Como começar a investir em IPOs
O melhor corretor de acções sem comissões - eToro
Processo passo-a-passo para investir em IPOs:
Passo 1: Abrir uma conta de corretagem numa empresa de renome.
Passo 2: Pesquisar as próximas IPOs para encontrar potenciais oportunidades de investimento.
Passo 3: Rever o prospeto da IPO e analisar as finanças e as perspectivas de crescimento da empresa.
Passo 4: Candidatar-se à IPO através da sua conta de corretagem.
Passo 5: Gerir sabiamente os seus investimentos após a admissão à cotação, tendo em conta as estratégias a longo prazo e a diversificação.
O mercado de oferta pública inicial (IPO) oferece uma oportunidade de fazer parte da jornada de uma empresa de privada para pública. Embora o potencial de elevados retornos possa ser entusiasmante, especialmente com algumas histórias de sucesso de IPO a fazer manchetes, é importante navegar neste espaço com cautela. Este guia fornecerá os conhecimentos e as medidas necessárias para abordar com confiança o investimento em IPO, desde a compreensão dos requisitos de elegibilidade até à análise de potenciais investimentos e à navegação no processo de candidatura.
-
Quanto dinheiro é necessário para investir numa IPO?
O montante necessário para investir numa IPO varia, normalmente entre algumas centenas e milhares de dólares, dependendo de factores como o preço das acções, o montante mínimo de investimento e o tamanho do lote.
-
Como posso começar a investir numa IPO?
Para começar a investir em IPO, abra uma conta Demat e Trading com uma corretora, faça uma pesquisa completa sobre os próximos IPOs, selecione um adequado, inscreva-se por meio de seu corretor e gerencie seus investimentos com sabedoria após a listagem.
-
A IPO é isenta de riscos?
Não, investir numa IPO acarreta riscos inerentes. A volatilidade do mercado, o desempenho pós-IPO e outros factores externos podem influenciar o sucesso de um investimento. É essencial efetuar uma investigação exaustiva e ser cauteloso.
-
A IPO dá lucro?
As EPI têm o potencial de proporcionar lucros significativos, mas estes não são garantidos. O êxito dos investimentos em IPO depende de vários factores, como o desempenho da empresa, as condições de mercado e o sentimento dos investidores.
Guia de investimento em IPO para principiantes
Passo 1: Estabelecer - contas e qualificações necessárias
Antes de mergulhar nos investimentos em IPO, certifique-se de que possui as contas necessárias e cumpre os critérios de elegibilidade. Adquirir uma conta Demat para deter acções IPO eletronicamente, normalmente oferecida por corretores juntamente com contas de negociação. Além disso, abra uma conta de negociação com um corretor que apoie aplicações de IPO. Alguns IPOs podem ter critérios de elegibilidade específicos com base no tipo de investidor ou no património líquido, pelo que deve consultar o prospeto do IPO para verificar a sua elegibilidade.
Etapa 2: Pesquisar e avaliar - Selecionar o IPO adequado
Cada OPI é única, exigindo uma investigação exaustiva para tomar decisões informadas. Mantenha-se atualizado sobre os próximos IPOs através de sites de notícias financeiras ou da plataforma do seu corretor. Analise meticulosamente o prospeto da IPO para obter informações sobre as finanças da empresa, a estratégia comercial e os riscos potenciais. Realizar uma análise de mercado para compreender as tendências do sector, o desempenho da concorrência e as condições gerais do mercado, ajudando a avaliar as perspectivas de crescimento da empresa.
Passo 3: Compreender o processo de concurso
Compreender o processo de licitação é fundamental quando se participa em IPOs. Diferentes IPOs podem seguir um processo de licitação de preço fixo ou de construção de livros. As acções da OPI são normalmente oferecidas em lotes fixos, com um número específico de acções por pedido. Tenha em atenção o preço de corte determinado com base nas ofertas dos investidores durante o processo de book-building, uma vez que uma procura elevada pode resultar na não receção de acções, mesmo que a oferta seja superior ao preço de emissão.
Passo 4: Candidatar-se à IPO através do seu corretor
Depois de identificar uma IPO adequada, proceda à candidatura através do seu corretor. Aceda à plataforma de licitação de IPO do seu corretor ou ao formulário de candidatura para fazer a sua oferta, introduzindo os detalhes necessários, tais como o nome do IPO, o número de lotes desejado e o preço da oferta, se aplicável. Esteja preparado para que os fundos sejam temporariamente bloqueados na sua conta até que a atribuição de acções seja finalizada.
