Czy złoto chroni przed inflacją?

Uwaga redakcyjna: Chociaż przestrzegamy ścisłej integralności redakcyjnej, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów. Oto wyjaśnienie, w jaki sposób zarabiamy pieniądze. Żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem.

Złoto jest często postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją, ponieważ jego cena ma tendencję do wzrostu w okresach niestabilności gospodarczej i rosnących cen. Złoto utrzymuje swoją wartość lepiej niż wiele innych aktywów, ale jego długie cykle cenowe i brak regularnych dochodów mogą być wadami. Aktywa takie jak nieruchomości i kryptowaluty mogą również stanowić skuteczną alternatywę dla zabezpieczenia przed inflacją.

Globalna inflacja jest zjawiskiem powszechnym. Prawie wszyscy już zaakceptowali fakt, że tak już pozostanie. Szybka deprecjacja pieniądza znacząco wpływa na siłę nabywczą, zmuszając ludzi do aktywnego wydawania, aby nie stracić na wartości. A to jeszcze bardziej podnosi ceny. Aby nie popaść w konsumpcjonizm, wielu inwestorów szuka sposobów na ochronę swoich oszczędności. Jednym z popularnych narzędzi do tego celu jest złoto, które historycznie było uważane za niezawodny środek ochrony przed inflacją.

"Złote" zasady ochrony przed inflacją

Złoto spot / dolar amerykański

Przez wieki złoto było używane jako środek oszczędności i wymiany. W przeciwieństwie do walut papierowych, które mogą być drukowane w dużych ilościach, złoto zachowuje swoją wartość ze względu na swoją rzadkość i stabilność. Sprawia to, że jest ono atrakcyjnym aktywem w okresach niestabilności gospodarczej. Co więcej, złoto ma wyjątkowe właściwości fizyczne: jest odporne na korozję, ma wysoką gęstość i dobrze przewodzi ciepło i elektryczność.

Główną wartością złota są jednak jego ograniczone rezerwy. Złoto nie podlega inflacji, ponieważ jego ilość na Ziemi jest ściśle ograniczona, a wydobycie nowych rezerw wymaga znacznych kosztów i wysiłku.

Dlatego w okresach niestabilności gospodarczej popyt na złoto niezmiennie rośnie, ponieważ inwestorzy szukają bezpiecznych aktywów. Naturalnie prowadzi to do wzrostu jego ceny. Ponieważ podaż złota na naszej planecie jest ograniczona, wspiera to również jego wartość. W 2024 r. historyczny rekord ceny złota został osiągnięty 30 października, kiedy to koszt uncji trojańskiej złota wzrósł do 2 787 USD i metal ten nie zamierza zatrzymać się na tym poziomie.

Złoto jako środek przechowywania wartości

Historia pokazuje, że złoto zawsze utrzymywało swoją wartość w okresach wysokiej inflacji. Na przykład podczas hiperinflacji w Niemczech w latach 20. ubiegłego wieku lub w Zimbabwe w 2000 r. złoto stanowiło zabezpieczenie przed deprecjacją walut krajowych. W takich sytuacjach wartość lokalnych walut gwałtownie spadała, podczas gdy złoto zachowywało swoją siłę nabywczą, pozwalając ludziom chronić swoje oszczędności.

Według Charlesa Schwaba i Fidelity złoto wykazywało dobre zwroty w okresach rosnącej inflacji. Na przykład w latach 70-tych, kiedy inflacja w Stanach Zjednoczonych była wysoka, cena złota wzrosła z około 35 USD za uncję na początku dekady do ponad 800 USD za uncję do 1980 roku. W ostatnich latach, podczas niestabilności gospodarczej związanej z pandemią COVID-19, złoto również wykazało znaczny wzrost, osiągając w październiku 2024 r. rekordowy poziom 2787 USD za uncję.

