Negociar ouro no Forex: Um guia para principiantes

O que é o comércio de ouro no Forex?

A transação de ouro em Forex consiste em especular o preço do ouro contra moedas fiduciárias no mercado cambial. O XAU é o símbolo utilizado para identificar o metal precioso no mercado cambial, onde X representa um índice enquanto "AU" implica "Aurum", uma palavra latina que significa ouro. Este símbolo é emparelhado com moedas fiduciárias como o USD (dólar americano).

O mercado cambial oferece uma exposição flexível ao metal precioso, permitindo aos investidores especular sobre o seu preço sem o possuir diretamente; os investidores utilizam a análise fundamental e técnica para avaliar o movimento do preço do ouro no mercado cambial, determinando se este está a registar uma tendência de alta ou de baixa. Quando o USD está numa tendência de baixa, o XAU tende a estar numa tendência de alta, e vice-versa. No entanto, o mercado também pode ser lateral, sem uma tendência clara.

Vantagens de negociar ouro no Forex

Negociar ouro no Forex tem inúmeros benefícios, tais como:

Oportunidade de alavancagem

A alavancagem refere-se à oportunidade de controlar posições maiores com um investimento inicial menor, amplificando o retorno potencial. Alguns corretores oferecem alta alavancagem, como 100x ou mais. Com uma conta de negociação de $1000 e uma alavancagem de 100x, um negociante pode controlar um tamanho de posição de até $100.000. No entanto, os negociantes devem aplicar ferramentas de gestão de risco adequadas ao negociar com alavancagem.

Acesso ao mercado 24/5

O comércio de ouro Forex também permite negociar 24 horas por dia, cinco dias por semana. Isto é diferente dos mercados de acções tradicionais que operam em horas e dias específicos da semana. O acesso 24 horas por dia dá aos investidores a oportunidade de capitalizar as oportunidades do mercado, independentemente do seu fuso horário e de acordo com a sua conveniência.

Liquidez

A liquidez do mercado Forex assegura que as transacções de ouro podem ser executadas rapidamente e a preços competitivos. Uma vez que existem numerosos participantes a negociar ativamente moedas e ouro no mercado, há um fluxo constante de compradores e vendedores. Esta abundância de liquidez permite aos investidores entrar e sair de posições de ouro rapidamente sem atrasos significativos ou derrapagem de preços.

Proteção contra a inflação

Esta é uma vantagem popular do metal amarelo; isto implica que o ouro tende a manter o seu valor intacto ou mesmo a tornar-se mais valioso durante a inflação. O ouro também tem uma oferta limitada, o que contribui para o seu valor.

Desvantagens de negociar ouro no Forex

Seguem-se algumas das desvantagens de transacionar ouro no Forex.

Características únicas do mercado

Tal como outros activos e mercadorias, o ouro tem a sua própria dinâmica de oferta e procura, impulsionada por factores como o consumo de jóias, a procura industrial, as compras dos bancos centrais e o sentimento dos investidores. Os investidores têm de considerar estes factores e manter-se actualizados sobre notícias e eventos relevantes que possam ter impacto no mercado do ouro. Por conseguinte, é necessário um conhecimento profundo do modo como o mercado funciona.

Os preços do ouro podem ser altamente voláteis

Outra desvantagem de negociar ouro em Forex é que o mercado pode registar oscilações de preço significativas num curto período de tempo. Esta volatilidade é frequentemente influenciada por especuladores que se dedicam ao day trading, com o objetivo de lucrar com as flutuações de preços a curto prazo. O envolvimento destes especuladores pode amplificar os movimentos de preços, tornando os preços do ouro mais imprevisíveis em comparação com outros instrumentos financeiros.

Manipulação do mercado

A manipulação do mercado é também uma desvantagem do comércio de ouro no Forex; é um ato deliberado de influenciar o preço de mercado por falsos corretores para enganar os comerciantes. No caso da negociação de ouro no mercado Forex, a manipulação do mercado pode ocorrer quando o grande interveniente no mercado se envolve em actividades que perturbam o fluxo de preços do mercado, levando a movimentos de preços injustos ou artificiais.

Qual é o melhor corretor Forex para negociar ouro?

Aqui está uma lista de alguns corretores que oferecem instrumentos de negociação de ouro na sua plataforma de negociação Forex

Aqui está uma lista completa de corretores fiáveis que pode utilizar

Como é que os principiantes podem começar a negociar ouro no Forex?