Etapa 5: Atribuição e admissão à cotação
Após o encerramento do período de candidatura, a empresa atribui acções com base na procura e nas estratégias de licitação. Receberá uma notificação do seu corretor sobre a atribuição de acções. No dia da admissão à cotação, se forem atribuídas acções, estas serão creditadas na sua conta Demat à medida que a negociação começa na bolsa.
Os melhores corretores para investir em IPO
Saxo Bank
InstaForex
eToro
Interactive Brokers
IG
Pepperstone
Quanto dinheiro é necessário para investir numa OPI?
Para determinar o montante necessário para investir numa OPI, é necessário ter em conta vários factores:
Preço por ação da IPO
O custo de cada ação numa OPI varia consoante a empresa e a dimensão global da oferta. Pode variar entre alguns dólares e centenas de dólares por ação.
Montante mínimo de investimento
Os corretores ou subscritores podem fixar um limiar mínimo de investimento, independentemente do preço das acções. Este requisito de investimento mínimo pode variar entre 100 e 200 dólares ou mais.
Tamanho do lote
As OPI oferecem frequentemente acções em lotes fixos, cada um contendo um número específico de acções, por exemplo, 25 ou 50 acções. Os investidores devem candidatar-se a lotes inteiros e não a acções individuais. Por conseguinte, o investimento mínimo passa a ser o preço de um lote, calculado multiplicando o número de acções por lote pelo preço por ação.
Por exemplo, consideremos uma IPO com um preço de ação de $10 e um requisito de investimento mínimo de $200, utilizando um tamanho de lote de 50 acções. Neste cenário:
Dado o montante mínimo de investimento de $200 dividido pelo preço da ação de $10, é igual a 20 acções. No entanto, as acções só podem ser compradas em lotes e o tamanho do lote é de 50 acções. Assim, o investimento mínimo seria de um lote, que consiste em 50 acções, o que corresponde a um custo total de 500 dólares (50 acções × 10 dólares por ação).
Além disso, é essencial ter em conta factores adicionais:
-
Taxas de corretagem: Não esquecer que podem ser aplicadas taxas de corretagem quando se candidata a uma IPO. É aconselhável incluir estas taxas no cálculo do investimento mínimo.
-
Subscrição excessiva: As OPI populares atraem frequentemente mais pedidos do que as acções disponíveis, o que leva a uma subscrição excessiva. Mesmo que cumpra o requisito de investimento mínimo, não há garantia de receber acções durante o processo de atribuição.
Como é que se avalia uma boa IPO?
A avaliação de uma IPO promissora envolve a consideração meticulosa de vários factores para medir o seu potencial de sucesso. Eis um resumo:
Solidez financeira
Ao avaliar uma IPO, é necessário compreender a saúde financeira da empresa. Procure sinais de rentabilidade consistente e de crescimento robusto das receitas, indicando a sua capacidade para gerar rendimentos sustentáveis. Analise os principais rácios financeiros, como o preço em relação aos lucros (P/L), a dívida em relação ao capital e a rendibilidade do capital próprio (ROE), para compreender a sua estabilidade financeira e avaliação. Além disso, avalie a força do seu fluxo de caixa para garantir que pode suportar as operações e as iniciativas de crescimento.
Modelo de negócio e potencial de mercado
Compreender o panorama do sector em que a empresa opera. Investigar as perspectivas de crescimento, a dinâmica da concorrência e a proposta de venda única da empresa (USP). O especialista Igor Krasulya sugere que se examine a estratégia de crescimento da empresa para determinar a sua viabilidade e sustentabilidade no mercado.
Equipa de gestão
A equipa de gestão desempenha um papel crucial na condução do sucesso da empresa. Avalie a sua experiência, o seu historial e os seus conhecimentos no sector. Avalie se a estrutura de remuneração da equipa de gestão está em conformidade com os interesses dos accionistas a longo prazo.
Detalhes da IPO e utilização de fundos
Leia o prospeto da IPO para obter informações completas sobre as finanças, a estratégia comercial e os factores de risco da empresa. Compreender como a empresa planeia utilizar os fundos angariados através da OPI, quer para expansão, reembolso de dívidas ou outros fins estratégicos.
