Explicação do ETF Bitcoin Spot: O que os investidores precisam de saber

O que é um ETF Bitcoin?

Um Bitcoin ExchangeTraded Fund (ETF) é um produto financeiro que acompanha o preço da Bitcoin, permitindo aos investidores ganhar exposição à criptomoeda sem a possuir ou armazenar diretamente. O ETF é negociado em bolsas de valores tradicionais, proporcionando uma forma conveniente e regulamentada de os investidores investirem em Bitcoin como parte da sua carteira de investimentos mais alargada.

Os investidores que negoceiam fundos de troca (ETF) em bolsas de valores têm a oportunidade de comprar ou vender acções a preços de mercado, bem como uma maior exposição a uma gama diversificada de classes de activos. Em vez de gerir várias acções, um investidor pode adquirir acções de um único ETF que está repartido por essas empresas.

Os primeiros fundos negociados em bolsa (ETF) para acompanhar a Bitcoin foram aprovados pela autoridade de valores mobiliários dos EUA na quarta-feira, 10 de janeiro de 2024, marcando um ponto de viragem tanto para a maior moeda criptográfica do mundo como para o mercado da moeda criptográfica no seu conjunto.

A aprovação da comissão permitiu que os patrocinadores de dez fundos negociados em bolsa (ETF), como a Invesco, Grayscale, BlackRock, Fidelity e Ark Invest, começassem a negociar os fundos o mais rapidamente possível.

Como funciona o Bitcoin ETF?

Um Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) funciona expondo os investidores a flutuações no preço do Bitcoin sem forçá-los a manter ou lidar com a criptomoeda diretamente.

Aqui está uma explicação simplificada de como um ETF Bitcoin normalmente funciona:

Uma empresa de gestão de activos ou uma instituição financeira cria o ETF Bitcoin. Concebem o fundo para acompanhar o preço da Bitcoin, normalmente através da detenção de Bitcoin efectiva ou de produtos derivados ligados ao seu valor.

São entidades, frequentemente grandes instituições financeiras ou criadores de mercado, autorizadas a criar ou resgatar acções do ETF. São essenciais para preservar o equilíbrio entre o preço das acções do ETF e o valor patrimonial líquido (NAV) do Bitcoin subjacente.

O emitente do ETF adquire e detém uma determinada quantidade de Bitcoin ou de activos relacionados com a Bitcoin, que constituem os activos subjacentes do fundo. O desempenho do ETF está ligado aos movimentos de preços destes activos.

Quando os investidores querem comprar acções do ETF Bitcoin, os participantes autorizados criam novas acções entregando o montante equivalente de Bitcoin ao ETF. Inversamente, quando os investidores querem resgatar as suas acções, os participantes autorizados recuperam as acções do ETF e recebem o valor equivalente em Bitcoin.

O ETF está cotado nas bolsas de valores tradicionais, permitindo aos investidores comprar e vender acções através das suas contas de corretagem, tal como fariam com qualquer outra ação.

O valor patrimonial líquido (NAV), que é calculado dividindo o valor total dos activos Bitcoin subjacentes pelo número total de acções em circulação, pode não corresponder ao preço de mercado das acções do ETF.

Para manter a igualdade entre o preço de mercado e o NAV do ETF, os participantes autorizados podem participar em arbitragem. Se o Bitcoin for negociado a prémio, o ETF pode criar uma nova ação entregando-a e vendendo-a ao preço de mercado mais elevado. Podem comprar acções do ETF, trocá-las por Bitcoin e depois vender a criptomoeda ao valor de mercado se for negociada com desconto.

Normalmente, um ETF Bitcoin funciona permitindo aos investidores comprar e vender acções que representam a propriedade de um fundo que detém Bitcoin. As acções dos participantes autorizados ajudam a manter o preço de mercado do ETF próximo do valor dos seus activos subjacentes, proporcionando uma forma regulamentada e acessível de os investidores ganharem exposição à Bitcoin.

Comprar ETFs de futuros de Bitcoin: Um guia para investir

Existem vários ETFs de futuros de Bitcoin que são negociados em bolsas como a Bolsa de Valores de Nova York (ARCA) e a Nasdaq, marcando uma evolução significativa no nicho de investimento em criptomoeda. Esses ETFs oferecem aos investidores exposição aos movimentos de preços do Bitcoin por meio de contratos futuros, oferecendo vantagens e considerações exclusivas em comparação com os ETFs tradicionais à vista. Este artigo irá ajudá-lo a investir em ETFs de Futuros Bitcoin, guiando-o através do processo e fornecendo-lhe informações sobre todas as opções disponíveis em bolsas conceituadas.

Os ETFs de Futuros de Bitcoin são instrumentos financeiros que acompanham o preço dos contratos de futuros de Bitcoin em vez do preço à vista da criptomoeda. Investir nesses ETFs permite que você capitalize os ganhos ou perdas potenciais no mercado de futuros.

Os investidores têm uma variedade de ETFs de futuros de Bitcoin para escolher, todos disponíveis nas principais bolsas de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (ARCA) e a Nasdaq. Entre as opções dignas de nota estão:

• Purpose Bitcoin ETF (BTCC.TO): Utilizando a custódia de armazenamento a frio, oferece uma exposição fácil ao Bitcoin sem exigir propriedade direta.

• CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX.B): Oferece opções de armazenamento a frio para exposição acessível ao Bitcoin.

• Evolve Bitcoin ETF (EBIT.TO): Oferece aos investidores uma conta de corretagem padrão como um meio prático de investir em Bitcoin.

• Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF): Oferece técnicas especiais de gestão ativa para lucrar com as flutuações do preço da Bitcoin.

• ProShares Short Bitcoin ETF (BITI): Oferece aos investidores que procuram lucrar com as quedas uma exposição inversa às oscilações de preços da Bitcoin.

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): Oferece aos investidores uma exposição ao Bitcoin que mantém a liquidez através de contratos de futuros.

• XBTF VanEck Bitcoin Strategy ETF: permite uma exposição diversificada a empresas envolvidas em blockchain e Bitcoin, abrindo assim perspectivas de crescimento.

• Bitcoin Strategy & Blockchain Global X ETF (BITS): Oferece aos investidores que procuram oportunidades alternativas de investimento em criptomoedas a exposição a empresas relacionadas com Bitcoin e blockchain.

É necessário abrir uma conta de corretagem numa instituição financeira respeitável para investir em ETFs de Futuros Bitcoin. Certifique-se de que a corretora de sua escolha tenha os ETFs específicos que despertam seu interesse.

Examinar em profundidade os ETFs de Futuros Bitcoin seleccionados antes de tomar qualquer decisão de investimento. Tenha em conta elementos como os rácios de despesas do fundo, a abordagem de gestão, o desempenho passado e quaisquer benefícios especiais que possa oferecer.

Pode utilizar a interface de negociação para colocar transacções em ETFs de Futuros Bitcoin depois de criar e financiar a sua conta de corretagem. Decida quantas acções quer comprar e verifique a sua ordem antes de a concluir.

Preste especial atenção ao desempenho do seu investimento em ETFs de Futuros Bitcoin. É imperativo observar regularmente as flutuações de preços no mercado de futuros para tomar decisões bem informadas sobre a manutenção, venda ou modificação da sua posição.

Reconhecer a possibilidade de ganhos e perdas, bem como a volatilidade do mercado, ao investir em ETFs de Futuros Bitcoin. Para salvaguardar o seu investimento, pense em pôr em prática técnicas de gestão do risco.

Acompanhar as alterações nos regulamentos, o mercado de bitcoin e quaisquer actualizações relativas aos ETFs de Futuros Bitcoin específicos da sua carteira. O estado do mercado pode mudar e afetar o desempenho do seu investimento.

Perspectivas dos principais analistas sobre o futuro dos ETFs Bitcoin Spot

Arnott, um investigador da evolução da afetação de activos, defende que a Bitcoin não se enquadra na definição tradicional de um ativo ou moeda. Em vez disso, compara-o a veículos especulativos como a arte e o vinho fino, sublinhando a importância de os investidores compreenderem a natureza especulativa de tais investimentos.

De acordo com os analistas do Standard Chartered, o afluxo de 50 a 100 mil milhões de dólares para os ETF Bitcoin no ano em curso tem o potencial de impulsionar o preço da criptomoeda para um valor estimado de 100 000 dólares. Isso também está em sincronia com o que Chris Giancarlo, o criador original do mercado de derivativos de criptomoeda dos EUA e ex-presidente da Commodity Futures Trading Commission (CFTC), previu: que "os ETFs de Bitcoin à vista podem valer US $ 100 bilhões no próximo ano".

Sandy Kaul, chefe de ativos digitais e serviços de consultoria industrial da Franklin Templeton, relatou que os investidores que buscam novidades em meio a incertezas sobre imóveis, títulos e ações não devem representar um risco excessivo alocando 1% ou 2% de sua carteira para ETFs Bitcoin à vista.

Ela acrescentou que uma das características mais conhecidas da criptomoeda é o seu fornecimento restrito, com todos os 21 milhões projectados para serem extraídos até 2140. Isso é semelhante à resistência à inflação do ouro, que os defensores da moeda enfatizaram.

De acordo com um relatório de Ruslan Lienkha, Chefe de Mercados da plataforma fintech YouHodler, os investidores estão relutantes em dedicar uma quantidade significativa de seu portfólio a criptomoedas, apesar da crescente curiosidade do mercado. Mas mesmo uma pequena contribuição de investidores institucionais pode fazer uma grande diferença no valor total de mercado das criptomoedas.

Volume de transacções

Prevê-se que a aprovação do ETF Spot Bitcoin traga mais acessibilidade e liquidez ao mercado de Bitcoin. Esta situação poderá resultar numa maior estabilidade de preços e num maior interesse por parte de investidores institucionais e de retalho que procuram ganhar exposição a activos digitais.

Interesse global

A aprovação do ETF "Spot Bitcoin" tem implicações internacionais, para além de ser um fenómeno local. Poderá ter um impacto nas políticas regulamentares de outras nações relativamente às criptomoedas e poderá levar ao lançamento de bens comparáveis nos mercados internacionais, resultando no desenvolvimento de um ecossistema global de criptomoedas mais robusto e integrado.