As 5 principais acções da carteira da Berkshire Hathaway

Os melhores investimentos de Warren Buffett para 2024

Apple Inc. (AAPL)

Warren Buffett fez uma jogada surpreendente ao colocar quase metade do dinheiro da Berkshire Hathaway em acções da Apple, apesar de não ser habitual concentrar tanto os investimentos. Ele fê-lo porque a Apple é uma empresa tecnológica de renome mundial com um historial sólido e um valor razoável.

As pessoas adoram a Apple pela sua marca icónica e de confiança, que faz com que os clientes se mantenham fiéis e paguem mais pelos seus produtos. Esta fidelidade levou a um aumento maciço das receitas da Apple, de 183 mil milhões de dólares em 2014 para uns impressionantes 383 mil milhões de dólares em 2023. O ecossistema da Apple, onde os dispositivos funcionam perfeitamente em conjunto, torna difícil para os utilizadores mudarem para outras marcas.

A estratégia da Apple de cobrar preços premium funcionou bem, como se pode ver pelo facto de o seu rendimento operacional ter aumentado de 53 mil milhões de dólares para 114 mil milhões de dólares. Apesar de o preço das acções da Apple ter subido 600% sob a propriedade da Berkshire, o rácio preço/lucro das acções permanece razoável. Esta estabilidade dá à Berkshire poucas razões para vender ou reduzir o seu investimento na Apple. Os especialistas concordam, citando várias razões para investir na Apple.

Em 2023, afirmou que "nunca teremos um negócio que faça tantas pessoas mais felizes e que seja útil para elas" como a Apple.

Bank of America Corp. (BAC)

Imagine o seguinte: em 2007, Warren Buffett, muitas vezes referido como o Oráculo de Omaha, fez uma jogada que inicialmente não parecia vencedora. Comprou acções do Bank of America, uma decisão que se transformou num dos seus investimentos mais significativos. No entanto, nem tudo foi fácil. Em 2010, no meio dos desafios económicos e das consequências da Grande Recessão, Buffett vendeu completamente as suas acções do Bank of America.

Mas é aqui que a história toma um rumo interessante. Em 2011, Buffett abordou o diretor executivo do Bank of America com uma oferta inesperada. Em vez de se afastar, decidiu fornecer ao banco em dificuldades um montante substancial de capital de investimento - no valor de 5 mil milhões de dólares, para ser exato. Em troca, a Berkshire Hathaway, a empresa de Buffett, recebeu acções preferenciais e warrants.

Em 2017, o Bank of America não só recuperou como prosperou. As acções, outrora em queda, estavam agora a ser negociadas bem acima do que Buffett pagou inicialmente. A Berkshire exerceu os seus warrants, obtendo um lucro de 12 mil milhões de dólares quase instantaneamente. Como se isso não fosse suficiente, a melhoria do desempenho financeiro do Bank of America também significou um aumento dos dividendos.

Atualmente, o Bank of America é a segunda maior participação na carteira da Berkshire Hathaway, representando cerca de 9,5% dos seus investimentos. Só os dividendos anuais geram agora quase mil milhões de dólares para a empresa de Buffett, mostrando como um início aparentemente difícil se transformou numa enorme vitória. E com as expectativas de novos aumentos dos pagamentos, parece que o Bank of America continuará a ser um ator-chave na carteira da Berkshire no futuro.

American Express Co. (AXP)

O investimento de Warren Buffett na American Express (AXP) registou uma reviravolta notável, graças aos esforços estratégicos de uma nova equipa de gestão, que entrou em funções entre 2017 e 2018. Confrontada com desafios no início da década de 2010, incluindo a perda de quota de mercado para a Visa e a Mastercard, a American Express concentrou-se na expansão da sua distribuição comercial, uma medida fundamental para competir eficazmente. A mudança valeu a pena, com a distribuição dos comerciantes agora comparável à dos seus concorrentes, o que levou a um ressurgimento dos utilizadores activos.

Avançando para 2022, as receitas da empresa cresceram significativamente, atingindo 52,9 mil milhões de dólares, um aumento de 25% em relação ao ano anterior. Este crescimento é atribuído a um aumento nos utilizadores activos da American Express, totalizando 133,3 milhões até ao final de 2022. Em particular, a maioria dos novos titulares de cartões provém da geração do milénio e da geração Z, preparando o terreno para um crescimento contínuo das despesas.

