Enkel strategi for handel med opsjoner for ukentlig inntekt

Du kan ikke bare tjene penger på markedet ved å øke formuen. Det finnes strategier som gir deg mulighet til å generere regelmessige inntekter - nesten som en lønn. En av dem er handel med opsjonsspreader med ukentlige resultater.

I dag skal jeg vise deg en enkel strategi for opsjonshandel som kan brukes til å generere ukentlige inntekter. Det er selvfølgelig alltid hyggelig å investere i et finansielt aktivum og se det øke betydelig i verdi på lang sikt. Alle som kjøpte noen gram gull for rundt 20 år siden - for mindre enn 500 dollar per gram - har utvilsomt et stort smil om munnen. Men i tillegg til langsiktige investeringer er det også fint å ha en handelsstrategi som kan gi deg raske penger i lommen hver uke - litt som å få en regelmessig lønnsslipp fra jobben som trader.

Denne opsjonshandelsstrategien er ganske enkel, og den kan brukes til å handle en eiendel enten den er i en oppadgående eller en nedadgående trend (eller til og med stort sett ingen trend i det hele tatt). Strategien har klare inngangsregler og fleksible utgangsregler som du kan skreddersy til din egen personlige risikotoleranse eller ønske om gevinst. Som alle handelsstrategier innebærer imidlertid denne tilnærmingen risiko, og tap kan forekomme avhengig av markedsforhold og utførelse.

Den ukentlige opsjonshandelsstrategien - det grunnleggende

Denne handelsstrategien innebærer handel med vertikale opsjonsspreader, der du selger én opsjon samtidig som du kjøper en annen opsjon med en annen innløsningskurs. Spreadene er kredittspreader - noe som betyr at penger krediteres kontoen din når du åpner opsjonsposisjonen - fordi opsjonen du selger alltid kommer til å være dyrere enn opsjonen du kjøper.

Den opprinnelige kreditten du mottar, er din maksimale potensielle fortjeneste på handelen.

Det maksimale potensielle tapet bestemmes av forskjellen mellom de to opsjonsprisene. Hvis du for eksempel selger en salgsopsjon på en aksje med en innløsningskurs på 67 dollar og kjøper en salgsopsjon med en innløsningskurs på 65 dollar, er det maksimale potensielle tapet ditt 200 dollar (100 aksjer x 2 dollar per aksje).

- Hvis du handler et aktivum som er i en oppadgående trend, der du forventer at prisen vil fortsette å stige, vil du gjøre en put-kredittspread - selge en salgsopsjon og samtidig kjøpe en salgsopsjon med en lavere innløsningskurs.

- Hvis du handler et aktivum som er i en nedadgående trend, der du forventer at aktivumet vil fortsette å falle i pris, vil du gjøre en call credit spread - selge en call-opsjon og kjøpe en call med en høyere innløsningskurs.

- Opp- eller nedadgående trend bestemmes av 50-dagers glidende gjennomsnitt. Hvis et aktivum konsekvent har blitt handlet over 50-dagers glidende gjennomsnitt, anses det å være i en oppadgående trend. Hvis handelen har vært under 50-dagersgjennomsnittet, er det en nedadgående trend.

Merk: For å holde ting enkelt, kommer jeg bare til å se på handel i et oppadgående marked. Å handle et nedadgående marked innebærer bare å reversere alt og handle kjøpsopsjoner i stedet for salgsopsjoner.

Handelsstrategien

Den viktigste avgjørende utløseren for denne opsjonshandelsstrategien er det 10-dagers glidende gjennomsnittet.

Forutsatt at vi handler en eiendel som er i en oppadgående trend, fungerer handelen som følger:

- Situasjonen du skal se etter er der eiendelen har handlet betydelig over sitt 10-dagers glidende gjennomsnitt, men nå har trukket seg tilbake til nær det 10-dagers glidende gjennomsnittet (muligens til og med litt under det), og deretter registrerer en bullish lysestake (for eksempel en hammer opp eller bullish oppslukende lysformasjon) på timekartet, med en sluttkurs over 10-dagers MA.

Når disse situasjonsparameterne er oppfylt, innleder du handelen ved å åpne en put-kredittspread. Selg en salgsopsjon med en innløsningskurs rundt den nåværende 10-dagers glidende gjennomsnittskursen, og kjøp en salgsopsjon med en innløsningskurs som er en eller to innløsningskurser lavere enn innløsningskursen til opsjonen du selger. (Igjen, et eksempel kan være å selge en salgsopsjon med en innløsningskurs på 67 mens du kjøper en salgsopsjon med en innløsningskurs på 65).

Hvilke opsjoner du bør handle - Opsjonene du bør vurdere å handle, er opsjoner som utløper enten fredag i inneværende uke eller fredag i neste uke. Så hvis det er tirsdag 7. april, vil du se på å gjøre spredningen med opsjoner som utløper enten fredag 10. eller fredag 17. april.

Det kan være lurt å velge utløpsdatoen lenger frem i tid hvis opsjonsspreaden for den datoen er vesentlig høyere - hvis du for eksempel kan handle de samme strikeprisene på den lengre utløpsdatoen og få en kreditt på 105 dollar mot å få en kreditt på 65 dollar for utløpsdatoen i inneværende uke, representerer det en vesentlig høyere potensiell fortjeneste og et vesentlig lavere potensielt tap.

