Cboe går inn i prediksjonsmarkeder med Mini-S&P 500-kontrakter

Traders Union
Alle nyheter
Finansnyheter
Cboe går inn i prediksjonsmarkeder

Alle nyheter

Toppsaker

Redaktørens valg

Aksjer

Kryptovaluta

Finansnyheter

Valutaer

Råvarer

Sentralbanker

Hanna Syniavska

4 timer siden

Cboe går inn i prediksjonsmarkeder med Mini-S&P 500-kontrakter — Cboe går inn i prediksjonsmarkeder med S&P-kontrakter

Cboe Global Markets beveger seg inn i prediksjonsmarkeder og lanserer kontrakter knyttet til Mini-S&P 500-indeksen i takt med at detaljhandelsmarkedets etterspørsel etter kortsiktig, resultatbasert trading akselererer. Trekket gir eieren av VIX en ny måte å bygge videre på den raske veksten i zero-day-opsjoner, et av de mest aktive hjørnene i det amerikanske derivatmarkedet.

Høydepunkter

Cboe lanserte sitt første prediksjonsmarkedsprodukt.
Kontraktene er knyttet til Mini-S&P 500-indeksen.
Interactive Brokers gir tilgang til Cboes nye kontrakter.
Volumene i prediksjonsmarkeder har steget kraftig siden i fjor.

Denne artikkelen ble oversatt fra originalen. Les den opprinnelige versjonen av vår korrespondent her.

En regulert inngang til prediksjonstrading

Ifølge CNBC er Cboes første prediksjonsmarkedsprodukt bygget rundt binære opsjonskontrakter på Mini-S&P 500-indeksen. Kontraktene er tilgjengelige gjennom Interactive Brokers og forventes å rulles ut på Charles Schwab i løpet av de kommende månedene, med flere meglerplattformer for privatpersoner i vente.

Strukturen lar tradere uttrykke et syn på et definert markedsutfall, i stedet for å kjøpe en tradisjonell aksje- eller indeksopsjon. Cboe har tidligere beskrevet rammeverket sitt som et forsøk på å bevege seg utover enkle «ja eller nei»-kontrakter ved å legge til en midtre utbetalingssone, noe som gir tradere en delvis utbetaling hvis de har rett retning, men bommer på det nøyaktige utfallet.

Selskapet går inn i et marked som har vokst raskt. Handelsvolumet på Kalshi og Polymarket steg til rundt 24 milliarder dollar i april fra mindre enn 5 milliarder dollar i september, ifølge data fra Pew Research Center sitert i rapporten.

Bygger på 0DTE-boomen

Cboe prøver å koble prediksjonsmarkeder med etterspørselen de allerede ser i opsjoner med svært kort løpetid. JJ Kinahan, Cboes leder for detaljhandelsekspansjon og alternative investeringsprodukter, sa at kunder fortsetter å vise interesse for resultatbasert trading med kortere løpetid.

Denne etterspørselen har bidratt til å gjøre zero-day-to-expiry-opsjoner (0DTE) til en stor del av amerikansk indekshandel. Prediksjonsmarkeder tilbyr et enklere format for enkelte privatinvestorer: en definert hendelse, en begrenset utbetalingsstruktur og et tydelig oppgjørsresultat.

Hvorfor dette betyr noe for markedsstrukturen

Cboes inntreden er viktig fordi den bringer prediksjonsmarkeder nærmere regulert børsinfrastruktur. Selskapet tilbyr ikke brede politiske veddemål eller sportsveddemål med dette produktet. De starter med en finansindeks, hvor de allerede har dyp erfaring gjennom SPX- og VIX-relaterte markeder.

Det kan gjøre kontrakter i prediksjonsstil mer akseptable for etablerte meglere og privatinvestorer. Det reiser også et større spørsmål for Wall Street: om resultatbaserte produkter blir et nytt inngangspunkt til opsjonshandel. Hvis de gjør det, kan Cboe gjøre en detaljhandelstrend om til nok en regulert derivatvirksomhet.

I tillegg skrev vi at CFTC forenkler rapporteringskravene for prediksjonsmarkeder.

Dette materialet kan inneholde tredjeparts meninger, ingen av dataene og informasjonen på denne nettsiden utgjør investeringsråd i henhold til vår Ansvarsfraskrivelse. Selv om vi følger strenge Redaksjonelle Retningslinjer, kan dette innlegget inneholde referanser til produkter fra våre partnere.

Likte du artikkelen?