Założyciel Trustee Vadym Hrusha: przyszłość płatności kryptowalutowych należy do agentów AI

​Kryptowaluty stopniowo wychodzą poza rynek inwestycyjny i stają się częścią codziennych finansów. Ich upowszechnianie wciąż jednak spowalniają przeszkody regulacyjne, wyzwania związane z infrastrukturą i obawy o bezpieczeństwo. W wywiadzie dla Traders Union założyciel Trustee Vadym Hrusha omawia rozwój płatności kryptowalutowych, konkurencję z bankami oraz rolę agentów AI w przyszłości finansów.

Dlaczego tradycyjna bankowość musi się zmienić

Zanim założył Trustee, Vadym Hrusha przez niemal dekadę pracował w branży IT, między innymi przy projektach dla Bank of America i HSBC. Dzięki temu docenił niezawodność, bezpieczeństwo i dyscyplinę operacyjną systemu bankowego. Jednocześnie uważa, że tradycyjny system finansowy często jest projektowany z myślą o instytucjach i pośrednikach, a nie o potrzebach ludzi.

„Uważam, że przestarzałe jest samo podejście, w którym wiadomość można wysłać do innego kraju w sekundę, ale przelew pieniędzy nadal może wymagać udziału kilku pośredników, czasu i wiązać się z niejasnymi opłatami. Bitcoin pokazał inną architekturę: wartość można przesyłać za pośrednictwem otwartej sieci, bez centralnego organu”.

Hrusha wyjaśnia, że nie oznacza to, iż banki powinny zniknąć ani że technologia eliminuje potrzebę zapewnienia bezpieczeństwa i regulacji. Nadrzędną zasadą Trustee jest umożliwianie ludziom korzystania z technologii blockchain bez konieczności poznawania jej technicznych zawiłości.

W perspektywie długoterminowej użytkownicy będą, jego zdaniem, mniej skupiać się na wyborze między bankami a kryptowalutami, a bardziej na znalezieniu wygodnych usług finansowych.

Zmieniające się priorytety klientów

Pod koniec 2025 roku Trustee Plus przekroczył milion użytkowników. Hrusha uważa jednak, że zmieniająca się rola produktu jest jeszcze ważniejsza niż wzrost liczby jego użytkowników. Dawniej ludzie wchodzili na rynek kryptowalut przede wszystkim po to, by inwestować i handlować. Obecnie coraz częściej szukają sposobów na otrzymywanie przelewów, wymianę aktywów, ochronę oszczędności lub dokonywanie płatności tam, gdzie jest to możliwe.

Członkowie zespołu Trustee. Źródło: Trustee.

Potrzeby te są szczególnie widoczne wśród osób, które mieszkają i pracują w różnych krajach.

„Pod względem funkcjonalności największą praktyczną wartość daje połączenie wygodnych przelewów, wymiany aktywów cyfrowych i narzędzi do codziennych płatności. Liczy się nie sama lista funkcji, lecz możliwość przeprowadzenia całego procesu bez zbędnych kroków”.

Zdaniem Hrushy portfel kryptowalutowy powinien być równie prosty i intuicyjny jak każda nowoczesna aplikacja finansowa. Wykorzystanie technologii blockchain nie uzasadnia już skomplikowanej obsługi.

Jak portfele mogą konkurować z dużymi giełdami?

Duże platformy dysponują znacznym kapitałem, globalną bazą użytkowników i zaawansowaną infrastrukturą handlową. Niezależne portfele nie muszą jednak koniecznie konkurować z nimi skalą działalności.

„Niezależne produkty mogą zyskiwać przewagę dzięki innym atutom: prostocie, specjalizacji, elastyczności i przejrzystym warunkom dla użytkowników”.

Hrusha wskazuje na self-custody jako jedną z takich zalet, ponieważ pozwala użytkownikom zachować główną kontrolę nad swoimi aktywami. Zastrzega jednak, że nie każdy portfel działa w tym modelu, a usługi wymiany, płatności kartą i inne regulowane rodzaje działalności podlegają własnym wymogom. Kontrola nad kluczami prywatnymi nie znosi zasad regulujących powiązane usługi.

Ostatecznie, zdaniem CEO Trustee, użytkownicy niekoniecznie wybiorą największą firmę, lecz produkt, któremu ufają i w którym rozumieją podział odpowiedzialności.

Co hamuje upowszechnianie kart kryptowalutowych?

Nawet Coinbase, Bybit i OKX nie oferują kart kryptowalutowych we wszystkich krajach. Hrusha wyjaśnia, że problem tkwi w złożonych procesach zachodzących w tle.

„Z perspektywy użytkownika karta kryptowalutowa wydaje się prosta: masz saldo w aktywach cyfrowych i kartę do płatności. W rzeczywistości w każdej transakcji uczestniczy kilka podmiotów. Są to między innymi wydawca karty, sieć płatnicza, infrastruktura bankowa, dostawcy usług wymiany i inni partnerzy”.