Porównanie złota z akcjami, obligacjami i nieruchomościami pokazuje, że złoto często przewyższa te aktywa w warunkach wysokiej inflacji. Akcje i obligacje mogą tracić na wartości z powodu deprecjacji waluty i spadku siły nabywczej. Nieruchomości mogą również tracić na wartości z powodu niestabilności gospodarczej i zmieniających się warunków rynkowych. Podczas gdy złoto utrzymuje swoją wartość, a nawet może rosnąć, służąc jako bezpieczna przystań dla inwestorów.

Dane historyczne i badania empiryczne potwierdzają zatem, że złoto jest rzeczywiście niezawodnym magazynem wartości w warunkach wysokiej inflacji. Inwestorzy, którzy chcą chronić swoje oszczędności przed deprecjacją, często wybierają złoto jako bezpieczne i stabilne aktywo.

Jak zabezpieczyć się przed inflacją za pomocą złota

Inwestowanie w złoto oferuje kilka różnych podejść, z których każde ma swoje własne cechy i korzyści.

Fizyczne złoto. Jednym z najbardziej tradycyjnych sposobów inwestowania jest zakup fizycznego złota. Może ono mieć postać złotych sztabek, monet lub biżuterii. Fizyczne złoto pozwala inwestorom na posiadanie aktywów, które są niezależne od systemów elektronicznych i instytucji finansowych.
Złoto ETFs. Fundusze giełdowe powiązane ze złotem (ETFs) to fundusze, które śledzą cenę złota i handlują na giełdach jak zwykłe akcje. Zakup złota ETFs daje inwestorom ekspozycję na rynek złota bez konieczności fizycznego posiadania tego metalu. Eliminuje to również potrzebę martwienia się o przechowywanie i bezpieczeństwo.
Akcje złota. Inwestowanie w akcje spółek zaangażowanych w złoto mining i rafinację również daje możliwość czerpania korzyści ze zmian cen złota. Akcje Gold mining mogą wykazywać znaczne zwroty w okresach rosnących cen złota, ponieważ rentowność ich działalności wzrasta. Jednak oprócz ryzyka rynkowego, spółki te są również narażone na ryzyko operacyjne i zarządcze.

Aby aktywnie handlować złotem, niekoniecznie trzeba je posiadać. Można korzystać z takich narzędzi jak ETFs, akcje, CFDs, kontrakty futures, opcje. Dostęp do handlu tutaj zapewniają firmy brokerskie. Wybraliśmy kilku takich brokerów. Kluczowymi kryteriami przy wyborze brokera są niskie prowizje, dostęp do szerokiej gamy rynków itp.

Najlepsi brokerzy do handlu złotem
	Min. depozyt, $	Max. dźwignia	Spread XAU/USD, pips	Prowizja XAU/USD, $	Otwórz konto
Eightcap	100	1:500	25		OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
XM Group	5	1:1000	35	3,5	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
TeleTrade	10	1:500	35		OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
FxPro	100	1:500	25	3,5	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
VT Markets	100	1:500		3	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.

Dywersyfikacja portfela za pomocą złota

Inwestowanie w złoto może być ważnym elementem dywersyfikacji portfela. Złoto często zachowuje się inaczej niż akcje i obligacje, co pomaga zmniejszyć ogólne ryzyko portfela. W czasach niepewności gospodarczej i zmienności rynkowej złoto ma tendencję do wzrostu, co kompensuje straty w innych aktywach. W ten sposób złoto może działać jako "ubezpieczenie" portfela, utrzymując jego stabilność.

Ryzyko i korzyści związane z inwestowaniem w złoto

Ryzyko:

Zmienność cen. Cena złota podlega znacznym wahaniom. Zwykle ma to jednak miejsce w długich okresach czasu. Może ulegać znacznym wahaniom z powodu różnych czynników, takich jak zmiany stóp procentowych, niestabilność polityczna i globalne wydarzenia gospodarcze.
Brak dochodu. W przeciwieństwie do akcji i obligacji, złoto nie generuje regularnego dochodu. Nie wypłaca dywidend ani odsetek, co czyni je mniej atrakcyjnym dla inwestorów zorientowanych na dochód.