Noen ganger kan det være fordelaktig å starte handelen på en fredag og handle opsjoner som utløper den påfølgende fredagen. Hvis det ikke er noen betydelig prisbevegelse i det underliggende aktivumet i løpet av helgen, kan du se økt fortjeneste i handelen på mandag, rett og slett fordi opsjonene nå er tre dager nærmere utløp.

Gevinst og tap med en opsjonskredittspread

Siden kreditten/premien du mottar når du åpner en opsjonskredittspread, representerer den maksimale potensielle fortjenesten, ønsker du alltid at dette tallet skal være så høyt som mulig, så nær den maksimale forskjellen mellom opsjonens strikepriser som mulig. Hvis vi holder oss til eksemplet med strikeprisene på $ 67 og $ 65, vil den maksimale kreditten som kan hentes ut være $ 200, som tidligere nevnt. Dette tallet vil også alltid være det maksimale potensielle tapet.

Det anbefales å prøve å få en kredittspreadpremie på minst 70-80 dollar - eller en tredjedel av opsjonsspreadverdien - og det er å foretrekke å få en kreditt som tilsvarer halvparten til to tredjedeler av spreaden. Jo høyere kredittpremie du får når du åpner handelen, desto høyere er den potensielle fortjenesten din.

Profittmål

Profittmålene bør bestemmes av din personlige risikotoleranse og dine mål for handelsgevinst. Foreslåtte profittmål er 30 %, 50 %, 75 % eller 100 %. Hvis du for eksempel har et gevinstmål på 50 %, og du fikk en kreditt på 70 dollar da du åpnet handelen, vil du gå ut når spreadkursen faller til 35 dollar, ettersom det vil koste deg 35 dollar av de 70 dollarene du opprinnelig fikk for å avslutte handelen - slik at du sitter igjen med en fortjeneste på 35 dollar.

(Merk: Du "selger" i realiteten spreaden når du åpner handelen, og "kjøper" den tilbake når du avslutter handelen, så for å oppnå lønnsomhet vil du se at prisen på opsjonsspreaden når du ønsker å avslutte handelen, er lavere enn prisen var da du åpnet handelen).

Minimere tap

Følgende forslag kan bidra til å minimere tap:

- Avslutt handelen hvis kursen på det underliggende aktivumet faller tilbake under det glidende 10-dagersgjennomsnittet, eller under ukens laveste kurs.

- Avslutt handelen hvis kursen faller under innløsningskursen for opsjonen du solgte

- Avslutt handelen hvis et forhåndsvalgt tapsnivå nås

En risikominimeringsteknikk som kan brukes med denne strategien, er å velge innløsningskurser for opsjoner som ligger betydelig under 10-dagers glidende gjennomsnittskurs. Hvis for eksempel den 10-dagers glidende gjennomsnittskursen er $ 100, og den laveste kursen i nedgangen har vært $ 99, kan du potensielt redusere risikoen ved å velge opsjonskurser på for eksempel $ 96 og $ 94 i stedet for $ 100 og $ 98. Men selv om det kan redusere sjansen for å lide et tap, eller begrense tapet, vil det også begrense den potensielle fortjenesten din betydelig, fordi bruk av lavere innløsningskurser vil bety at du mottar et betydelig lavere kredittbeløp når du starter handelen.

Den ukentlige opsjonshandelsstrategien - et eksempel

Jeg tror den enkleste måten å hjelpe deg å forstå denne handelsstrategien på, er å se på den i praksis. Så la oss se på et eksempel.

Grafen for Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC) nedenfor viser at aksjekursen har krysset tilbake over 10-dagers glidende gjennomsnitt (den tykke røde linjen på grafen) for bare noen få dager siden. På den tiden var den 10-dagers glidende gjennomsnittsprisen rundt $ 282. Så hvis vi hadde ønsket å åpne et put-kredittspread for opsjoner som utløper fredag 17. april, kunne vi ha gått med $ 282,50 / $ 280,00 spread. Prisen på den spredningen er for tiden $ 48 - at $ 48 representerer prisen vi kan avslutte handelen til nå. Det er imidlertid med opsjonene flere dager nærmere utløp, og med både aksjekursen og 10-dagers MA som har beveget seg betydelig høyere.

Daglig diagram over Western Digital Corporation (WDC)

Chart image courtesy of TradingView Det er selvfølgelig litt vanskelig å ekstrapolere med total nøyaktighet, men vi kan få en viss ide om prisen vi kanskje kunne ha åpnet handelen til ved å se på spread strike-prisene rundt det nåværende nivået på det 10-dagers glidende gjennomsnittet. $ 292.50 / $ 290.00 put spread for den 17. går for tiden for rundt $ 100 - og det er med aksjehandel omtrent samme avstand over 10-dagers MA som den var sist torsdag. Fra det kan vi estimere at vi kanskje kunne ha vært i stand til å selge $ 282.50 / $ 280.00 spredningen den gang for rundt $ 90- $ 100. Med den spredningen for tiden på $ 48, kan vi avslutte handelen med omtrent 50% fortjeneste (dvs. $ 95- $ 48 = $ 47) - eller velge å holde den for potensielt høyere gevinster.

Så der har du det - en ganske enkel strategi for handel med opsjoner som har potensial til å gi deg noen ukentlige handelsinntekter. Denne strategien kan brukes til å handle opsjoner på alle finansielle aktiva der opsjonshandel tilbys, og kan brukes under bullish, bearish eller nøytrale markedsforhold.