W wielu modelach sprzedawcy otrzymują tradycyjne płatności w walucie fiat, a kryptoaktywa stanowią źródło środków lub są wymieniane na którymś etapie. Dlatego płatność kartą kryptowalutową nie oznacza, że sprzedawca bezpośrednio akceptuje kryptowaluty.

Hrusha wskazuje trzy bariery:

• różnice w regulacjach i wymogach operacyjnych w poszczególnych krajach;
• koszty infrastruktury;
• potrzeba przejrzystego określenia opłat i limitów.

MiCA: ujednolicone zasady i koszty zgodności

Okres przejściowy MiCA dla dostawców usług w zakresie kryptoaktywów w UE zakończył się 1 lipca 2026 roku, choć w niektórych krajach dobiegł końca wcześniej. Hrusha ocenia regulacje według dwóch kryteriów: ochrony użytkowników oraz możliwości utrzymania konkurencji i innowacyjności.

„Ujednolicenie zasad jest korzystne, ale wiąże się z kosztami. Uzyskanie licencji i utrzymywanie procesów zapewniania zgodności z przepisami wymagają znacznych zasobów. Dla mniejszych zespołów technologicznych może to stanowić poważną barierę, wzmacniającą pozycję największych uczestników rynku”.

W przypadku firm decydujące znaczenie przy określaniu dostępnych usług mają obecnie autoryzacja, zarządzanie ryzykiem i struktury prawne. Jednocześnie Hrusha popiera wymogi proporcjonalne do rzeczywistego ryzyka.

„Dla firm niepewność prawna jest gorsza od surowych przepisów. Sprawny system regulacyjny nie tylko nakłada ograniczenia, lecz także umożliwia planowanie produktów z kilkuletnim wyprzedzeniem”.

Jak ograniczenia dotyczące USDT wpłynęły na użytkowników

Pod koniec 2024 roku Trustee ogłosiło ograniczenia dotyczące niektórych usług związanych z USDT w Europejskim Obszarze Gospodarczym. Utrudniło to korzystanie z usług osobom przyzwyczajonym do określonego aktywa lub sposobu przesyłania środków.

Hrusha zauważa, że stablecoiny różnią się emitentami, rezerwami, warunkami wykupu, sieciami i ryzykiem.

„Ważne, by nie mylić tu dwóch odrębnych kwestii. Pierwsza to status prawny samego aktywa. Druga — to, czy dany podmiot prawny jest uprawniony do świadczenia określonej usługi w konkretnym kraju”

Nawet jeśli stablecoin spełnia określone wymogi regulacyjne, nie oznacza to automatycznie, że dostawca może oferować każdy rodzaj transakcji z jego udziałem.

Hrusha nie uważa, by przyszłość tego segmentu miała należeć do jednego tokena. Jego zdaniem wybory użytkowników będą zależeć od wiarygodności emitenta, płynności, kosztów transakcji, kompatybilności i dostępności usług.

Prowadzenie działalności na Ukrainie — wyzwania

Zdaniem Hrushy rynek wirtualnych aktywów na Ukrainie potrzebuje większej pewności prawnej. Sama ustawa ramowa nie wystarczy. Potrzebne są również przepisy wykonawcze, jasno określony podział kompetencji organów nadzoru, procedury uzyskiwania zezwoleń, zasady podatkowe oraz rozróżnienie usług związanych z kryptowalutami, płatnościami i bankowością.

„Rynek już istnieje: są użytkownicy, firmy technologiczne i ukraińskie zespoły tworzące produkty na rynki międzynarodowe. Pytanie brzmi, czy stworzymy warunki, które sprawią, że warto będzie rozwijać tu takie firmy”.

Dla Trustee liczy się nie tylko techniczna możliwość świadczenia usług, ale także stabilny model operacyjny oparty na wiarygodnych partnerach. Firma analizuje możliwości rozszerzenia dostępnych usług, ale nie ogłosiła żadnych nowych wdrożeń.

Założyciel Trustee Vadym Hrusha z współzałożycielem Ethereum, Vitalikiem Buterinem. Źródło: Trustee.

„Jesteśmy gotowi rozważyć rozszerzenie dostępnych usług, gdy pojawią się ku temu odpowiednie warunki. Na tym etapie wolałbym jednak nie obiecywać konkretnych funkcji ani terminów”.

Według Hrushy długoterminowa stabilność jest ważniejsza niż same zapowiedzi. Uważa on, że Ukraina może stać się konkurencyjną jurysdykcją, jeśli przepisy będą skutecznie działać w praktyce.

Czy self-custody może być prostsze?

