O que é um Forex Swap e como funciona?
Os swaps de divisas ou Forex são ferramentas poderosas que os investidores devem ter em conta para uma melhor gestão de divisas. Trata-se basicamente de um acordo de troca que envolve duas partes, em que uma parte empresta moeda à segunda parte e, ao mesmo tempo, pede emprestada outra moeda a essa parte. Por outras palavras, duas partes diferentes envolvidas no swap cambial pedem emprestado e emprestam duas moedas diferentes numa quantidade igual durante um determinado período de tempo.
O swap cambial é considerado uma técnica útil para obter empréstimos sem risco. Isto deve-se ao facto de os montantes que as partes envolvidas trocam serem utilizados como garantia de pagamento. Se está a perguntar-se o que é o FX swap no Forex e como funciona, então continue a ler este artigo, pois contém tudo o que precisa de saber como negociador de Forex.
O que é um FX Swap?
O swap cambial ou swap de divisas, em palavras simples, é um acordo entre partes. Envolve o empréstimo de uma moeda e o empréstimo de outra simultaneamente numa data inicial. Finalmente, ambas as partes trocam o montante que inclui os juros e os pagamentos do capital das moedas envolvidas na data de vencimento. Um swap de Forex é um juro ou montante de dinheiro que a sua corretora paga ou cobra se mantiver uma determinada posição durante a noite. O montante que o corretor paga ou cobra depende do diferencial de taxa de juro das moedas envolvidas na sua transação.
Exemplo de swap cambial
Para compreender melhor o conceito de swap de divisas, vamos pegar num exemplo da vida real.
Vamos apoiar, a parte X está sediada no Canadá e precisa de euros (EUR), e a segunda parte Y é da Europa e precisa de dólares canadianos (CAD). Ambas as partes estão sujeitas a um swap cambial com um período de maturidade de três meses. A taxa de câmbio que o swap inclui é de 1,5 EUR/CAD com o montante total de 15 000 CAD ou 10 000 EUR. As partes esperam que o CAD se desvalorize em relação ao EUR. Assim, a taxa a prazo é finalizada em 1,8 EUR/CAD. A parte X contrai um empréstimo de 10.000 EUR e empresta 15.000 CAD simultaneamente à parte Y.
Após três meses, a parte X recebe 18.000 CAD e devolve 10.000 EUR à parte Y de acordo com a seguinte fórmula.
10.000 EUR x 1,8 EUR/CAD = 18.000 CAD
O que determina o tamanho do swap?
O fator mais importante que determina o tamanho do swap são as taxas de juro que os bancos centrais emitem contra a sua respectiva moeda. É seguro dizer que a moeda que é vendida no par é emprestada enquanto a comprada é depositada. Quanto maior for a diferença da taxa do par de moedas, maior será o tamanho do swap cambial Forex.
É também importante notar que, para além das taxas de juro emitidas pelos bancos centrais, existem outros factores que determinam a dimensão do swap. Os mais comuns são as transacções de swap Forex de quarta-feira e as comissões de swap cobradas pelas corretoras.
Porque é que os corretores têm swaps de divisas diferentes?
Devido à alteração das taxas de câmbio, as taxas de swap também mudam constantemente. Outro fator importante a ter em conta é que diferentes corretores têm diferentes swaps de divisas, mesmo que examine a mesma taxa de swap de divisas no mesmo momento. Isto deve-se ao facto de alguns deles fixarem uma taxa de juro adicional ao swap interbancário. Além disso, os critérios de cada corretor para calcular a taxa de swap também podem ser diferentes, e podem basear-se na percentagem da taxa de juro, na moeda de margem, na moeda ou em pips.
O que é um Triple Swap?
O swap triplo ocorre quando um trader mantém a sua transação durante a noite de quarta-feira. Muitos operadores novatos imaginam que a sua corretora está a mostrar um comportamento suspeito ao cobrar taxas de swap invulgares. Mas o facto é que isso não tem nada a ver com o corretor.
Todos os operadores terão de pagar taxas de swap triplas se mantiverem uma transação durante a noite de quarta-feira. Porque as transacções demoram alguns dias a serem concluídas, e os sábados e domingos são dias não úteis para o câmbio. Mas os juros continuam a ser cobrados pelos bancos durante o fim de semana, triplicando as taxas de swap. Para o evitar, deve evitar manter a sua transação durante a noite na quarta-feira.
Onde encontrar o tamanho do swap do corretor? AvaTrade
Encontrar o tamanho do swap da AvaTrade é muito simples. Você pode seguir as etapas mencionadas abaixo para alcançá-lo.
