Coca-Cola planuje IPO o wartości 1B USD dla indyjskiej jednostki rozlewniczej
Coca-Cola rozważa złożenie w grudniu dokumentów dotyczących pierwszej oferty publicznej (IPO) swojego indyjskiego biznesu rozlewniczego, która mogłaby przynieść około 1B USD. Spółka zakłada wycenę Hindustan Coca-Cola Beverages na około 10B USD, gdy Indie zmierzają ku jednemu z najbardziej aktywnych lat pod względem nowych debiutów giełdowych.
Najważniejsze
- Coca-Cola rozważa złożenie dokumentów dotyczących IPO w grudniu.
- Indyjski biznes rozlewniczy może zostać wyceniony na około 10B USD.
- Planowana oferta może przynieść około 1B USD.
Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.
Proponowana transakcja obejmowałaby głównie akcje sprzedawane przez dotychczasowych inwestorów, a nie nowo emitowane walory. Według Bloomberg Coca-Cola dołączyła Axis Capital i IIFL Capital Services do grona banków pracujących nad ofertą akcji (obok grupy obejmującej Kotak Mahindra Capital, Citigroup, JPMorgan i Morgan Stanley).
Grudniowe złożenie dokumentów nabiera kształtu
Projekt prospektu emisyjnego w grudniu przybliżyłby Coca-Colę do częściowego rozdzielenia własności jednej z największych operacji rozlewniczych w Indiach poprzez rynek publiczny. Oczekiwana wycena na poziomie 10B USD oznaczałaby, że transakcja o wartości 1B USD odpowiadałaby mniej więcej jednej dziesiątej tej kwoty, choć ostateczna wielkość będzie zależeć od finalnej struktury i ceny.
Plany są nadal przedmiotem dyskusji. Coca-Cola nie ogłosiła formalnie terminu, wyceny ani ostatecznej struktury oferty, więc każdy z tych elementów może ulec zmianie przed złożeniem dokumentów.
Hindustan Coca-Cola Beverages zarządza w Indiach infrastrukturą rozlewniczą i dystrybucyjną Coca-Coli. Debiut giełdowy ustanowiłby rynkową wycenę biznesu, jednocześnie umożliwiając dotychczasowym akcjonariuszom sprzedaż części posiadanych udziałów.
Indyjski rynek IPO stanowi tło wydarzeń
Potencjalna transakcja przypada na wyjątkowo aktywny okres emisji akcji w Indiach. Spółki pozyskały niemal 10B USD z IPO między lipcem a wrześniem, co było najwyższą kwotą odnotowaną w tym kwartale.
Duże oferty National Stock Exchange of India i SBI Funds Management przyczyniły się do osiągnięcia tego wyniku. W całym 2026 roku niemal 250 IPO przyniosło ponad 13B USD, co stawia rynek na drodze do jednego z najlepszych rocznych wyników w historii.
Taka skala daje Coca-Coli dużą pulę niedawnych transakcji, z którymi może porównać popyt inwestorów i wyceny przed podjęciem decyzji o debiucie biznesu rozlewniczego.
Rynkowa wycena dużego indyjskiego biznesu
Dla Coca-Coli IPO zapewniłoby rynkową cenę znaczącego biznesu operacyjnego bez konieczności sprzedaży całej jednostki przez spółkę matkę. Ponieważ oczekuje się, że proponowana oferta będzie opierać się głównie na istniejących akcjach, transakcja różniłaby się także od IPO ukierunkowanego przede wszystkim na pozyskanie świeżego kapitału na rozwój.
Wycena w pobliżu 10B USD umieściłaby indyjskiego rozlewnika wśród większych spółek wchodzących na rynek kapitałowy tego kraju. Potencjalna transakcja o wartości 1B USD nastąpiłaby również po rekordowym trzecim kwartale pod względem wpływów z indyjskich IPO.
Kolejnym konkretnym krokiem byłoby złożenie projektu prospektu emisyjnego. Do czasu jego złożenia grudniowy harmonogram, wycena i wielkość oferty pozostają orientacyjne.
Informowaliśmy również o tym, że Coca-Cola podniosła prognozy na 2026 rok po mocnym kwartale.