CFD, ou Contract for Difference (Contrato por Diferença), é um contrato (geralmente de curto prazo) entre um investidor (um comprador) e uma empresa de apostas de spread ou um banco de investimento (vendedor). Ele oferece aos investidores e traders a oportunidade de ganhar dinheiro sem realmente possuir o ativo, mas sim com os movimentos de seus preços.
A negociação de CFD traz muitos benefícios, e alguns dos mais importantes são:
Permitir com que você negocie com margens.
Você pode go long (operar comprado) se calcular que os preços de um determinado ativo aumentarão.
Você pode go short (operar vendido) se suas medições indicarem que há grandes chances de os preços de um determinado ativo caírem.
Você pode usar contratos por diferença para proteger seu portfólio existente. Se você quiser saber mais sobre a negociação de CFDs, continue lendo este artigo até o final. Ele contém tudo o que você precisa saber sobre negociação de CFDs.
O Que é Negociação de CFD?
CFD é um contrato entre um investidor/trader e um vendedor que demonstra que o trader precisará pagar a diferença de preço entre o valor atual do ativo e o seu valor no momento do contrato para com o vendedor. É importante ter em mente que em vez de considerar o valor do ativo, o CFD trata apenas da diferença de preço entre os pontos de entrada e saída da negociação. Ambas as partes trocam a diferença de preço do ativo no final do contrato. Negociar CFDs, tal como qualquer outro estilo de negociação, também significa que você pode lucrar ou perder, dependendo da direção do movimento do ativo escolhido.
Como Funciona o CFD?
Agora que você entende o que é a negociação de CFD, é hora de discutir como ela realmente funciona.
Existem quatro componentes básicos da negociação de CFD, que são:
Spread
Tamanho do negócio
Duração
Lucros e Perdas
Conforme mencionado anteriormente, CFD (Contrato por Diferença) é um contrato que ocorre entre duas partes: o comprador/trader e o vendedor, que pode ser a corretora desejada.
Spreads
Existem dois preços diferentes envolvidos em CFDs:
Preço de compra/oferta: O preço de compra/oferta permite ao trader ou investidor operar comprado.
Preço de Venda/oferta: O preço de venda/oferta é o preço pelo qual o trader pode operar vendido.
Os preços de venda são ligeiramente mais baixos e os preços de compra são ligeiramente superiores ao preço de mercado atualmente disponível de um determinado ativo. A diferença destes preços é conhecida como spread que cobre o custo de abertura de um CFD na maioria das vezes. Em outras palavras, os preços de compra/venda são ajustados em conformidade para refletir o custo de negociação. A exceção a isto são os CFDs de ações da corretora com a qual o trader está trabalhando. É importante ter em mente que quase todas as corretoras cobram sua parte através de comissões em vez de spread.
Lucros e perdas
Você pode calcular seu lucro/perda multiplicando o número total de contratos pelo valor de cada contrato e depois multiplicando a resposta pela diferença entre o preço de abertura e o preço de fechamento do ativo. Você também pode usar a seguinte fórmula.
Lucro/Perda = (Número de Contratos) x (Valor de Cada Contrato) x (Preço de Fechamento do Ativo – Preço de Abertura do Ativo)
Você também precisará subtrair as taxas ou encargos que pagou à corretora para calcular todo o lucro ou perda de uma determinada negociação.
Como os CFDs Melhoram Sua Negociação?
Existem muitos aspectos positivos na negociação de CFD, como o baixo limiar de entrada, os baixos requisitos de margem e uma vasta gama de instrumentos de negociação que são facilmente acessíveis. Veja como os CFDs melhoram a sua experiência de negociação.
Spread
Os CFDs oferecem a capacidade de investir uma pequena quantia para obter grandes ganhos, aumentando consideravelmente o tamanho das transações. Simplificando, você pode optar pela negociação de CFD para trabalhar com o seu capital disponível de forma mais eficaz e eficiente em comparação com outros tipos de negociação. Na realidade, o CFD pode proporcionar retornos mais rápidos e mais elevados do que outros investimentos.
A Semelhança das Ações com o Mercado Subjacente
Conforme mencionado, os CFDs “imitam” de perto as tendências do mercado. Comprar a ação real da empresa é muito semelhante a comprar um CFD da ação. Por exemplo, comprar 500 CFDs de ações equivale a comprar 500 ações. A sua posição é ajustada quando você realiza a negociação das suas Ações CFD, o que compensa o efeito do pagamento de dividendos. Também é importante ter em mente que você não possui os privilégios de ser um acionista porque, com CFDs, você não possui de fato a ação.
