Aandelenprognose voor Caterpillar voor 2030: kan de vraag naar AI CAT naar $ 1.200 sturen ondanks de tariefschok?

Traders Union
Alle Nieuws
Financieel nieuws
CAT stroompiek datacenter

Alle nieuws

Belangrijkste nieuws

Keuze van de redactie

Crypto-nieuws

Financieel nieuws

Valuta's

Marktstemmen

Nieuws over toezichthouders

Parshwa Turakhiya

27.02.2026

Aandelenprognose voor Caterpillar voor 2030: kan de vraag naar AI CAT naar $ 1.200 sturen ondanks de tariefschok? — Caterpillar op $749 na record orderportefeuille van $51B terwijl de omzet van Power Generation met 44% stijgt door de vraag naar datacenters

Caterpillar Inc. is verder geëvolueerd dan zijn traditionele rol als bouw- en mijnbouwbedrijf. Het grootste bedrijfssegment qua omzet is nu Power & Energy, grotendeels door de opkomst van datacenters.

Hoogtepunten

Caterpillar handelt in de buurt van $749, een stijging van ongeveer 124% in het afgelopen jaar na het bereiken van een recordhoogte van $789,81 op 12 februari.
Het aandeel zou $ 1.000-1.300 kunnen bereiken tegen 2030 als de vraag naar energie voor datacenters aanhoudt en de tariefkosten afnemen na de piek van $ 2,6 miljard.
CAT boekte een recordomzet van $19,1B in het vierde kwartaal, vergrootte de orderportefeuille met 71% tot $51B en zag de omzet van Power Generation met 44% stijgen, maar wordt geconfronteerd met $2,6B aan tariefkosten in 2026.

Dit artikel is vertaald vanuit het origineel. Lees de originele versie van onze correspondent hier.

In het vierde kwartaal van 2025 steeg de omzet van Power Generation met 44%, voornamelijk door de toenemende vraag naar generatoren en turbines die de bouw van AI-datacenters ondersteunen.

Het bedrijf heeft zich verbonden tot het leveren van generatoren van twee gigawatt voor het enorme datacenterproject van American Intelligence and Power Corp in Mason County, West Virginia, wat een van de grootste afzonderlijke contracten voor stroomoplossingen in de geschiedenis van Caterpillar betekent.

Caterpillar (CAT) koersupdate

De aandelenkoers van Caterpillar sloot vandaag op $752,93, een daling van 1,78%, nu CAT terugvalt binnen een stijgend kanaal. Ondanks de dip blijft het aandeel Caterpillar Inc. stevig boven de 50 EMA op $676 en de 100 EMA op $614, waarmee de bredere uptrend intact blijft. De 20 EMA op $732 is onmiddellijke steun na de recente volatiliteit.

CAT koersanalyse (Bron: TradingView)

De prijs blijft consolideren net onder de weerstandszone van $760-$770, waar meerdere verwerpingen zijn gevormd. Het on-balance volume blijft hoog, wat duidt op onderliggende accumulatie. Een uitbraak boven $770 zou de weg kunnen openen naar $800, terwijl een doorbraak onder $732 $700 zou kunnen blootleggen. Over het algemeen blijft de koersstructuur van CAT bullish, maar het momentum koelt af in de buurt van kanaalweerstand.

Recordomzet ontmoet margedruk

De omzet in het vierde kwartaal van 2025 bedroeg $19,1 miljard, een stijging van 18% ten opzichte van het voorgaande jaar en het hoogste bedrag ooit voor één kwartaal. De omzet voor het hele jaar 2025 bedroeg $ 67,6 miljard, het hoogste bedrag dat Caterpillar ooit heeft behaald. Aan het einde van het jaar bedroeg de orderportefeuille een record van $51 miljard, wat $21 miljard, of 71%, meer was dan het jaar ervoor. De aangepaste winst per aandeel voor het vierde kwartaal was $5,16, wat $0,49 meer was dan de consensus van $4,67. De aangepaste winst per aandeel voor het hele jaar was $ 19,06.

