수 있으며, 이 웹페이지의 데이터 및 정보는 우리의 면책 조항에 따라 투자 조언을 구성하지 않습니다. 우리는 엄격한 편집 무결성을 준수하지만, 이 게시물에는 파트너의 제품에 대한 언급이 포함될 수 있습니다.

이 글이 마음에 드셨나요?