Pear Tree Funds vraagt vrijstelling aan bij de SEC voor ETF- en beleggingsfonds-aandelenklassen

Traders Union
Alle Nieuws
Nieuws over toezichthouders
Pear Tree ETF- en beleggingsfondsontheffing

Alle nieuws

Keuze van de redactie

Crypto-nieuws

Financieel nieuws

Marktstemmen

Brokersnieuws

Nieuws over toezichthouders

Ashutosh Sureka

04.06.2026

Pear Tree Funds vraagt vrijstelling aan bij de SEC voor ETF- en beleggingsfonds-aandelenklassen — Pear Tree vraagt goedkeuring van de SEC

Pear Tree Funds en Pear Tree Advisors, Inc. vragen goedkeuring aan de toezichthouder om een geregistreerde open-end beleggingsmaatschappij zowel beursgenoteerde aandelen als traditionele aandelenklassen van beleggingsfondsen binnen dezelfde fondsstructuur aan te bieden. De SEC-kennisgeving stelt een deadline van 29 juni 2026 voor verzoeken om een hoorzitting, voordat de instantie een besluit neemt over de aanvraag, tenzij wordt besloten de zaak verder te onderzoeken.

Hoogtepunten

Pear Tree Funds en Pear Tree Advisors, Inc. hebben op 28 augustus 2025 een verzoek tot vrijstelling ingediend bij de SEC, met wijzigingen tot en met 6 mei 2026, waarin zij goedkeuring vragen voor een Multi-Class ETF Fondsstructuur.
Indien toegekend, zou de SEC-beschikking het mogelijk maken dat één fonds zowel ETF- als niet-beursgenoteerde beleggingsfondsklassen binnen één gereguleerd vehikel aanbiedt.
Verzoeken om een hoorzitting tegen de vrijstelling moeten door belanghebbenden vóór 17.30 uur Eastern op 29 juni 2026 bij de SEC worden ingediend.

Dit artikel is vertaald vanuit het origineel. Lees de originele versie van onze correspondent hier.

Verzoek om vrijstelling en beoordelingsschema

Zoals gemeld door de Securities and Exchange Commission, vraagt de aanvraag om een beschikking op grond van sectie 6(c) van de Investment Company Act van 1940 en aanverwante bepalingen, zodat een fonds kan opereren met één ETF-klasse en één of meer beleggingsfonds-klassen. De gevraagde vrijstelling betreft zowel standaard ETF-activiteiten in overeenstemming met Regel 6c-11 als aanvullende vrijstellingen die nodig zijn voor een zogenaamd Multi-Class ETF Fund-structuur.

De aanvragers zijn Pear Tree Funds en Pear Tree Advisors, Inc. De indiening vond plaats op 28 augustus 2025 en werd later gewijzigd op 20 april 2026, 29 april 2026 en 6 mei 2026.

Een beschikking van de Commissie die de vrijstelling verleent, wordt afgegeven tenzij de SEC een hoorzitting gelast. Geïnteresseerde partijen kunnen een hoorzitting aanvragen door een e-mail te sturen naar de secretaris van de SEC en de aanvragers hiervan een kopie te bezorgen. Verzoeken moeten uiterlijk om 17.30 uur Eastern time op 29 juni 2026 zijn ingediend.

Gevolgen voor fondsstructuur en beleggers

Indien goedgekeurd, zou de beschikking de geregistreerde open-end beleggingsmaatschappij toestaan een beursgenoteerde aandelenklasse te combineren met niet-beursgenoteerde beleggingsfonds-klassen onder één fondsstructuur. Die structuur kan de manier waarop beleggingsproducten worden verpakt en gedistribueerd uitbreiden, terwijl het onderliggende vehikel binnen het gereguleerde fondsraamwerk blijft.

Het vrijstellingsverzoek heeft betrekking op bepalingen over aandelenclassificatie, kapitaalstructuur, stemrechten, prijsstelling en transactiemechanismen, evenals verbonden transacties. Voor de vermogensbeheerbranche geeft de kennisgeving aan dat vrijstellingsmaatregelen blijven worden gebruikt om bestaande fondsregels aan te passen aan hybride productstructuren die ETF-handelskenmerken combineren met conventionele toegang tot beleggingsfondsen.

Ons eerdere artikel over de Fitch-ratingupgrade van National Grid legde uit hoe de verschuiving van het bedrijf naar gereguleerde activiteiten en een groot investeringsprogramma in het VK en de V.S. de winstverwachting tot en met boekjaar 31 heeft verbeterd. We merkten op dat deze stap werd ondersteund door grote activa-afstotingen en groeiende gereguleerde inkomsten, zelfs terwijl de leverage naar verwachting zou stijgen tijdens de investeringscyclus.

Dit materiaal kan meningen van derden bevatten, geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer. Hoewel we ons houden aan strikte Redactionele Integriteit, kan deze post verwijzingen bevatten naar producten van onze partners.

Vond u het artikel interessant?