Portfólio de Cobertura
Suponha que você possua 500 ações de uma determinada empresa e queira mantê-las no longo prazo. No entanto, você calcula no curto prazo que a empresa está em uma trajetória de queda. Neste caso, o CFD lhe permite abrir uma posição curta para compensar as suas perdas potenciais. Se os seus cálculos estiverem corretos, você obterá lucro e o CFD também compensará suas perdas. Ao passo que, se você estiver errado, suas perdas serão compensadas no futuro e você também poderá fechar a posição imediatamente.
Você Pode Operar Vendido
CFD oferece muita flexibilidade em comparação com outros tipos de negociação. Você não apenas tem a opção de negociar no mercado em alta, mas também pode negociar no mercado em baixa. Você pode negociar com base no preço de compra se achar que o mercado está subindo e vice-versa.
Gama de Mercados
Você pode realizar negociações de CFD em mais de 16.000 mercados que oferecem commodities, Forex, cripto, índices etc. Os CFDs permitem que você negocie mesmo fora do horário comercial e não precisa de acesso a diversas plataformas. Além disso, o custo de negociação também é mais barato se comparado com o mercado tradicional.
Estas são algumas das razões mais importantes pelas quais a negociação de CFD é um dos melhores tipos de negociação.
Por Que a Negociação de CFD é Arriscada?
Juntamente com as suas enormes vantagens, a negociação de CFD também apresenta as suas desvantagens, como a falta de propriedade dos ativos subjacentes e a alavancagem excessiva. Além disso, este tipo de negociação também apresenta um nível de alto risco. Portanto, a negociação de CFD não é adequada para todo mundo. Na negociação de CFD, as suas perdas potenciais podem ser ilimitadas, o que significa que você pode perder mais do que depositou inicialmente.
Como mencionado anteriormente, a negociação de CFD é alavancada, o que significa que, juntamente com retornos maiores, ela também pode levar a perdas maiores. Certamente é possível definir um nível de stop loss (interromper perda) para cada negociação. Mas o fato é que eles não são garantidos e não funcionarão da maneira esperada devido à slippage (derrapagem) e gapping (lacuna) do mercado.
O CFD, sendo um tipo de negociação com alavancagem, envolve um risco por natureza. É importante ter em mente que você só deve investir seu dinheiro na negociação de CFD se for adequado às suas circunstâncias e atender aos seus objetivos financeiros e de investimento. Se você não entende perfeitamente o contrato por diferença, recomendamos que não invista nada, a menos que entenda bem sobre o assunto. Não é possível garantir o desempenho e comportamento futuro de nenhum produto financeiro. Você pode ganhar ou perder mais dinheiro do que investiu.
Diversificar seu portfólio também é uma decisão sábia e não recomendamos que você aposte tudo em um só lugar. Considere gastar seu dinheiro entre diferentes tipos de investimento para minimizar o risco de perder tudo.
O preço de venda da BHP é de 27,59 dólares americanos e o preço de compra é de 27,60 dólares americanos. Você espera que o preço das ações da BHP suba e decide comprar 2.000 CFDs de ações, o que equivale a comprar 2.000 ações da BHP. Além disso, você só precisa cobrir a margem em vez de colocar o valor total das ações. Portanto, se o fator de margem da BHP for de 5%, a sua margem também será de 5% da exposição total da sua negociação (2.000 CFDs de ações x 27,60 dólares americanos = 55.200 dólares americanos), que é 2.760 dólares americanos.
Comprando um CFD de Ações: BHP na IG Markets
Em Caso de Previsão Correta
Se sua previsão estiver correta e o preço das ações da BHP realmente subir, você fecha sua posição em 29,60 dólares americanos (com preço de venda de 29,60 dólares americanos e preço de compra de 29,61 dólares americanos). Para calcular o lucro, você precisará multiplicar a diferença entre o preço de abertura do ativo e o preço de fechamento pelo tamanho da sua posição, que neste caso será:
Então você precisará multiplicar a resposta (2 dólares americanos) por 2.000 CFDs para obter o lucro final que será:
2 dólares americanos x 2.000 CFDs = 4.000 dólares americanos
Lembre-se de que você precisará subtrair os encargos financeiros overnight (noturnos) e a taxa de comissão.
Em Caso de Previsão Correta
Em Caso de Previsão Errada
Se a sua previsão estiver errada e o preço das ações da BHP cair, você planeja vender 2.000 CFDs a 26,60 dólares americanos e minimizar as suas perdas. Aqui, sua posição movimentou 1 dólar americano, o que significa que a perda será de 2.000 dólares americanos. Além disso, encargos overnight e taxas de comissão também serão adicionados à sua perda.
