ECB-toezichthouder waarschuwt dat hogere rentes en onzekerheid de veerkracht van banken in de eurozone op de proef stellen

Traders Union
Alle Nieuws
Financiële instellingen
ECB waarschuwt voor de veerkracht van banken in de eurozone

Alle nieuws

Belangrijkste nieuws

Keuze van de redactie

Aandelen

Cryptovaluta

Economie

Valuta's

Grondstoffen

Business & Wealth

Marktstemmen

Daria Chernytska

07.10.2026

ECB-toezichthouder waarschuwt dat hogere rentes en onzekerheid de veerkracht van banken in de eurozone op de proef stellen — ECB wijst op risico's voor banken in de eurozone

Stijgende rentes, geopolitieke risico's en onevenwichtigheden op de activamarkten vergroten de reeks bedreigingen voor het bankwezen in de eurozone, ook al blijven banken robuust. De Europese Centrale Bank stelt dat de sector deze periode ingaat met een veel sterkere kapitaal- en winstgevendheidspositie dan tijdens de financiële crisis van 2008 of de onrust rond de staatsschulden in 2012.

Hoogtepunten

Patrick Montagner, lid van de ECB-Raad van Toezicht, benadrukt dat hogere rentes de financieringskosten van banken in de eurozone opdrijven en de vraag naar krediet onder druk kunnen zetten, vooral bij woninghypotheken.
Montagner stelt dat de posities van banken in de eurozone in staatsobligaties ongeveer 9% van de activa bedragen en dat de risico's beperkt blijven, al kan besmetting ontstaan als gecombineerde schokken zich voordoen.
De ECB benadrukt de verbeterde kapitaalkwaliteit van banken sinds 2008, maar pleit gezien de toenemende onzekerheid en toezichtuitdagingen door AI voor voorzichtigheid bij het versoepelen van kapitaalvereisten en het regelgevingskader.

Dit artikel is vertaald vanuit het origineel. Lees de originele versie van onze correspondent hier.

Toezichtsperspectief op rentes, spreads en balansrisico's

Zoals gemeld door de Europese Centrale Bank, onder verwijzing naar de toezichtstak van de ECB, zegt Patrick Montagner, lid van de Raad van Toezicht, dat het bankentoezicht de huidige omgeving beoordeelt vanuit het perspectief van veerkracht, nu de onzekerheid al meer dan twee jaar toeneemt rond rentes, energiegerelateerde geopolitieke risico's en particuliere activamarkten die zijn opgeblazen door het tijdperk van vrijwel kosteloze leningen.

Montagner stelt dat hogere rentes beide kanten van de balansen van banken beïnvloeden. De financieringskosten stijgen via klantendeposito's en marktfinanciering, terwijl de marges onder druk kunnen komen als banken die kosten niet kunnen doorberekenen in de kredietrentes. Zelfs als zij leningen wel herprijzen, kan de vraag volgens hem verzwakken, vooral in rentegevoelige segmenten zoals woninghypotheken.

Hij wijst ook op de posities van banken in staatsobligaties als een aandachtspunt, al omschrijft hij het risico als beperkt. Banken kunnen renterisico afdekken, het effect hangt af van de looptijden van activa en staatsobligaties vertegenwoordigen ongeveer 9% van de totale activa van banken in de eurozone, terwijl kredietverstrekkers niet verplicht zijn deze te verkopen.

Over oplopende spreads zegt Montagner dat de ECB momenteel geen stijging ziet van het risico voor de banken waarop zij toezicht houdt. Volgens hem draait het niet om een eenvoudige vergelijking met historische spreadniveaus, maar om de manier waarop meerdere risico's kunnen samenkomen en stress kunnen veroorzaken die zich vervolgens via besmettingskanalen door het financiële systeem verspreidt.

Kapitaalkracht, concurrentievermogen en het regelgevingsdebat

Montagner zegt dat Europese banken er veel sterker voorstaan dan in 2008, met kapitaal van aanzienlijk betere kwaliteit en een groter vermogen om schokken op te vangen. Hij voegt eraan toe dat kredietverstrekkers de afgelopen twee tot drie jaar ook hebben geprofiteerd van solide winstgevendheid, doordat positieve rentes hun rol als financiële intermediairs hebben hersteld.

Hij trekt een vergelijkbare vergelijking met 2012, toen de Europese bankensector zwaar onder druk stond en banken grotendeels waren gestopt met elkaar krediet te verstrekken. Hoewel de ECB voorzichtig blijft, is het uitgangspunt volgens hem nu veel veerkrachtiger, waardoor het behoud van die veerkracht de centrale toezichtsprioriteit is.

Wat het concurrentievermogen betreft, zegt Montagner dat de ECB inspanningen heeft gesteund om het regelgevingskader te stroomlijnen, omdat overlappende regels van verschillende autoriteiten de complexiteit hebben vergroot en soms tegenstrijdige effecten hebben gehad voor kapitaalbeheer. Toch ondersteunt de ECB volgens hem het behoud van één Single Rulebook in het hele blok, met slechts gerichte aanpassingen, omdat het vertrouwen van spaarders niet mag afhangen van het type bank dat hun geld aanhoudt.

Hij pleit ook voor voorzichtigheid bij elke versoepeling van kapitaalvereisten nu de onzekerheid toeneemt. Dezelfde logica geldt volgens hem voor het debat over de Basel output floor, waarvan de rol behouden moet blijven, zelfs als de kalibratie ervan opnieuw wordt beoordeeld, zoals voorgesteld door de Europese Commissie.

Montagner voegt eraan toe dat kunstmatige intelligentie een extra laag van onzekerheid voor het toezicht introduceert, met mogelijke gevolgen voor kredietbeslissingen, marktactiviteiten en risicoafdekking. Volgens hem is de grootste zorg dat meerdere onzekerheden kunnen samenkomen en als katalysator voor een bredere economische schok kunnen fungeren.

Ons eerdere rapport over voorgestelde hervormingen van de Britse gilt-repomarkt belichtte hoe autoriteiten de veerkracht op kortlopende financieringsmarkten willen versterken terwijl de volatiliteit van gilts aanhoudt. Het wees op waarschuwingen uit de sector dat maatregelen zoals bredere centrale clearing en minimum haircuts onbedoelde gevolgen kunnen hebben, waaronder dat hedgefondsen sterker afhankelijk worden van dagelijkse repo en de kwetsbaarheid toeneemt als de financieringsvoorwaarden verkrappen.

Dit materiaal kan meningen van derden bevatten, geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer. Hoewel we ons houden aan strikte Redactionele Integriteit, kan deze post verwijzingen bevatten naar producten van onze partners.

Vond u het artikel interessant?