Europese Commissie haalt €10 miljard op in meest recente EU-Bond-syndicatie

Traders Union
Alle Nieuws
Geopolitiek en handel
EU haalt €10 mrd op met obligaties

Alle nieuws

Belangrijkste nieuws

Keuze van de redactie

Aandelen

Cryptovaluta

Economie

Valuta's

Grondstoffen

Business & Wealth

Marktstemmen

Sergey Shendetskyi

3 uur geleden

Europese Commissie haalt €10 miljard op in meest recente EU-Bond-syndicatie — EU haalt €10 mrd op met obligaties

De Europese Commissie heeft via haar negende gesyndiceerde transactie van 2026 €10 miljard opgehaald, waarmee de marktfinanciering van het blok voor belangrijke beleidsprogramma's wordt aangevuld. De transactie met twee tranches omvat een heropening van een obligatie uit 2033 en een nieuwe obligatie uit 2041, wat de aanhoudende vraag van beleggers naar in euro luidende EU-schuld onderstreept.

Hoogtepunten

De Europese Commissie haalde €10 miljard op via een heropening van €5 miljard van de obligatie uit 2033 tegen een rendement van 3,775% en een nieuwe obligatie uit 2041 van €5 miljard tegen een rendement van 4,353%.
De obligaties uit 2033 en 2041 kenden overinschrijvingsratio's van respectievelijk 14,6 en 17,4 keer, wat wijst op een sterke vraag en een verbeterde liquiditeit van de EU Bond-curve.
De totale uitstaande schuld van de EU is na deze uitgifte gestegen tot €856,65 miljard, waarbij de opbrengsten binnen de uniforme financieringsstrategie worden toegewezen aan steun voor de economie, Oekraïne en defensie.

Dit artikel is vertaald vanuit het origineel. Lees de originele versie van onze correspondent hier.

Obligatiestructuur en financieringsstrategie

Zoals gemeld door de Europese Commissie, combineert de transactie een heropening van €5 miljard van de 7-jarige EU-Bond met vervaldatum 12 oktober 2033 met een nieuwe 15-jarige EU-Bond van €5 miljard met vervaldatum 12 december 2041. Beide tranches worden geprijsd ten opzichte van referentiepunten op de EU Bond-curve, een methode die volgens de Commissie de groeiende liquiditeit van die curve en het bredere gebruik ervan als benchmark voor de prijsstelling van gesyndiceerde uitgiften weerspiegelt.

De obligatie uit 2033 heeft een coupon van 3,125% en wordt aangeboden tegen een heruitgifterendement van 3,775%, wat overeenkomt met een koers van 96,076%. Het uiteindelijke orderboek bedraagt meer dan €73 miljard, wat neerkomt op een overinschrijvingsratio van ongeveer 14,6 keer.

De nieuwe obligatie uit 2041 heeft een coupon van 4,25% en wordt aangeboden tegen een heruitgifterendement van 4,353%, wat overeenkomt met een koers van 98,886%. Het uiteindelijke orderboek overschrijdt €87 miljard, met een overinschrijvingsratio van ongeveer 17,4 keer.

Steun voor EU-prioriteiten en schuldprofiel

De opbrengsten van EU-uitgiften ondersteunen diverse beleidsprioriteiten, waaronder inspanningen om een sterkere en concurrerendere Europese economie op te bouwen, steun voor Oekraïne en investeringen in de Europese defensie. Krachtens de EU-verdragen is de Commissie bevoegd om namens de Europese Unie op internationale kapitaalmarkten te lenen voor geselecteerde programma's, waaronder NextGenerationEU, steunmaatregelen voor Oekraïne en buurlanden, en het SAFE-instrument voor urgente defensieaankopen.

De totale uitstaande schuld van de EU bedraagt nu ongeveer €856,65 miljard, waaronder €47,98 miljard aan EU-Bills en €86,24 miljard aan NextGenerationEU Green Bonds. Sinds januari 2023 financiert de Commissie verschillende beleidsprogramma's via EU-Bonds onder één merknaam in plaats van programmaspecifieke obligaties, waarbij zij zowel veilingen als gesyndiceerde transacties inzet als onderdeel van haar bredere financieringsstrategie.

Onze eerdere berichtgeving over stijgende rendementen op staatsobligaties in grote ontwikkelde economieën belichtte hoe hogere financieringskosten de herfinancieringsdruk opvoeren en het voor overheden moeilijker maken om schuldniveaus te stabiliseren. Het artikel stelde vast dat stijgende rendementen de kloof vergroten tussen de huidige marktrentes en de gemiddelde rente die op uitstaande schulden wordt betaald, waarbij landen als Frankrijk, de VS en het VK met bijzonder zware begrotingsdruk worden geconfronteerd.

Dit materiaal kan meningen van derden bevatten, geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer. Hoewel we ons houden aan strikte Redactionele Integriteit, kan deze post verwijzingen bevatten naar producten van onze partners.

Vond u het artikel interessant?