Vá para o site oficial da AvaTrade e clique em "Informações de negociação" como mostra a imagem abaixo.
Corretora AvaTrade - Informações de negociação
Agora clique em "Calculadora de negociação", que é a primeira opção na segunda linha, conforme mostrado abaixo.
Corretor AvaTrade - Calculadora de Negociação
Agora, o sistema irá levá-lo para outra página onde poderá ver uma calculadora de posição de negociação, que também funciona como uma calculadora de swap FX.
Corretor AvaTrade - Calculadora de swap de divisas
Terá de preencher todos os campos necessários, tais como o instrumento pretendido, a moeda base da sua conta, a plataforma, etc. Depois de ter introduzido todas as informações, terá de clicar no botão "Calcular".
O sistema mostrar-lhe-á todas as informações importantes relativas à sua próxima posição, incluindo os dias de swap, o custo do swap de venda e o custo do swap de compra.
Como é que o seu lucro depende do Swap?
Na maior parte das vezes, a primeira coisa que os investidores consideram quando se trata de taxas é o spread. Mas para a negociação a longo e médio prazo, o swap é um dos factores mais importantes que todos os negociadores devem considerar. Se não mantiver qualquer posição durante a noite, não ganhará nem pagará qualquer swap. Mas, por outro lado, se mantiver a sua posição a longo prazo ou mesmo a médio prazo, então ganhará ou pagará swap.
Exemplo
Suponhamos que a sua transação média dura pelo menos duas semanas e que o seu corretor oferece um spread médio de 0,2 pips contra o par de moedas EUR/USD e a comissão de ida e volta de 7 dólares americanos ou (0,7 pips). Assim, o custo total será de 0,9 pips. Além disso, o swap para EUR/USD é de 0,6 pips por cada dia, de acordo com a política do corretor.
Se abrir 1 lote padrão do par de moedas discutido, então o spread total será de 9 dólares americanos. Como estabelecemos que a sua transação vai durar duas semanas, haverá uma troca de 14 dias. Isto significa que, no total, estará a pagar 140 dólares americanos em termos de swap contra 1 lote padrão.
Este exemplo ilustra que, mesmo que a sua comissão e spread no total sejam superiores ao seu swap, só precisa de os pagar uma vez. Por outro lado, terá de efetuar pagamentos de swap diariamente, enquanto mantiver a posição. É por isso que é um fator crítico a ter em conta se quiser envolver-se em estratégias de negociação a longo e médio prazo.
O que é um Swap Positivo?
Dependendo da diferença da taxa de câmbio das moedas, o swap pode ser negativo ou positivo. Por outras palavras, se mantiver a sua posição aberta, em cada transferência, o montante que é depositado na sua conta é um swap positivo.
Exemplo de Estratégia de Swap Positivo
Como mencionado, se mantiver uma posição por mais de um dia, receberá e pagará os juros sobre a compra e venda das moedas, respetivamente. Se os juros que recebe na compra da moeda forem maiores do que os juros que paga na venda da moeda, então ganhará um swap positivo.
É importante esperar pela oportunidade certa para ganhar uma taxa de juro positiva que lhe permita manter a sua transação sem os encargos de swap. Quase todos os corretores oferecem informações sobre os seus swaps e taxas de juro associadas a diferentes pares de moedas. É fundamental estudá-las e compreendê-las antes de tomar as suas decisões finais para negociar na direção dos juros positivos.
Exemplo de um swap positivo
Imaginemos que quer comprar dólares e vender euros. Assim, o par de moedas será EUR/USD e, se mantiver esta posição durante mais de um dia, receberá juros e pagará juros na compra de dólares e na venda de euros, respetivamente. Neste cenário, o euro tem uma taxa de juro mais baixa em comparação com o dólar, o que significa que, muito provavelmente, terá um swap positivo.
O que é uma conta sem swap?
Os corretores oferecem normalmente serviços de conta sem swap para os utilizadores que evitam swaps devido às suas obrigações religiosas ou para os principiantes que não compreendem realmente a influência dos swaps de divisas. No mundo Forex, o termo "conta sem swap" é mais comummente usado para contas de negociação Forex islâmicas. Oferece praticamente as mesmas funcionalidades e características, mas não inclui juros sob qualquer forma.
Especificidades do comércio islâmico de Forex
De acordo com as leis islâmicas, receber ou pagar juros sob qualquer forma é estritamente proibido. Devido ao enorme volume de comerciantes de Forex muçulmanos, a maioria das plataformas de negociação Forex de renome oferecem contas sem swap.