Maar de operationele winst voor het vierde kwartaal was $2,7 miljard, wat 9% minder is dan dezelfde tijd vorig jaar. Hoewel de inkomsten stegen, sneden hogere tarieven en herstructureringskosten in de marges. Alleen al in het vierde kwartaal verloor het bedrijf $1,03 miljard aan slechte productiekosten, voornamelijk vanwege de tarieven. De aangepaste operationele winstmarge voor het hele jaar was 17,2% en de aangepaste marge voor het vierde kwartaal was 15,6%, een daling ten opzichte van 18,3% een jaar geleden.

Stroomvoorziening datacenters wordt groeimotor

Het Power & Energy segment groeide met 23% naar $9,4 miljard omzet over het hele jaar 2025. De bedrijfswinst van het CAT-aandeel bedroeg $ 1,8 miljard, een stijging van 25%. De energieopwekkingsactiviteiten van Caterpillar waren alleen al in het derde kwartaal van 2025 goed voor ongeveer 15,7% van de totale verkoop van apparatuur en groeiden met $ 623 miljoen, een stijging van 31% ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2024.

Het bedrijf tekende een overeenkomst om zijn turbines en motoren te integreren met de stroom- en koeloplossingen voor datacenters van Vertiv. Bank of America merkte op dat de vraag naar Caterpillar turbines afkomstig is uit sectoren buiten datacenters, waaronder olie en gas.

Tijdens de earnings call zei het management dat Power & Energy in 2026 de sterkste jaarlijkse omzetgroei van alle segmenten zal leveren, dankzij de timing van de capaciteitsuitbreiding die de komende jaren online komt.

Tariefkosten bedragen $2,6B in 2026

De netto incrementele tariefkosten bedroegen $ 1,7 miljard in 2025. Caterpillar verwacht incrementele tariefkosten van ongeveer $ 2,6 miljard in 2026, $ 800 miljoen hoger dan in 2025. De stijgende tariefkosten in het eerste kwartaal zullen naar verwachting op een vergelijkbaar niveau liggen als in het vierde kwartaal van 2025, of rond de $ 800 miljoen. Het management zei dat de run rate naar de tweede helft van het jaar toe zou moeten verbeteren als er maatregelen worden genomen om de blootstelling aan tarieven te verminderen.

De tariefkosten van $ 2,6 miljard omvatten geen compensatie voor de prijsactie van 2% die Caterpillar plant voor 2026. Het management voorspelde dat de aangepaste operationele winstmarge over het hele jaar, inclusief tariefkosten, in de buurt zal liggen van de onderkant van het doelbereik. Exclusief tarieven zou de marge in de bovenste helft van het doelbereik liggen.

Analist Anton Kharitonov zei: "Beleggers leggen vaak een verband tussen de prestaties van Caterpillar en de start van huizen en mijnbouwcycli."

Dit perspectief houdt geen rekening met wat er gaande is in Power & Energy. Caterpillar verkoopt niet alleen apparatuur wanneer hyperscale datacenters multi-gigawatt contracten tekenen. Het wordt een onderdeel van belangrijke infrastructuur die nog tientallen jaren nodig zal zijn. De markt zal uiteindelijk de waarde van die inkomstenstroom opnieuw beoordelen als de druk van de tarieven van korte duur blijkt te zijn.

Onlangs trok Caterpillar terug van $789 naar $749 toen beleggers afwogen of de groei van 44% in Power Generation en een record orderportefeuille van $51 miljard 41x de winst rechtvaardigen met $2,6 miljard aan tariefkosten die de marges naar de onderkant van het doelbereik drukken.

Dit materiaal kan meningen van derden bevatten, geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer. Hoewel we ons houden aan strikte Redactionele Integriteit, kan deze post verwijzingen bevatten naar producten van onze partners.

Vond u het artikel interessant?