Como principiante, pode começar a negociar ouro no Forex seguindo os seguintes passos:

Abrir uma conta de negociação com uma conta de negociação online

Para iniciar a sua jornada de negociação Forex, deve abrir uma conta de negociação numa plataforma de negociação respeitável

Pode pesquisar uma plataforma de negociação de fácil utilização que ofereça ferramentas de negociação úteis. Certifique-se de que verifica a reputação da plataforma, consultando os comentários de utilizadores anteriores, uma vez que isso o ajudará a tomar decisões informadas.

Pesquisar, aprender e criar uma estratégia

O próximo passo é estudar adequadamente e pesquisar a melhor estratégia para executar transacções. Nesta fase, começará a familiarizar-se com alguns princípios e terminologias de negociação. Além disso, a leitura constante de notícias sobre o ouro e o mercado cambial irá melhorar a sua compreensão de como o mercado funciona.

Abrir uma conta de demonstração

Aprenda mais do que apenas o aspeto teórico; deve ter alguma formação prática antes de utilizar uma conta real. Quase todas as corretoras oferecem uma conta de demonstração gratuita que pode utilizar para praticar o que está a aprender. Certifique-se de que testa repetidamente a sua estratégia numa conta de demonstração até estar suficientemente confiante para a experimentar numa conta real.

O próximo passo é estudar adequadamente e pesquisar a melhor estratégia para executar transacções. Nesta fase, começará a familiarizar-se com alguns princípios e terminologias de negociação. Além disso, a leitura constante de notícias sobre o ouro e o mercado cambial melhorará a sua compreensão de como o mercado funciona.

Para uma compreensão mais aprofundada, leia Como negociar ouro online? Um guia para principiantes

Qual é a melhor estratégia para negociar ouro?

A melhor estratégia para negociar ouro depende da preferência do negociador e do seu estilo de negociação. No entanto, as seguintes são algumas estratégias populares que os investidores utilizam quando negoceiam ouro.

Comprar e manter

Trata-se de um método de investimento em ouro que implica comprar e manter a mercadoria durante um longo período de tempo, que pode ser de semanas, meses ou mesmo anos. Os investidores que utilizam esta estratégia acreditam no valor do ouro a longo prazo. Além disso, requer uma gestão menos ativa. No entanto, uma vez que se trata de uma estratégia a longo prazo, não é adequada para day traders ou para quem procura dinheiro rápido.

Análise técnica (curto prazo)

Para além de comprar e manter e esperar por uma fuga, também pode tornar-se um negociante de curto prazo utilizando a análise técnica para analisar a sua negociação. Os operadores utilizam vários indicadores e ferramentas para cronometrar os seus operadores e determinar os melhores pontos de entrada e saída. Alguns indicadores técnicos populares incluem velas, MA, RS, MACD e Bandas de Bollinger.

Análise fundamental (longo prazo)

Os analistas fundamentais realizam várias pesquisas para saber o que está a impulsionar o mercado ao longo do tempo. Fazem-no seguindo as principais métricas e ouvindo as notícias para compreender os factores económicos que influenciam o preço do ouro. Estes investidores também costumam manter o preço durante muito tempo depois de obterem um bom ponto de entrada.

É importante notar que muitos investidores utilizam uma combinação destas estratégias quando negoceiam. Não é invulgar que um operador efectue uma análise técnica para compreender a ação do preço e, ao mesmo tempo, siga as notícias para ver que factores estão a dominar o mercado num determinado momento. Estes investidores podem também estar a tentar abrir uma posição a longo prazo.

Quais são os factores que influenciam o preço do ouro?

Valor do dólar americano e de outras moedas fiduciárias

Um fator que influencia o preço do ouro é o dólar americano; existe uma forma de ligação entre o ouro e o dólar americano. O preço do ouro é expresso pela quantidade de moeda fiduciária (neste caso, dólares americanos) necessária para comprar uma unidade de ouro. Este preço, portanto, cria uma forma de relação inversa entre XAUUSD. Assim, quando se regista uma subida do valor do USD, o preço do ouro desce; inversamente, quando o preço do XAU sobe, o preço do USD desce. Neste caso, quando o dólar está fraco, o poder de compra dos investidores é fraco, o que leva à procura de ouro.

Nota: a correlação inversa clássica entre o ouro e o dólar pode ser quebrada por factores de mercado não convencionais. Por exemplo, a recuperação do XAU/USD, que teve início em dezembro de 2023, é causada por problemas geopolíticos, desequilíbrio entre a oferta e a procura e expetativa de correção da política monetária da Reserva Federal dos EUA, mas não se verifica uma descida acentuada semelhante do dólar. Deve ser efectuada uma análise fundamental multifatorial para avaliar corretamente a dinâmica do ouro.