É importante notar que nenhuma corretora online pede aos seus utilizadores que verifiquem a sua religião, o que significa que qualquer pessoa que queira pode facilmente abrir uma conta islâmica sem swap. Mas, ao mesmo tempo, a maioria das contas islâmicas oferece uma alavancagem mais baixa e o montante mínimo de investimento também é mais elevado em comparação com as contas normais.
Exemplo de conta sem swap: Mercados de almirantes
A Admiral Markets é uma das plataformas de negociação Forex online mais populares e bem-sucedidas que oferece uma das melhores contas sem swap. Aqui estão os termos e condições da conta sem swap da Admiral Markets.
Benefícios da conta islâmica da Admiral Markets
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Foi especialmente concebida para comerciantes que pretendem efetuar transacções Forex sem pagar ou receber juros.
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É importante ter em mente que se trata de uma conta sem swap, não islâmica. Isto significa que a plataforma não garante que esteja em conformidade com as suas crenças ou fé.
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A plataforma garante que não haverá juros que o titular da conta tenha de pagar ou receber. Mas as políticas relativas às comissões e spreads padrão da corretora serão aplicadas.
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O corretor pode atualizar periodicamente as suas políticas de conta sem swap relativamente a determinados encargos que também podem ser aplicados sem qualquer notificação prévia.
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A conta deve ser utilizada de boa fé e, em caso de abuso ou outro, o corretor tem toda a autoridade para revogar o estatuto de conta sem swap sem qualquer explicação.
Ferramentas de comparação de swaps de corretores
Devido à abundância de corretores Forex online disponíveis, escolher a opção correcta pode ser um grande desafio. Torna-se ainda mais difícil se também tiver de ter em conta as taxas de swap. É aí que as ferramentas de comparação de swap online entram em ação. Estas ferramentas permitem-lhe encontrar o corretor Forex com as taxas de swap que pode facilmente pagar.
Exemplo de ferramentas de comparação de swap
Por exemplo, pode utilizar a ferramenta de comparação de swap oferecida pelo MyFXBook. Pode utilizar esta ferramenta para procurar corretores Forex online com taxas de swap inferiores ou superiores ao seu montante especificado, como mostra a imagem abaixo.
MyFXBook - Ferramentas de comparação de swaps
Para além disso, esta ferramenta também oferece uma longa lista de corretores com as suas taxas de swap especificadas.
Calculadora de Swap FX
A maioria dos corretores de Forex de renome oferecem uma calculadora de swap de FX que pode utilizar para encontrar o diferencial das taxas de juro do par de moedas.
Exemplo de calculadora de swap de divisas
Se estiver a usar a XM, pode usar a sua calculadora de swap de FX para encontrar valores de swap. Vejamos um exemplo para compreender como funciona a calculadora de swap de FX da XM.
Calculadora de swap de FX da XM
Terá de determinar o seguinte:
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1
Moeda base = EUR
-
2
Um ponto = 0,00001
-
3
Par de moedas focalizado = EUR/USD
-
4
3 Volume de lotes padrão = 300.000 unidades
-
5
Taxa de câmbio = 1,0045
-
6
Taxa de swap = 0,15
A fórmula para calcular o valor do swap é a seguinte
Valor do swap = (taxa de swap) x (tamanho da transação) x (um ponto/taxa de câmbio)
Valor do swap = (0,15) x (300.000) x (0,00001/1,0045)
Valor do swap = 0,44 EUR
Como o valor do swap é positivo, a conta será creditada.
Os melhores corretores de Forex
Para facilitar o processo de seleção do corretor, compilámos uma lista dos três melhores corretores forex online para si. Estas são as melhores opções disponíveis no mercado no que respeita às taxas de swap e à experiência global de negociação Forex.
A XM é uma excelente plataforma online que oferece uma óptima experiência de negociação Forex. É uma corretora online totalmente regulada, de baixo risco e de confiança, fundada em 2009. Oferece 11 moedas base diferentes que pode escolher para a sua conta, e também oferece uma conta sem swap.
Símbolo |
Swap curto |
Swap longo |
|---|---|---|
EUR/USD |
-0.114 | -0.554 |
GBP/USD |
-0.404 | -0.374 |
USD/JPY |
-0.359 | -0.231 |
A FxPro é uma corretora de Forex totalmente regulamentada e altamente confiável, fundada em 2006. Oferece uma plataforma de negociação online rápida e fácil de entender, que todos os tipos de corretores podem usar facilmente. Além disso, oferece 8 moedas base diferentes e também permite abrir uma conta sem swap.