Korzyści:

Ochrona przed inflacją. Jedną z głównych zalet złota jest jego zdolność do utrzymania siły nabywczej w obliczu inflacji. W przeszłości złoto wykazywało wzrost cen w okresach wysokiej inflacji, chroniąc kapitał inwestorów.
Stabilność w okresach kryzysowych. Złoto jest często postrzegane jako "bezpieczna przystań" w czasach niestabilności gospodarczej. Kiedy rynki finansowe są zestresowane, inwestorzy często zwracają się ku złotu, co prowadzi do wzrostu jego ceny. Na przykład podczas globalnych kryzysów finansowych lub konfliktów politycznych popyt na złoto gwałtownie wzrasta, co niezmiennie potwierdza jego status jako wiarygodnego aktywa.

Alternatywy dla złota w przypadku inflacji

Podczas gdy złoto było historycznie postrzegane jako niezawodne zabezpieczenie przed inflacją, istnieją inne aktywa, które mogą pełnić podobną rolę. Należą do nich nieruchomości, towary i kryptowaluty. Każdy z tych aktywów ma swoje zalety i wady, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze zabezpieczenia przed inflacją.

Nieruchomości są popularnym zabezpieczeniem, szczególnie w środowisku inflacyjnym. Mają one wartość fizyczną i mogą generować dochód w postaci czynszu. Historycznie rzecz biorąc, wartości nieruchomości mają tendencję do wzrostu wraz z inflacją, wraz ze wzrostem cen domów i czynszów.
Towary, takie jak ropa naftowa, gaz, metale i produkty rolne, również mogą służyć jako zabezpieczenie przed inflacją. Ceny towarów często rosną wraz z inflacją, ponieważ rosną koszty ich wydobycia i produkcji. Inwestycje w towary mogą być dokonywane poprzez kontrakty futures, opcje lub towary ETFs.
Kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Ethereum, to nowa klasa aktywów, która jest coraz częściej postrzegana jako zabezpieczenie przed inflacją. Kryptowaluty charakteryzują się dużą zmiennością i mogą zapewniać znaczne zwroty w krótkich okresach czasu. Niektórzy inwestorzy postrzegają je jako cyfrowe złoto ze względu na ich ograniczoną podaż i zdecentralizowany charakter.
Akcje. Inwestowanie w akcje jako strategia zabezpieczająca przed inflacją może być skuteczne, pod warunkiem, że wybierzesz odpowiednie rodzaje akcji i sektory (fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT), akcje powiązane z towarami, akcje defensywne).

Brokerzy z aktywami dostępnymi do zabezpieczenia inflacji
	Kryptowaluty	Towary	Akcje	Otwórz konto
Eightcap				OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
XM Group				OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
TeleTrade				OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
FxPro				OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
VT Markets				OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.

Złoto należy traktować wyłącznie jako inwestycję długoterminową

Rozważając złoto jako strategię ochrony kapitału przed inflacją, należy wziąć pod uwagę kilka kluczowych czynników. Po pierwsze, złoto było tradycyjnie wykorzystywane jako bezpieczna przystań w okresach niestabilności gospodarczej, ponieważ jego wartość ma tendencję do wzrostu, gdy inne aktywa spadają. To sprawia, że złoto jest skutecznym narzędziem do zachowania siły nabywczej w środowisku rosnących cen.

Inwestując w złoto, należy jednak mieć świadomość jego długich cykli. Złoto nie zawsze skutecznie chroni przed krótkoterminową inflacją, ale jest aktywnie wykorzystywane przez spekulantów i animatorów rynku do manipulacji rynkowych. Cena złota może znacznie spaść ze swoich szczytów, a ty pozostaniesz w posiadaniu aktywów przez długi czas bez dochodu.

W dłuższej perspektywie złoto z pewnością zachowuje swoją wartość, ale nie generuje stałych zysków, takich jak dywidendy lub odsetki, które mogą generować inne aktywa.