Sentimento do mercado e avaliação
Considerar as condições de mercado prevalecentes e a procura dos investidores para a IPO. Ter cuidado com o excesso de entusiasmo e especulação, especialmente num mercado em forte alta, em que as avaliações da OPI podem estar inflacionadas.
Comprar uma IPO é uma boa ideia para principiantes?
Para os principiantes, investir numa Oferta Pública Inicial (OPI) pode parecer apelativo devido ao potencial de retornos substanciais. Tomemos, por exemplo, o Facebook e a Google, cujas IPOs resultaram num crescimento notável. A IPO do Facebook teve um preço de 38 dólares por ação, sendo agora negociada a mais de 200 dólares, o que representa um aumento de 434%. Da mesma forma, a IPO da Google teve um preço de 85 dólares por ação, com a Alphabet (a empresa-mãe da Google) a negociar agora mais de 2.700 dólares por ação, um aumento notável de 3.118%. Estas histórias de sucesso realçam o elevado potencial de crescimento que as IPO podem oferecer.
No entanto, é essencial que os principiantes abordem os investimentos em IPO com cautela. Apesar do potencial para retornos significativos, as EPIs acarretam riscos inerentes, incluindo a volatilidade do mercado e o desempenho da empresa após a EPI. De facto, está a comprar parte da propriedade (capital) de uma empresa privada, que tem sempre o risco de problemas organizacionais e financeiros, incluindo a falência.
Os riscos podem ser elevados, pelo que vale a pena observar o princípio da diversificação e não investir na OPI mais de 10% do capital.
Além disso, a procura de orientação junto de consultores financeiros e a diversificação das carteiras de investimento podem ajudar a atenuar eficazmente os riscos.
Se não houver tempo ou conhecimentos suficientes para selecionar um emitente, é possível investir num ETF sobre IPO. Este fundo analisa os emitentes de forma independente e oferece aos seus clientes uma carteira de investimentos pronta a utilizar.
Orientações antes de investir numa IPO
Aventurar-se no mundo das ofertas públicas iniciais (OPI) pode ser estimulante para os novos investidores. No entanto, exige uma navegação cuidadosa. Eis seis dicas essenciais a ponderar antes de mergulhar num investimento numa OPI:
Dar prioridade à investigação e não à publicidade
Evite deixar-se influenciar pelo entusiasmo dos meios de comunicação social ou pelo apoio de celebridades. Em vez disso, concentre-se na realização de uma investigação exaustiva sobre as finanças, a estratégia empresarial e o panorama competitivo da empresa. O prospeto da IPO é um recurso valioso - analise-o cuidadosamente para obter informações.
Concentre-se nos fundamentos e não apenas no potencial de crescimento
Embora o crescimento elevado possa ser tentador, dê prioridade a empresas com uma boa base financeira. Procure empresas que tenham uma rentabilidade consistente, um crescimento saudável das receitas e um forte fluxo de caixa.
Compreender a equipa de gestão
A experiência e o historial da equipa de gestão são fundamentais. Avalie se possuem as capacidades necessárias para conduzir a empresa ao sucesso. Além disso, avalie se os seus incentivos estão alinhados com a criação de valor a longo prazo para os accionistas.
Seja cauteloso, não FOMO (Fear of Missing Out)
As IPO populares suscitam frequentemente um interesse substancial por parte dos investidores, o que leva a uma subscrição excessiva. Esteja preparado para a possibilidade de não receber quaisquer acções, mesmo depois de se ter candidatado. Evite deixar que o FOMO tolde o seu julgamento e mantenha uma abordagem racional.
Considerar o período de bloqueio
Tenha em conta as restrições impostas aos investidores iniciais e aos insiders relativamente à venda das suas acções durante um determinado período (período de lock-up). Este aspeto pode influenciar o movimento dos preços das acções após a OPI.
Investir o que se pode dar ao luxo de perder
Reconhecer os riscos inerentes aos investimentos na OPI. Atribua apenas uma pequena parte da sua carteira a IPOs e assegure-se de que é um montante que se sente confortável em perder totalmente.
Como pode beneficiar de um investimento numa OPI?
Investir numa Oferta Pública Inicial (OPI) pode oferecer vários benefícios aos investidores, especialmente aos principiantes. Aqui estão algumas das principais vantagens de investir numa IPO:
Acesso antecipado ao crescimento
Investir numa OPI permite que os indivíduos entrem no piso térreo de uma empresa e beneficiem do seu potencial de crescimento. Este acesso antecipado pode levar a retornos significativos se a empresa tiver um bom desempenho após a oferta.