Símbolo |
Swap curto |
Swap longo |
|---|---|---|
EUR/USD |
-0.0701 | -0.5275 |
GBP/USD |
-0.3769 | -0.3613 |
USD/JPY |
-0.3281 | -0.1986 |
A IC Market é uma corretora online de baixa taxa e baixo risco que pode ser a sua melhor escolha para negociação Forex. Foi fundada em 2007 e é atualmente autorizada por várias autoridades reguladoras de renome. Oferece 10 moedas de conta base diferentes e também oferece contas sem swap.
Símbolo |
Swap curto |
Swap longo |
|---|---|---|
EUR/USD |
-0.042 | -0.525 |
GBP/USD |
-0.292 | -0.353 |
USD/JPY |
-0.384 | -0.165 |
Resumo
O objetivo de um swap de divisas é obter empréstimos a taxas de juro adequadas no mercado Forex, juntando duas partes. Esperamos que este guia o ajude a compreender profundamente o que são swaps de divisas e como funcionam. Um dos passos mais críticos para ser bem sucedido na negociação Forex é escolher o corretor Forex correto. As opções que mencionámos neste artigo oferecem as melhores taxas de swap, e todas elas também oferecem contas islâmicas sem swap. Assim, pode escolher o corretor que melhor se adapta às suas necessidades de negociação Forex, e pode criar a conta de acordo com as suas crenças religiosas. Mantenha esta informação em mente enquanto lida com os swaps de Forex, porque pode ajudá-lo a maximizar os seus lucros.
PERGUNTAS FREQUENTES
O que significa perda de swap na negociação Forex?
Se a taxa de juro contra a moeda comprada for inferior à taxa de juro da moeda vendida, então enfrentará uma perda de swap se tiver mantido a posição durante mais de um dia.
É possível obter lucros utilizando swaps de Forex?
Ao utilizar swaps, pode poupar o seu dinheiro e, além disso, pode também ganhar um bónus. No mercado Forex, existem principalmente dois tipos diferentes de moedas que são as moedas de baixo rendimento e as moedas de alto rendimento. Como o nome indica, as moedas de baixo rendimento têm taxas de juro baixas e as moedas de alto rendimento têm taxas de juro mais elevadas. As moedas que são mais frequentemente transaccionadas no mercado Forex podem gerar um rendimento elevado.
É possível evitar os swaps de divisas na negociação de Forex?
Sim, existem várias formas de evitar swaps de divisas durante a negociação em Forex, que são as seguintes:
Abrir uma conta islâmica com políticas sem swaps
Fechar todas as suas posições abertas antes do fim do dia
Negoceie na direção dos juros positivos
Como visualizar as taxas de swap?
Se achar assustador calcular as taxas de swap, então não há nada com que se preocupar. Isto porque a maioria dos corretores de Forex online oferecem calculadoras de swap de FX ou listas de swap de Forex que pode utilizar para ver ou obter as taxas de swap instantaneamente.
Glossário para traders iniciantes
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1
Obter lucro
A ordem Take-Profit é um tipo de ordem de negociação que dá instruções a um corretor para fechar uma posição quando o mercado atinge um nível de lucro especificado.
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2
Criptomoeda
A criptomoeda é um tipo de moeda digital ou virtual que se baseia na criptografia para a sua segurança. Ao contrário das moedas tradicionais emitidas pelos governos (moedas fiduciárias), as criptomoedas funcionam em redes descentralizadas, normalmente baseadas na tecnologia blockchain.
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3
Alavancagem
A alavancagem Forex é uma ferramenta que permite aos investidores controlar posições maiores com um montante relativamente pequeno de capital, ampliando os lucros e perdas potenciais com base no rácio de alavancagem escolhido.
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4
Rendimento
O rendimento refere-se aos ganhos ou rendimentos derivados de um investimento. Reflecte os rendimentos gerados pela posse de activos como acções, obrigações ou outros instrumentos financeiros.
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5
Índice
O índice na negociação é a medida do desempenho de um grupo de acções, que pode incluir os activos e os títulos nele contidos.
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Equipe que trabalhou neste artigo
Chinmay Soni é um analista financeiro com mais de 5 anos de experiência com ações, Forex, derivativos e outros instrumentos. Como pesquisador e fundador de uma empresa boutique de pesquisa, atende a várias áreas e mercados, sempre oferecendo informações respaldadas por dados estatísticos. Além disso, Chinmay também atua como professor nas áreas de finanças e tecnologia.
Como redator para a Traders Union, Chinmay leva em consideração múltiplos aspectos e contribui com suas percepções analíticas sobre uma grande variedade de assuntos.