Risiko jualan selepas berita membayangi keputusan Wall Street apabila tekanan makro dan geopolitik meningkat

Traders Union
Semua Berita
Saham
Keputusan kewangan kukuh berdepan tekanan makro yang semakin meningkat

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Saham

Kripto

Ekonomi

Mata Wang

Komoditi

Perniagaan & Kekayaan

Suara Pasaran

Hlib Chabaniuk

3 jam yang lalu

Risiko jualan selepas berita membayangi keputusan Wall Street apabila tekanan makro dan geopolitik meningkat — Wall Street memasuki minggu laporan kewangan berisiko tinggi

Musim laporan kewangan A.S. memasuki salah satu minggu paling sibuk pada bulan Oktober. Namun, dengan sentimen pasaran yang semakin merosot, keputusan korporat yang kukuh sekalipun mungkin sukar menghasilkan kenaikan saham yang berkekalan.

Artikel ini telah diterjemahkan daripada versi asal. Baca versi asal oleh koresponden kami di sini.

Netflix, GE Aerospace dan General Motors mendahului laporan kewangan awal

Musim laporan kewangan A.S. memasuki fasa penuh dari 19–23 Oktober, dengan keputusan dijadualkan daripada sektor teknologi, kewangan, perindustrian dan tenaga. Menurut kalendar Earnings Whispers, Fifth Third Bancorp dan Cleveland-Cliffs akan melaporkan keputusan pada Isnin, diikuti GE Aerospace, General Motors, RTX, 3M dan Netflix pada Selasa, 20 Oktober.

Netflix dijadualkan melaporkan keputusan selepas loceng penutupan, memberikan pelabur gambaran terkini tentang pertumbuhan penstriman dan prestasi perniagaan pengiklanannya.

Rabu, 21 Oktober, amat penting bagi syarikat teknologi besar kerana Tesla, Meta, IBM dan Texas Instruments akan mengumumkan keputusan selepas pasaran ditutup. Tumpuan akan beralih kepada Procter & Gamble, Lockheed Martin, Comcast, Blackstone dan Newmont pada Khamis, 22 Oktober, manakala American Express dan SLB dijadualkan membuat pengumuman pada Jumaat, 23 Oktober.

Dua syarikat itu, Tesla dan Meta, berkemungkinan besar akan menerima penelitian rapi kerana rancangan masa depan mereka untuk perbelanjaan AI dan keuntungan masa depan boleh menjejaskan keseluruhan sektor teknologi.

Inflasi dan ketidaktentuan Fed mengancam untuk membayangi keputusan kewangan yang kukuh

Keputusan syarikat dilaporkan dalam persekitaran makroekonomi yang semakin mencabar. Inflasi utama di Amerika Syarikat meningkat kepada 3.7% tahun ke tahun pada September, melebihi jangkaan 3.6%, manakala CPI teras berada pada 2.6%. Data itu menghidupkan semula kebimbangan bahawa Federal Reserve mungkin perlu mengetatkan dasar monetari dengan lebih lanjut.

Mesyuarat Fed seterusnya dijadualkan pada 27–28 Oktober, bermakna keputusan suku tahunan yang kukuh sekalipun boleh diketepikan jika pelabur terus mengambil kira kadar faedah yang lebih tinggi.

Minyak juga terus menjadi salah satu sumber tekanan apabila ketegangan berkaitan Iran menjadikan pasaran tenaga tidak menentu. Menurut Traders Union, Minyak Mentah Brent meningkat melepasi paras $110 setong pada 16 Oktober, paras tertinggi dalam tempoh lima bulan, dan ditutup pada $109.86.

Kebimbangan terhadap peningkatan konflik, yang mungkin merangkumi lebih banyak serangan A.S. terhadap Iran, akan terus menjadi faktor penting bagi harga minyak walaupun Donald Trump menolak cadangan serangan tambahan sebelum pilihan raya pertengahan penggal pada 3 November. Tempoh minyak mahal yang berpanjangan boleh mengekalkan inflasi pada paras tinggi dan menyukarkan sebarang peralihan ke arah dasar Fed yang lebih longgar.

Hasil bon Perbendaharaan kekal tinggi walaupun susut baru-baru ini

Hasil bon Perbendaharaan A.S. telah berundur daripada paras tertinggi terkini, tetapi masih tinggi mengikut piawaian sejarah. Menjelang 16 Oktober, hasil bon 10 tahun telah menurun kepada sekitar 5.1%, manakala hasil bon 30 tahun berada berhampiran 5.44%.

Kenaikan terdahulu ke paras tertinggi berbilang tahun menarik modal besar ke dalam dana bon, sekali gus meningkatkan persaingan antara aset pendapatan tetap dan ekuiti. Bagi saham, keadaan ini mewujudkan tekanan tambahan terhadap penilaian. Hasil yang lebih tinggi menjadikan aset yang agak selamat lebih menarik, di samping meningkatkan kadar diskaun yang digunakan terhadap aliran tunai masa hadapan.

Syarikat teknologi yang mempunyai penilaian tinggi kekal sangat sensitif kerana sebahagian besar nilai pasaran mereka bergantung pada jangkaan pertumbuhan pendapatan masa depan. Oleh itu, penurunan hasil baru-baru ini mengurangkan sebahagian tekanan, tetapi tidak menghapuskan risiko penilaian semula ekuiti selanjutnya.

Risiko jual selepas berita meningkat apabila jangkaan keputusan bertembung dengan tekanan makro

Dalam keadaan ini, reaksi jual selepas berita menjadi salah satu risiko utama bagi minggu akan datang. Walaupun Tesla, Meta, Netflix dan syarikat besar lain mengatasi jangkaan hasil dan pendapatan, sebarang tindak balas positif saham mungkin tidak bertahan lama. Pelabur mungkin menggunakan kenaikan selepas laporan kewangan untuk mengunci keuntungan, khususnya jika pasukan pengurusan mengeluarkan panduan berhati-hati atau memberi isyarat perbelanjaan yang lebih tinggi.

Ini bermakna pasaran akan memberi tumpuan kepada lebih daripada sekadar angka pendapatan utama. Panduan mengenai permintaan, margin dan perbelanjaan modal mungkin sama pentingnya dengan angka yang dilaporkan.

Dengan inflasi masih tinggi, minyak mahal dan hasil bon Perbendaharaan tinggi, keputusan kewangan yang kukuh sahaja mungkin tidak mencukupi untuk mengekalkan kenaikan seterusnya. Pemulihan ekuiti A.S. yang lebih berkekalan berkemungkinan memerlukan penambahbaikan bukan sahaja dalam asas korporat, tetapi juga dalam persekitaran makroekonomi yang lebih luas.

Bahan ini mungkin mengandungi pendapat pihak ketiga, tiada data dan maklumat di laman web ini yang merupakan nasihat pelaburan menurut Penafian kami. Walaupun kami mematuhi Integriti Editorial yang ketat, pos ini mungkin mengandungi rujukan kepada produk daripada rakan kongsi kami.

Adakah anda suka artikel ini?