국내 증시 급락 과정에서 레버리지 청산이 예상보다 더디게 이어지며 추가 하락 위험이 남아 있다는 분석이 나온다. 주가 하락 국면에서도 개인투자자의 신용 및 레버리지 매수가 이어지면서 청산 대기 물량과 평가손실 규모가 함께 커지고 있다.
하이라이트
- JP모건은 6월 29일 기준 한국 레버리지 ETF의 청산률을 75%로 평가하며, 청산 주기가 막바지에 접어들었다고 진단했다.
- 씨티 분석에 따르면 한국 레버리지 ETF 내 개인투자자 총손실은 387억 달러, 약 56조1924억 원에 달하는 것으로 추산된다.
- 28일 기준 신용융자 잔액이 33조1940억 원, 위탁매매 미수금이 1조2237억 원으로 반등해 개인 자금이 하락장에 재진입하고 있다.
레버리지 청산 진행과 손실 규모
서울경제 보도에 따르면, JP모건은 29일 기준 한국 레버리지 상장지수펀드, ETF, 청산률을 75%로 평가하며 헤지펀드의 레버리지 축소도 절반 이상 진행돼 한국 청산 주기가 막바지에 접근하고 있다고 진단한다.앞서 모하메드 아파바이 씨티글로벌마켓증권 아시아태평양 트레이딩 전략 헤드는 연초 이후 한국 증시 신용 포지션 청산 진행률을 전날 기준 65%로 평가했다. 다만 증시 급락에도 개인투자자들이 대거 매수에 나서면서 실제 청산 속도는 낮아졌다는 해석이 뒤따른다.
씨티 분석에 따르면 국내외 한국 관련 레버리지 ETF 총잔액은 지난달 22일 정점인 525억 달러에서 현재 190억 달러 수준으로 줄어든다. 그러나 주가 하락 과정에서 62억 달러가 추가 매수됐고, 이를 반영한 레버리지 ETF 내 개인투자자 총손실은 387억 달러, 약 56조1924억 원에 이르는 것으로 추산된다.
개인 신용 투자와 증시 부담
단일종목 레버리지 ETF 손실도 빠르게 불어난다. 미래에셋증권에 따르면 28일 기준 단일종목 레버리지 ETF 운용자산은 주가 하락에 따른 음의 복리 효과로 정점 대비 9조8000억 원 감소했고, 상장 이후 평가손실 범위는 마이너스 59%에서 마이너스 70%에 달한다.이 같은 집계는 모두 전날 기준이어서, 이날 코스피가 5.98% 하락한 점을 고려하면 레버리지 투자자 손실은 여기서 10% 이상 더 늘어날 가능성이 제기된다. 글로벌 투자은행들은 아직 개인의 본격적인 투매가 시작되지 않았다고 보며, 한국 증시의 추가 하락 가능성을 함께 경고한다.
신용거래 잔액도 다시 늘어나는 흐름이다. 금융투자협회에 따르면 24일 32조6716억 원까지 내려갔던 신용융자 잔액은 28일 33조1940억 원으로 소폭 증가했고, 23일 1조 원을 밑돌았던 위탁매매 미수금도 28일 1조2237억 원으로 반등한다. 이는 개인 자금이 하락장에서도 재유입되고 있음을 보여주며, 향후 변동성 확대 요인으로 작용할 수 있다.
우리 매체는 앞서 한국 자산 기반 레버리지 ETF 시가총액이 급감하면서 개인투자자의 누적 손실 추정치가 약 387억 달러 수준으로 커졌다는 점을 다뤘습니다. 특히 SK하이닉스 등 특정 종목 기반 레버리지 상품의 감소 폭과 함께, 신용융자 잔액 및 청산 진행률이 추가 변동성 요인이 될 수 있다고 짚었습니다.
-
가나
-
그리스
-
나미비아
-
나이지리아
-
남아프리카 공화국
-
네덜란드
-
네팔
-
노르웨이
-
뉴질랜드
-
대만, 중화민국
-
대한민국
-
덴마크
-
도미니카 공화국
-
독일
-
라오스
-
라트비아
-
레바논
-
레소토
-
루마니아
-
룩셈부르크
-
르완다
-
리비아
-
리투아니아
-
마다가스카르
-
말레이시아
-
멕시코
-
모로코
-
모리셔스
-
모잠비크
-
몬테네그로
-
몰도바
-
몰타
-
몽골
-
미국
-
미얀마
-
바레인
-
바하마
-
방글라데시
-
베네수엘라
-
베트남
-
벨기에
-
벨라루스
-
보츠와나
-
볼리비아
-
북마케도니아
-
불가리아
-
브라질
-
브루나이 다루살람
-
사우디아라비아
-
세르비아
-
소말리아
-
스리랑카
-
스웨덴
-
스위스
-
스페인
-
슬로바키아
-
슬로베니아
-
시리아
-
싱가포르
-
아랍에미리트
-
아르메니아
-
아르헨티나
-
아이티
-
아일랜드
-
아제르바이잔
-
아프가니스탄
-
알바니아
-
알제리
-
앙골라
-
에스와티니
-
에스토니아
-
에콰도르
-
에티오피아
-
엘살바도르
-
영국
-
예멘
-
오만
-
오스트리아
-
요르단
-
우간다
-
우루과이
-
우즈베키스탄
-
우크라이나
-
이라크
-
이란, 이슬람 공화국
-
이스라엘
-
이집트
-
이탈리아
-
인도
-
인도네시아
-
일본
-
자메이카
-
잠비아
-
재결합(국가 이름)
-
조지아
-
중국
-
짐바브웨
-
체코
-
칠레
-
카메룬
-
카자흐스탄
-
카타르
-
캄보디아
-
캐나다
-
케냐
-
코스타리카
-
코트디부아르
-
콜롬비아
-
콩고
-
콩고 민주공화국
-
쿠바
-
쿠웨이트
-
크로아티아
-
키르기스스탄
-
키프로스(국가 이름)
-
타지키스탄
-
탄자니아
-
태국
-
터키
-
튀니지
-
트리니다드 토바고
-
파나마
-
파라과이
-
파키스탄
-
파푸아뉴기니
-
팔레스타인
-
페루
-
포르투갈
-
폴란드
-
푸에르토리코
-
프랑스
-
핀란드
-
필리핀
-
헝가리
-
호주
-
홍콩
- Forex
- Crypto