Em Caso de Previsão Errada
5 Dicas Para Uma Negociação de CFD Bem-sucedida
Desenvolva uma estratégia de negociação baseada em regras claras
Não use uma alavancagem superior a 1:10
Utilize stop loss para limitar perdas
Comece negociando os instrumentos mais líquidos, como blue chips e índices
Sempre faça uma pesquisa de mercado completa
Limitações da Negociação de CFD no Seu País
Tenha em mente que a negociação de CFD não está legalizada em todos os países. Portanto, é importante ter certeza se o seu país a permite ou não. Além disso, se você puder realizar negociações de CFD legalmente em seu país, também precisará compreender totalmente as regras e regulamentos para evitar qualquer situação indesejada.
Negociação de CFD nos EUA
Caso ainda não saiba, as pessoas dos EUA não podem realizar negociações de CFD, porque é estritamente contra as leis de valores mobiliários do país. Os CFDs e outros instrumentos financeiros OTC (over-the-counter) são fortemente aplicados pela SEC (Securities and Exchange Commission) e regulamentados pela legislação (Lei Dodd-Frank).
Negociação de CFD na UE
A negociação de CFD na Europa é legal e as corretoras que permitem aos usuários realizarem este tipo de negociação devem ser regulamentadas pela CySEC (Comissão de Valores Mobiliários de Chipre). Além disso, as corretoras online que oferecem os seus serviços no Reino Unido também devem ser regulamentadas pela FCA (Financial Conduct Authority) para oferecer a negociação de CFD.
Os regulamentos que estas autoridades reguladoras impõem não só aumentam o conhecimento e a sensibilização entre os traders, mas também protegem a privacidade e os fundos deles, reduzindo a natureza altamente arriscada da negociação de CFD.
As corretoras que oferecem a opção de negociação de CFD também devem cumprir requisitos rigorosos de capital e fiscais. Elas também devem manter os fundos de seus clientes em contas separadas e trabalhar com as autoridades financeiras de primeira linha.
Custos Típicos da Negociação de CFD
Conforme mencionado anteriormente, para realizar negociações de CFD, você precisará pagar à corretora a comissão baseada no volume, que geralmente é próxima de 0,1%. Em alguns casos, as corretoras cobram uma taxa por cada contrato e, em alguns casos, até oferecem negociação de CFD sem comissões. Para obter informações mais precisas, entre em contato com a corretora de seu interesse. Além da comissão, o encargo financeiro também está associado ao CFD. Lembre-se de que você só precisará pagar as cobranças quando a transação tiver acontecido.
Comissão
A comissão é cobrada quando você abre e fecha uma posição de CFD. Independentemente do lado Comprador ou Vendedor, a comissão é cobrada no mesmo “balcão” durante o mesmo dia, em vez de cobrar a comissão diariamente.
Taxa Financeira
A taxa financeira reflete o custo que você precisa pagar para manter uma posição subjacente durante a noite. Ela depende do valor total da posição do contrato, que está marcado como o preço de fechamento do dia. Se você fechar sua posição comprada no mesmo dia, não precisará pagar nenhum encargo financeiro. Isso significa que este tipo de custo não existe na negociação diária de CFD.
Melhores Corretoras de CFD em 2024
Um dos fatores mais importantes que influenciam muito sua experiência de negociação de CFD é a escolha da corretora. Você não só precisa escolher a plataforma de negociação online confiável e regulamentada para negociação de CFD, mas também precisa ter certeza de que ela atende a todas as suas necessidades, investimentos e objetivos financeiros. É por isso que trouxemos neste artigo três das melhores corretoras de CFD em 2023 para facilitar esse processo para você.
A eToro foi projetada principalmente para negociação de CFD e é uma das maiores corretoras online que você pode usar para investimento social. Ela é a sua melhor escolha se você estiver interessado em negociação de CFD. Atualmente, esta plataforma conta com mais de 4 milhões de usuários ativos de 140 países diferentes no mundo inteiro.
Ao utilizar esta corretora, você pode ficar tranquilo sabendo que seus investimentos estão em boas mãos. A eToro é regulamentada pela CySEC e pela FCA, o que a torna uma plataforma de negociação online confiável para CFDs.
A XM é mais uma grande corretora online que atende traders de CFD e Forex desde 2009. Atualmente esta corretora online possui mais de um milhão de usuários ativos de todo o mundo. Ela não é apenas considerada uma das melhores corretoras online para CFD, mas também é conhecida pela sua confiabilidade e integridade.
A XM é regulamentada pela CySEC, ASIC (Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos) e IFSC (Comissão de Serviços Financeiros de Belize) e pode ser sua melhor escolha para negociação de CFD em 2023.
A IG Markets também é uma ótima escolha e afirma ser a melhor plataforma de negociação de CFD que existe. A verdade é que é bem difícil encontrar qualquer análise online de especialistas e traders que discorde desta afirmação. Esta corretora também possui milhões de usuários ativos em todo o mundo e é regulamentada pela FCA, BaFin da Alemanha, que é uma Autoridade Federal de Supervisão Financeira, NFA etc.