Dlatego też, aby zminimalizować ryzyko, zalecam postrzeganie złota wyłącznie jako inwestycji długoterminowej, a także dywersyfikację portfela poprzez uwzględnienie innych bezpiecznych aktywów. Na przykład, dodanie złota w połączeniu ze stabilnymi akcjami i obligacjami może zapewnić bardziej zrównoważony i odporny na inflację portfel.

Decydując się na inwestycję w złoto, ważne jest, aby wziąć pod uwagę nie tylko trendy rynkowe, ale także indywidualne cele finansowe i tolerancję ryzyka. Konsultacja z doradcą finansowym może pomóc w określeniu optymalnej inwestycji w złoto i wyborze odpowiednich instrumentów, niezależnie od tego, czy jest to złoto fizyczne, ETFs, złoto mining akcje itp. Takie kompleksowe podejście zapewni maksymalną ochronę kapitału w obliczu inflacji.

Podsumowanie

Podsumowując, złoto jest sprawdzonym zabezpieczeniem przed inflacją, utrzymującym swoją wartość w okresach niestabilności gospodarczej. Inwestowanie w złoto może być częścią strategii dywersyfikacji portfela, pomagając zmniejszyć ryzyko i zachować oszczędności. Według wiodących firm inwestycyjnych złoto będzie nadal odgrywać ważną rolę w zabezpieczaniu się przed inflacją. Oczekuje się, że popyt na złoto pozostanie wysoki, wspierając jego cenę. W obecnym środowisku gospodarczym, w którym inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie, włączenie złota do portfela inwestycyjnego jest mądrym posunięciem w celu ochrony przed deprecjacją pieniądza.

Najczęściej zadawane pytania

Jak przechowywanie fizycznego złota może wpłynąć na inwestycję?

Przechowywanie fizycznego złota wymaga uwzględnienia dodatkowych kosztów i ryzyka, takich jak potrzeba bezpiecznego przechowywania, ubezpieczenia i transportu. Czynniki te mogą zwiększyć całkowity koszt inwestycji i powinny być brane pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o zakupie fizycznego złota.

Jakie zalety ma złoto ETFs w porównaniu do fizycznego złota?

Złoto ETFs oferuje prostszy i bardziej dostępny sposób inwestowania w złoto bez fizycznych kosztów przechowywania i bezpieczeństwa. Pozwalają one również łatwo kupować i sprzedawać złoto na giełdzie, co zapewnia większą płynność niż fizyczne złoto.

Jak zmienił się pogląd na złoto jako bezpieczną przystań w ostatnich dziesięcioleciach?

Pogląd na złoto jako bezpieczną przystań zmienił się nieznacznie w ostatnich dziesięcioleciach, częściowo ze względu na pojawienie się alternatywnych instrumentów, takich jak kryptowaluty i TIPS. Złoto pozostaje jednak popularnym zabezpieczeniem przed inflacją ze względu na swoją długą historię i odporność na niepewność gospodarczą.

Jak zmiany stóp procentowych wpływają na cenę złota?

Gdy stopy procentowe rosną, koszt przechowywania złota wzrasta, co może sprawić, że stanie się ono mniej atrakcyjne dla inwestorów. I odwrotnie, gdy stopy procentowe spadają, złoto staje się bardziej atrakcyjne, ponieważ alternatywne aktywa generujące dochód przynoszą mniejsze zyski.

Zespół, który pracował nad tym artykułem

Maxim Nechiporenko jest współpracownikiem Traders Union od 2023 roku. Karierę zawodową w mediach rozpoczął w 2006 roku. Ma doświadczenie w finansach i inwestycjach, a jego obszar zainteresowań obejmuje wszystkie aspekty geoekonomii. Maxim dostarcza aktualnych informacji na temat handlu, kryptowalut i innych instrumentów finansowych. Regularnie aktualizuje swoją wiedzę, aby być na bieżąco z najnowszymi innowacjami i trendami na rynku.

Poznaj nasze zasady redakcyjne