Prevê-se que a participação da Berkshire Hathaway na American Express, atualmente superior a 20%, aumente organicamente devido às consistentes recompras de acções da empresa. Ao longo da última década, a American Express reduziu as suas acções em circulação em 32%, e planeia continuar esta estratégia. Se a Berkshire mantiver as suas acções existentes, a sua participação poderá aumentar potencialmente de 20% para 40%.

Coca-Cola Co (KO)

Em 1988, Warren Buffett, através da sua empresa Berkshire Hathaway, investiu mais de mil milhões de dólares na Coca-Cola. Isto representou uma participação de 6,2% na empresa. Buffett via a Coca-Cola como uma empresa forte e valiosa, capaz de resistir a desafios e recuperar bem. Esta decisão marcou o início de um investimento significativo e duradouro de Warren Buffett na Coca-Cola. O quadro seguinte resume as razões do investimento de Warren Buffet.

Chevron Corp (CVX)

Em 2020, em meio aos desafios enfrentados pela indústria de petróleo e gás, a Berkshire Hathaway de Warren Buffett aproveitou a oportunidade para investir na Chevron. A gigante do petróleo atingiu uma baixa de 10 anos no início do ano, levando a Berkshire a iniciar sua participação durante o terceiro trimestre de 3. O verdadeiro impulso de compra, no entanto, surgiu no primeiro trimestre de 2022, catapultando a posição da Berkshire na Chevron de 38,25 milhões de acções no final de 2021 para uns substanciais 161,44 milhões de acções em 31 de março de 2022. Embora a Berkshire tenha reduzido gradualmente a sua participação desde o terceiro trimestre de 2022, em setembro de 2023, ainda detinha 110,25 milhões de acções da Chevron.

Este movimento de investimento, embora um tanto surpreendente dada a volatilidade do setor de petróleo e gás, está alinhado com a estratégia mais ampla da Berkshire. A Berkshire Hathaway Energy, uma importante subsidiária da Berkshire, tem interesses em empresas de serviços públicos e activos de petróleo e gás. Apesar da imprevisibilidade do sector, a abordagem de investimento em valor de Buffett conduziu a esta atribuição estratégica, demonstrando a flexibilidade das estratégias de investimento da Berkshire ao longo do tempo.

Os melhores corretores de acções

1

9.4/10

RevisÃo Do Estudo

Depósito mínimo:

$250

Análise

O corretor Ally Bank faz parte da Ally Financial Inc., que é uma sociedade gestora de participações sociais americana. A empresa original foi criada em 1919 pela corporação automobilística General Motors para conduzir atividades com seus fornecedores de autopeças e concessionárias de automóveis associadas. Em 2014, a Ally começou a oferecer produtos bancários e, desde 2017, também oferece serviços de corretagem. Atualmente, opera apenas como banco e corretora online e não tem sucursais físicas. No entanto, oferece termos favoráveis de cooperação a taxas consistentemente competitivas com suporte profissional 24 horas por dia. Os serviços da empresa são utilizados por mais de 8,1 milhões de clientes em todo o mundo.

Prós/Contras

•Dispõe de licenças oficiais para actividades bancárias, de revendedor e de corretagem de reputados reguladores norte-americanos.

•Está disponível uma vasta gama de activos, tais como pares de moedas, metais, títulos e opções.

•Existe a oportunidade de investir em carteiras diversificadas para obter lucros passivos.

•A empresa trabalha apenas com residentes dos EUA que pagam impostos.

•No sítio Web do corretor, não existe formação sobre a negociação em vários mercados financeiros, nem um glossário de termos Forex.

•As comissões de levantamento de fundos são elevadas e a empresa não compensa os clientes de forma alguma.

•Apenas os utilizadores registados podem colocar uma questão no chat online.

•A abertura de uma conta é um processo moroso que, em alguns casos, demora até duas semanas.

RevisÃo Do Estudo

2

9.2/10

RevisÃo Do Estudo

Depósito mínimo:

$1

Análise

Alpaca é uma corretora dos EUA que oferece soluções de API para negociação algorítmica no mercado de ações dos EUA desde 2015. Desde março de 2022, seus clientes internacionais e comerciantes de 49 estados têm sido capazes de negociar criptomoedas. Alpaca A negociação está constantemente adicionando novas ações e, em novembro de 2022, oferece mais de 8 mil. A corretora também oferece negociação de margem em ações fracionárias e ETFs. Além disso, existem ações nas quais Alpaca paga dividendos.

Prós/Contras

•Regulamentação pela FINRA e SIPC.

•Proteção dos investimentos pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

•Sem taxas de corretagem nas transacções com acções e ETFs no mercado dos EUA.

•Possibilidade de começar a negociar com qualquer quantia de dinheiro.