Procura de ouro

A procura de ouro é um fator essencial que também pode afetar o seu preço. Existem alguns sectores cujo interesse e alterações na sua procura de ouro teriam impacto na dinâmica global da procura e da oferta e, consequentemente, no preço do ouro.

O fundo negociado em bolsa (ETF) é uma fonte notável de procura de ouro. Quando os investidores compram acções de ETFs de ouro, o fundo obtém mais ouro para apoiar essas acções - o que leva a um aumento da procura de ouro físico. Este aumento da procura pode contribuir para o aumento dos preços do ouro. Os ETFs de ouro oferecem aos investidores a oportunidade de ganharem exposição ao mercado do ouro sem possuírem diretamente ouro físico, e a sua procura pode ter um efeito semelhante ao de outros tipos de procura sobre os preços do ouro.

Oferta de ouro

Outro fator importante que afecta o preço do ouro é a taxa de extração mineira. Quando o preço do ouro sobe, a extração torna-se mais rentável e as empresas mineiras são motivadas a aumentar as suas taxas de produção para tirar partido dos preços mais elevados. Este aumento da produção pode levar a um aumento da oferta global de ouro no mercado, o que também pode eventualmente regular o preço ou fazê-lo cair.

Nota: Quando se analisam os dados sobre a produção de ouro, é necessário filtrá-los de forma sensata. Por exemplo, a China continua a ser o líder na produção de ouro, mas este metal não é exportado, sendo imediatamente depositado nas reservas de ouro e não afectando o preço de mercado do XAU/USD. Uma situação semelhante: quando os volumes de produção americanos aumentam, o dólar não se fortalece, porque esse ouro não entra nos mercados de mercadorias, mas é totalmente realizado no mercado interno para resolver os problemas actuais da economia. Os dados reais sobre a produção e o volume de negócios do ouro físico podem ser consultados no sítio Web do Conselho Mundial do Ouro.

Qual é a melhor sessão de mercado para negociar o ouro XAUUSD no Forex?

Ao negociar ouro no mercado Forex, o momento é crucial para determinar a rentabilidade. O preço do ouro pode flutuar ao longo do dia devido a factores como a divulgação de dados económicos, eventos geopolíticos e outros factores que podem afetar o sentimento do mercado. Dependendo da sua estratégia, quer seja um investidor a curto ou a longo prazo, é essencial ter em conta que as diferentes estratégias de negociação têm requisitos de tempo diferentes. A liquidez, os padrões dos gráficos e a volatilidade do mercado são factores necessários que os investidores devem ter em conta quando programam as suas transacções de ouro.

Volatilidade por horas

Usando a imagem acima, a numeração horizontal de "0 a 23" é o número de horas por dia, das 00:00 UTC às 23:00 UTC. Entretanto, a numeração vertical de 0% a 0,40% é a volatilidade média de cada hora. A partir da imagem, podemos deduzir que, das 00:00 UTC às 11:00 UTC, o movimento médio do preço do ouro foi entre 0,10% e 0,20%, representando uma volatilidade média.

A partir das 12:00 UTC, a volatilidade do mercado está no seu pico. Este período coincide também com o fim do intervalo da sessão de Londres e a abertura de Nova Iorque; nesta altura, o spread é também muito apertado, tornando o timing menos crítico. Nesta altura, o mercado está a mover-se muito rapidamente e muitos day traders entram para obter lucros. A partir das 17:00 UTC, a volatilidade começa a cair novamente para um nível moderado, e o período das 20:00 UTC às 23:00 UTC é também um período de baixa volatilidade.

A volatilidade reflecte a magnitude das flutuações de preços e pode influenciar o momento das transacções de ouro. Algumas estratégias têm como objetivo capitalizar a elevada volatilidade, enquanto outras preferem condições de mercado mais calmas.

Leia aqui para saber mais sobre Qual é a melhor altura para comprar ouro no Forex?

XAUUSD: Exemplo de transação

Exemplo de transação

Vamos usar esta imagem para fornecer uma representação pictórica de como negociar ouro no Forex. O instrumento que está a ser negociado é o XAUUSD no período de tempo diário. Com base no gráfico, podemos deduzir que o ponto de entrada para a transação foi de $2024,18. O stop loss, que será o nível de saída se a negociação não correr como previsto, está definido em $1991,80, e o nível de execução do take profit (o ponto mais alto para garantir o lucro) está em $2089,11. A transação é executada utilizando um lote padrão e o rácio risco-recompensa é de 1:2.

Considerando um risco de 2%, se a transação atingir o stop loss, estaremos a perder $1000 * 2% = $20, e se atingir o take profit; o montante total que será ganho é de $40.