Western Asset stoi w obliczu sankcji SEC za niewłaściwe kontrole w zakresie handlu

Wszystkie wiadomości

Wybór redakcji

Wiadomości kryptowalutowe

Wiadomości finansowe

Głosy rynku

Wiadomości brokerów

Wiadomości regulatorów

Ciaran Ryan

05.06.2026

Western Asset stoi w obliczu sankcji SEC za niewłaściwe kontrole w zakresie handlu — SEC nakłada sankcje na Western Asset

Western Asset Management Company stoi w obliczu sankcji administracyjnych po tym, jak U.S. regulatorzy stwierdzili, że firma nie powstrzymała niewłaściwych praktyk alokacji transakcji związanych z byłym współdyrektorem ds. inwestycji. Postępowanie dotyczy działań prowadzonych od stycznia 2021 r. do października 2023 r. i następuje po sprawie sądowej SEC przeciwko Stephenowi Kennethowi Leechowi II z listopada 2024 r.

Najważniejsze

SEC wszczęła postępowanie i przyjęła propozycję ugody Western Asset Management w związku z nieprawidłowościami w alokacji transakcji w okresie od stycznia 2021 do października 2023, obejmującymi setki milionów dolarów.
Były współdyrektor ds. inwestycji, Stephen Kenneth Leech II, rzekomo prowadził proceder selektywnego przydzielania transakcji, przypisując zyski z pierwszego dnia uprzywilejowanym portfelom, a straty portfelom nieuprzywilejowanym.
Western Asset umyślnie naruszył sekcje 206(2) i 206(4) Ustawy o doradcach, stając w obliczu sankcji, które wzmacniają regulacyjny nacisk na kontrolę alokacji transakcji i zgodność dla U.S. asset managers.

Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.

Ugoda z SEC i domniemane braki w kontroli

Zgodnie z informacjami Securities and Exchange Commission, agencja wszczęła publiczne postępowanie administracyjne oraz nakaz zaprzestania i zaniechania wobec Western Asset Management Company, LLC i przyjęła ofertę ugody firmy przed rozpoczęciem tych postępowań.

SEC twierdzi, że sprawa wynika z działań Western Asset w związku z byłym współdyrektorem ds. inwestycji, Stephenem Kennethem Leech II. W listopadzie 2024 r. Komisja oskarżyła Leecha przed sądem okręgowym o realizację schematu cherry-pickingu poprzez nieproporcjonalne przydzielanie transakcji z zrealizowanymi i niezrealizowanymi zyskami pierwszego dnia do preferowanych portfeli, podczas gdy transakcje z pierwszymi stratami trafiały do portfeli niepreferowanych.

Zgodnie z postanowieniem, domniemany schemat trwał od stycznia 2021 r. do października 2023 r. i obejmował setki milionów dolarów w transakcjach. Komisja twierdzi, że Western Asset wiedział o tym, że praktyki handlowe Leecha odbiegały od praktyk innych pracowników firmy, ale nie podjął rozsądnych kroków, aby wykryć i zapobiec tym działaniom ani nie potwierdził, że te działania były zgodne z obowiązkami powierniczymi i ujawnieniami dla klientów.

Naruszenia Ustawy o Doradcach i implikacje rynkowe

SEC stwierdza, że Western Asset umyślnie naruszył sekcje 206(2) i 206(4) Ustawy o Doradcach. Komisja uważa, że sankcje są odpowiednie i leżą w interesie publicznym na podstawie opisanych działań.

Sprawa podkreśla presję regulacyjną na doradców inwestycyjnych w zakresie utrzymania kontroli nad alokacją transakcji, nadzorem nad portfelem i monitorowaniem zgodności. Dla zarządzających aktywami w U.S. działania te pokazują, że firmy mogą ponosić konsekwencje egzekucyjne nie tylko za oszukańcze działania starszych pracowników inwestycyjnych, ale także za brak identyfikacji i powstrzymania działań sprzecznych z obowiązkami powierniczymi.

Kalifornijski przegląd antymonopolowy proponowanego przejęcia Warner Bros przez Paramount za 110 miliardów dolarów zbliża się do kluczowego punktu decyzyjnego, a prokurator generalny Rob Bonta rozważa pozew mający na celu zablokowanie transakcji, gdy terminy w U.S. i Europie się zacieśniają. W naszym wcześniejszym artykule zauważono, że grupy branżowe ostrzegają, iż fuzja może ograniczyć konkurencję, wywrzeć presję na wynagrodzenia i podnieść ceny, podczas gdy Kalifornia rozszerza swoje możliwości egzekwowania prawa antymonopolowego i bada potencjalną współpracę z innymi stanami.

Ten materiał może zawierać opinie osób trzecich, żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem. Chociaż przestrzegamy surowych Zasad Redakcyjnych, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów.

Czy spodobał Ci się ten artykuł?