•Métodos gratuitos para depositar e retirar fundos de contas de investimento.

•Acesso a construtores de bots de negociação simples que são compreensíveis mesmo para comerciantes que não têm experiência em trabalhar com API.

•Instrumentos avançados e dados de mercado profissionais para negociadores algorítmicos experientes.

•Apenas estão disponíveis acções e ETFs dos EUA. Atualmente, não é oferecida a negociação de activos de outros mercados.

•O apoio ao cliente é fornecido apenas por correio eletrónico.

RevisÃo Do Estudo

Como investir em acções de Warren Buffett

Investir nas acções de Warren Buffett envolve um processo simples que se alinha com os princípios gerais de investimento no mercado de acções.

Abrir e financiar a sua conta de corretagem:

• Se decidir comprar acções individuais, terá de abrir uma conta de corretagem. Escolha uma empresa de corretagem com base nas suas preferências, considerando factores como taxas e características.

• Depois de abrir a sua conta de corretagem, terá de a financiar. Isto implica a transferência de dinheiro para a conta, que pode depois utilizar para comprar acções.

• Assim que a sua conta estiver financiada, pode começar a colocar ordens para as acções que escolheu da Carteira de Warren Buffet. Utilize a informação recolhida durante a sua pesquisa para tomar decisões informadas.

Considere os Fundos de Índice da Berkshire Hathaway

• Se preferir uma abordagem diversificada sem pesquisar acções individuais, considere investir num fundo de índice da Berkshire Hathaway.

• As opções populares incluem o Vanguard Berkshire Hathaway Index Fund Investor Shares (VBR) e o SPDR S&P 500 Berkshire Hathaway ETF (BRK.A).

• Pode adquirir estes fundos de índice através da maioria das principais empresas de corretagem.

Consultar um consultor financeiro:

• Se tiver dúvidas ou incertezas sobre quais as acções que se alinham com os seus objectivos financeiros, é aconselhável consultar um consultor financeiro.

• Um consultor financeiro pode fornecer orientação personalizada com base nas suas circunstâncias individuais e objectivos de investimento.

Porque é que os investidores adoram Warren Buffett?

As pessoas adoram Warren Buffett porque ele não é um investidor de ganhos rápidos. Ele é paciente e valoriza o crescimento estável e a longo prazo. Buffett concentra-se em empresas sólidas com valor duradouro, e não apenas no entusiasmo temporário do mercado. A sua abordagem calma e disciplinada, que evita decisões emocionais, agrada a quem procura estabilidade.

Apesar do seu sucesso, Buffett mantém-se humilde, admitindo erros e partilhando abertamente as suas ideias. Os investidores apreciam a sua ênfase em empresas de qualidade e o seu empenho em melhorá-las a longo prazo. A sua dedicação à filantropia acrescenta uma outra camada, mostrando um enfoque que vai para além do ganho pessoal e que tem um impacto social a longo prazo.

Em geral, os princípios, a consistência e os valores comprovados de Buffett fazem dele uma figura de confiança para muitos investidores.

Sobre a Berkshire Hathaway

A Berkshire Hathaway Inc., com sede em Omaha, Nebraska, é um dos maiores conglomerados do mundo, com uma capitalização de mercado superior a 800 mil milhões de dólares em janeiro de 2024. Fundada em 1839 inicialmente como fabricante de têxteis, a empresa sofreu uma transformação significativa em 1965 sob a liderança de Warren Buffett, o seu presidente e diretor executivo, juntamente com o vice-presidente Charlie Munger. Conhecida pela sua abordagem de investimento duradoura, a Berkshire Hathaway dá prioridade à aquisição e manutenção de empresas de elevada qualidade em diversos sectores, como os seguros, os caminhos-de-ferro, os serviços públicos, os produtos de consumo e a indústria transformadora.

Liderada por Warren Buffett, amplamente considerado como um dos investidores mais bem sucedidos da história, a Berkshire Hathaway tem superado consistentemente o desempenho do mercado. As receitas substanciais da empresa provêm principalmente do seu negócio de seguros, que inclui empresas bem conhecidas como a Geico, a General Re e a Berkshire Hathaway Specialty Insurance. Para além dos seguros, a Berkshire Hathaway possui e gere várias empresas não seguradoras, incluindo o caminho de ferro Burlington Northern Santa Fe, BNSF, Dairy Queen, McLane Company e Fruit of the Loom. O estilo de gestão descentralizado da empresa confere autonomia às suas filiais, contribuindo para a sua atração por investidores de longo prazo que procuram um historial de sucesso e um compromisso com empresas de qualidade.