W lipcu 2026 roku Trustee ogłosiło integrację z Privy w celu rozwijania rozwiązań kryptowalutowych opartych na self-custody. Dyrektor generalny firmy dostrzega potencjał w połączeniu prostoty usług powierniczych z kontrolą użytkowników nad własnymi aktywami.

„Użytkownicy masowi potrzebują znajomego doświadczenia: prostego rozpoczęcia korzystania z usługi, łatwego odzyskiwania dostępu do konta i minimum czynności technicznych. Prostota nie może jednak przesłaniać najważniejszego pytania: kto faktycznie może kontrolować aktywa?”

Self-custody nie zależy od tego, czy użytkownicy logują się przez Google, czy Apple, lecz od sposobu zarządzania kluczami prywatnymi, tego, czy użytkownicy mogą samodzielnie podpisywać transakcje, oraz od tego, czy dostawca może kontrolować ich środki bez ich zgody. Hrusha wyjaśnia, że partnerstwo z Privy to krok w kierunku rozwoju takiej infrastruktury, a nie twierdzenie, że wszystkie zapowiedziane funkcje są już dostępne dla każdego użytkownika.

Jak pogodzić kontrole AML z wolnością finansową

Zdaniem Hrushy monitoring finansowy jest niezbędny do walki z oszustwami i praniem pieniędzy. Problemy pojawiają się, gdy kontrole zgodności z przepisami są nieprzejrzyste dla uczciwych użytkowników.

„Problem pojawia się wtedy, gdy osoba przestrzegająca prawa nie rozumie, dlaczego transakcja została opóźniona, jakie dokumenty są wymagane ani jak przebiega proces weryfikacji”.

Opowiada się za podejściem opartym na ryzyku, w którym dokładniejszej kontroli podlegają transakcje o wyższym ryzyku, zamiast nakładania takich samych obciążeń na wszystkich.

Według podanych przez niego danych około 0,04% transakcji w badanej próbie podlega rozszerzonej kontroli pod kątem przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML). Wartość ta dotyczy wyłącznie rozszerzonej weryfikacji i nie oznacza, że pozostałe transakcje są zwolnione ze standardowego monitoringu.

Firma kładzie również nacisk na terminowe weryfikacje, jasną komunikację oraz możliwość odwołania się od decyzji, o ile pozwalają na to przepisy prawa i wymogi bezpieczeństwa.

„Wolność finansowa nie oznacza braku zasad. Oznacza możliwość wcześniejszego poznania tych zasad, kontrolowania swoich aktywów w wybranym modelu oraz korzystania z przewidywalnych mechanizmów ochrony swoich interesów”.

Co ukształtuje przyszłość rynku kryptowalut?

Hrusha wskazuje pięć trendów. Pierwszym jest odejście od spekulacji na rzecz praktycznych zastosowań, takich jak przelewy, płatności i rozliczenia międzynarodowe, które pozostają przydatne zarówno podczas hossy, jak i spadków na rynku.

Drugim trendem jest rozwój stablecoinów jako infrastruktury finansowej, zależny od zaufania do emitentów, jakości rezerw, regulacji i integracji z systemami płatniczymi. Trzecim trendem jest self-custody bez zbędnych komplikacji technicznych, z bezpiecznym odzyskiwaniem dostępu do konta.

Czwartym trendem jest zaostrzenie regulacji, które wymusi na firmach posiadanie jasnych modeli biznesowych, zarządzanie ryzykiem i przestrzeganie przepisów na różnych rynkach.

Hrusha szczególnie podkreśla piąty trend: agentów AI, którzy mogliby nie tylko analizować informacje, ale także przeprowadzać transakcje finansowe.

„Już dziś pomagają analizować informacje i podejmować decyzje. Kolejnym etapem będzie wykonywanie rzeczywistych operacji finansowych w imieniu osoby lub firmy. Obejmują one opłacanie rachunków, zarządzanie limitami, wykonywanie przelewów i rozliczanie płatności z kontrahentami”.

Agenci ci będą jednak potrzebować jasno określonych uprawnień i limitów, rejestrów aktywności, ochrony przed nadużyciami oraz możliwości natychmiastowego cofnięcia dostępu. Hrusha uważa, że blockchain może zapewnić programowalną podstawę dla takich operacji. Przewiduje rywalizację nie tylko między modelami AI, lecz także między platformami, które potrafią bezpiecznie połączyć inteligentne systemy z dostępem do pieniędzy.

Mówiąc o przyszłym produkcie przeznaczonym dla dziesięciu milionów agentów AI, przedsiębiorca wyjaśnia, że liczba ta obrazuje potencjalną skalę rynku, a nie stanowi prognozy na konkretny termin.

„Moim zdaniem o przyszłości finansów nie zdecyduje cena konkretnego tokena na koniec roku. Ważniejsze jest to, jak łatwo ludzie i ich asystenci programowi mogą wykorzystywać aktywa cyfrowe do zadań w świecie rzeczywistym”.