Potencial de lucro
As EPI têm potencial para gerar rendimentos elevados, especialmente em sectores em rápido crescimento como a tecnologia e os cuidados de saúde. Ao investir em IPO bem sucedidas, os investidores podem capitalizar o potencial de lucro de empresas jovens e em crescimento.
Diversificação
O investimento em IPOs pode ajudar a diversificar a carteira de uma pessoa, reduzindo o risco e melhorando os retornos globais. Ao adicionar investimentos em IPO a uma carteira diversificada, os investidores podem distribuir o seu risco por diferentes classes de activos e indústrias.
Aumento da liquidez
Os IPOs proporcionam liquidez, permitindo que os indivíduos vendam as suas acções rápida e facilmente, se necessário. Esta liquidez pode ser benéfica para os investidores que possam precisar de aceder ao seu capital de investimento no futuro.
Potencial de crescimento a longo prazo
As IPOs oferecem um potencial de crescimento a longo prazo, especialmente se a empresa estiver bem posicionada num sector em crescimento. Ao investir em IPOs com fortes perspectivas de crescimento, os investidores podem beneficiar de um crescimento sustentado ao longo do tempo.
Vantagens fiscais
Uma IPO pode oferecer vantagens fiscais, uma vez que as mais-valias a longo prazo são tributadas a uma taxa inferior à das mais-valias a curto prazo. Este benefício fiscal pode aumentar os retornos globais de um investimento em IPO.
Resumo
Nesta análise, os aspirantes a investidores estão equipados com conhecimentos e estratégias essenciais para navegar eficazmente no mundo das Ofertas Públicas Iniciais. Comece por compreender as contas necessárias e os requisitos de elegibilidade, assegurando que tem uma conta Demat e uma conta de negociação em vigor. Em seguida, realize uma pesquisa e análise exaustivas para selecionar a IPO certa, considerando factores como a solidez financeira, o potencial de mercado e a experiência da equipa de gestão. Familiarize-se com o processo de licitação e candidate-se à IPO através do seu corretor. Após a atribuição e a admissão à cotação, faça uma gestão sensata dos seus investimentos, tendo em conta as estratégias a longo prazo e a diversificação. Lembre-se de abordar os investimentos em IPO com cautela, dar prioridade à investigação em detrimento da publicidade e investir apenas o que pode perder. Ao seguir estas directrizes, os principiantes podem tomar decisões informadas e iniciar a sua viagem de investimento em IPO com confiança.
Glossário para traders iniciantes
-
1
Investidor
Um investidor é um indivíduo que investe dinheiro num ativo, na expetativa de que o seu valor se valorize no futuro. O ativo pode ser qualquer coisa, incluindo obrigações, títulos de dívida, fundos de investimento, acções, ouro, prata, fundos negociados em bolsa (ETF) e bens imobiliários.
-
2
Corretor
Um corretor é uma entidade jurídica ou uma pessoa singular que actua como intermediário na realização de transacções nos mercados financeiros. Os investidores privados não podem negociar sem um corretor, uma vez que apenas os corretores podem executar transacções nas bolsas.
-
3
FOMO
O FOMO na negociação refere-se ao medo que os comerciantes ou investidores sentem quando se preocupam em perder uma oportunidade de negociação potencialmente lucrativa nos mercados financeiros.
-
4
Rendimento
O rendimento refere-se aos ganhos ou rendimentos derivados de um investimento. Reflecte os rendimentos gerados pela posse de activos como acções, obrigações ou outros instrumentos financeiros.
-
5
Índice
O índice na negociação é a medida do desempenho de um grupo de acções, que pode incluir os activos e os títulos nele contidos.
Artigos Relacionados
Equipe que trabalhou neste artigo
Chinmay Soni é um analista financeiro com mais de 5 anos de experiência com ações, Forex, derivativos e outros instrumentos. Como pesquisador e fundador de uma empresa boutique de pesquisa, atende a várias áreas e mercados, sempre oferecendo informações respaldadas por dados estatísticos. Além disso, Chinmay também atua como professor nas áreas de finanças e tecnologia.
Como redator para a Traders Union, Chinmay leva em consideração múltiplos aspectos e contribui com suas percepções analíticas sobre uma grande variedade de assuntos.