A negociação de CFD oferece uma série de benefícios potencialmente lucrativos e distintos para investidores e traders. Juntamente com as recompensas potenciais significativas, os CFDs também representam um risco significativo que você deve considerar antes de abrir uma posição. Você deve pesquisar bem os investimentos, seguir as melhores práticas de negociação de CFD e ter cautela antes de investir seu capital nesse tipo de investimento. Também é muito importante escolher a corretora certa que venha com recursos de limitação de risco e não se esqueça de entender bem a estrutura de comissões e taxas da corretora escolhida. Desta forma, as chances de maximizar o seu lucro através da negociação de CFD podem aumentar substancialmente.
Este artigo foi originalmente escrito em inglês, traduzido usando o tradutor GPT4 da OpenAI, verificado e editado por Guilherme Cavalcante, Editor da TU e falante nativo de português.
PERGUNTAS FREQUENTES
Existe algum custo para realizar negociações de CFD?
Sim, você também precisa pagar comissões e taxas overnight à sua corretora ao realizar negociações de CFD. Lembre-se de que em cada negociação é cobrada uma comissão, e a abertura e o fechamento são considerados duas negociações diferentes.
A negociação de CFD é segura?
CFD é basicamente um produto derivativo que monitora o preço de um determinado ativo, e você, sendo um trader ou investidor, não possui de fato este ativo. É por isso que é fundamental escolher a corretora de CFD certa.
Posso ficar rico com a negociação de CFD?
Depende unicamente da maneira como você gerencia seus fundos. A negociação de CFD pode, sem dúvida, ajudá-lo a maximizar os seus ganhos, uma vez que a maioria das corretoras de CFD vêm com uma elevada alavancagem e uma política de margem baixa. Ao mesmo tempo, a negociação de CFD também pode ser muito perigosa, pois você pode perder mais do que aquela quantia depositada inicialmente.
Porque os traders de CFD perdem dinheiro?
Existem apenas duas possibilidades em todos os tipos de negociação: você lucra ou perde dinheiro, e os motivos que podem estar envolvidos nas perdas incluem a má estratégia de negociação, falta de conhecimento, escolha de momento errada, má gestão de dinheiro e risco etc.
Glossário para traders iniciantes
1
CFD
O CFD é um contrato entre um investidor/negociante e um vendedor que demonstra que o negociante terá de pagar ao vendedor a diferença de preço entre o valor atual do ativo e o seu valor no momento do contrato.
2
Corretor
Um corretor é uma entidade jurídica ou uma pessoa singular que actua como intermediário na realização de transacções nos mercados financeiros. Os investidores privados não podem negociar sem um corretor, uma vez que apenas os corretores podem executar transacções nas bolsas.
3
Investidor
Um investidor é um indivíduo que investe dinheiro num ativo, na expetativa de que o seu valor se valorize no futuro. O ativo pode ser qualquer coisa, incluindo obrigações, títulos de dívida, fundos de investimento, acções, ouro, prata, fundos negociados em bolsa (ETF) e bens imobiliários.
4
Alavancagem
A alavancagem Forex é uma ferramenta que permite aos investidores controlar posições maiores com um montante relativamente pequeno de capital, ampliando os lucros e perdas potenciais com base no rácio de alavancagem escolhido.
5
Criptomoeda
A criptomoeda é um tipo de moeda digital ou virtual que se baseia na criptografia para a sua segurança. Ao contrário das moedas tradicionais emitidas pelos governos (moedas fiduciárias), as criptomoedas funcionam em redes descentralizadas, normalmente baseadas na tecnologia blockchain.
Chinmay Soni é um analista financeiro com mais de 5 anos de experiência com ações, Forex, derivativos e outros instrumentos. Como pesquisador e fundador de uma empresa boutique de pesquisa, atende a várias áreas e mercados, sempre oferecendo informações respaldadas por dados estatísticos. Além disso, Chinmay também atua como professor nas áreas de finanças e tecnologia.
Como redator para a Traders Union, Chinmay leva em consideração múltiplos aspectos e contribui com suas percepções analíticas sobre uma grande variedade de assuntos.
Guilherme Cavalcante é um freelancer brasileiro na área de Tradução, Revisão e Interpretação envolvendo os idiomas inglês, espanhol e português. Com 6 anos de experiência, principalmente nas áreas de Tecnologia da Informação e Finanças, Guilherme trabalha na Traders Union desde o início de 2023, tendo como foco diminuir a barreira linguística e construir pontes para que a linguagem da área financeira soe cada vez mais compreensível aos leitores.
Mirjan Hipólito é jornalista e editora de notícias na Traders Union. Ela é especialista em cripto com cinco anos de experiência nos mercados financeiros. Suas especialidades são notícias diárias do mercado, previsões de preços e ofertas iniciais de moedas (ICO).
