China se apropie de un yuan susținut de Gold, atacând USD

Notă editorială: Deși aderăm la o integritate editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse ale partenerilor noștri. Iată o explicație pentru Cum facem bani. Niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie consultanță de investiții în conformitate cu Disclaimer-ul nostru.

Analiști economici precum Alasdair Macleod și Mario Maneco consideră că China se îndreaptă în mod deliberat spre stabilirea unui yuan susținut de aur ca principala monedă de rezervă la nivel mondial. China își consolidează poziția financiară printr-o rezervă masivă de aur, în timp ce US dollar continuă să își piardă din valoare.

Majoritatea celor scrise în acest articol provin din ascultarea unei conversații recente între analiștii economici globali, Alasdair Macleod și Mario Maneco. Totuși, există și informații obținute din alte surse, precum și, ca de obicei, propriile mele observații și opinii.

Analistul economic Alasdair Macleod subliniază adesea adevărul de bază despre monedele fiat – și anume că acestea nu sunt susținute de nimic tangibil, cum ar fi aurul. Astfel, ele au valoare doar în măsura în care utilizatorii au încredere în ele ca având valoare sau au încredere în guvernul care emite moneda. Dacă utilizatorii încep să aibă îndoieli cu privire la valoarea unei monede fiat, valoarea acesteia – și utilizarea pe scară largă – pot scădea rapid. Și exact asta crede Macleod că se întâmplă cu US dollar și alte monede occidentale majore.

„În timp ce noi ne îndreptăm spre dezastru cu monedele noastre, China este deja pe cale să-și protejeze moneda de aceeași soartă (cu aur).” – Alasdair Macleod

O poziție precară pentru US dollar

Alasdair a susținut de mult timp că creșterea exponențială a prețului aurului (iar argintul pare să înceapă acum propria sa ascensiune rapidă) nu reflectă o creștere reală a valorii aurului, ci mai degrabă o scădere constantă și accelerată a valorii US dollar și a celorlalte valute fiat majore. Potrivit lui Macleod, aproape singurul lucru care îi determină pe străini să dețină cantități masive de US dollars (aproximativ 130 de trilioane de dolari) este dorința lor de a investi în acțiuni americane. Această situație înseamnă că o scădere a pieței bursiere din SUA ar putea duce la o vânzare masivă de US dollars de către investitorii străini într-un timp foarte scurt.

Pe lângă dedolarizarea la nivel mondial, principala forță care a alimentat inflația dolarului și care amenință să-i prăbușească valoarea este uriașa povară a datoriei SUA – peste 35 de trilioane de dolari. Celelalte mari puteri occidentale, precum UK și EU, sunt prinse în bule de datorii similare. Această datorie masivă devine tot mai amenințătoare dacă survine o recesiune, deoarece aceasta ar duce la o scădere a veniturilor fiscale necesare pentru a ține sub control o criză a datoriei.

Macleod subliniază, de asemenea, asemănarea – datoria globală ridicată, o piață bursieră supraevaluată și tarife majore – cu condițiile din 1929 care au dus la Marea Criză Economică. El crede cu tărie că, în cele din urmă – deși recunoaște deschis că nu este sigur cum vor încerca guvernele să gestioneze situația – nu se poate evita o criză financiară globală majoră.

Yuanul susținut de Gold ar putea provoca dolarul în scădere

China se ridică – pe o grămadă de aur

Între timp, China acumulează aur și argint la o scară fără precedent. A adunat o rezervă gigantică de aur – o rezervă care ar face transformarea yuanului într-o monedă susținută de aur o manevră relativ ușoară pentru China. Prin construirea acestei rezerve masive de aur, China poziționează yuanul/renminbi ca principala monedă de rezervă pentru națiunile BRICS, Shanghai Cooperation Organization (SCO), și, în cele din urmă, pentru întreaga lume. Țineți cont că, împreună cu națiunile BRICS, SCO și toate țările de-a lungul Silk Road în care China investește – vorbim despre 70% din economia mondială.

Economia de consum a Chinei este deja mai mare decât cea a SUA și continuă (deși, trebuie recunoscut, în mare parte datorită multor acte de spionaj industrial) să își extindă rapid creșterea tehnologică. Macleod vede China acționând – prin intermediul BRICS, SCO și Inițiativa sa Silk Road – către ceea ce el numește o nouă revoluție industrială pentru țările subdezvoltate. El consideră că cererea din piețele emergente va stimula probabil cererea pentru aur și alte materii prime, în timp ce va reduce dorința pentru monedele fiat.

O măsură majoră pe care guvernul chinez a luat-o la începutul acestui an a fost anunțarea, prin intermediul Shanghai Gold Exchange – că va deschide seifuri de lingouri în Hong Kong și Arabia Saudită, iar alte centre de tranzacționare a aurului vor urma. Seifurile din Hong Kong au fost deschise rapid și creează instrumente de investiții în aur tokenizat. Din perspectiva lui Alasdair Macleod (și sunt de acord), aceasta pregătește centre financiare unde aurul poate circula ușor în și din afara sistemului ca contrapondere la yuanul chinezesc. Macleod vede acest lucru ca pe o mișcare a Chinei de a stabili, în esență, un fel de nou „Bretton Woods Agreement ” (cu China, nu SUA, ca punct central financiar), unde națiunile ar putea deconta tranzacții internaționale într-un yuan susținut de aur.

XAU/USD Știri

1 săptămână în urmă Alena Volkova

Aurul scade la minimul ultimelor două luni, în ciuda tensiunilor reînnoite dintre SUA și Iran

#Gold #finance #XAU/USD

1 lună în urmă Anton Kharitonov

XAU/USD continuă să testeze rezistența actuală

#Commodities #Forecast #XAU/USD

2 luni în urmă Ezequiel Gomes

Prețul aurului se menține peste 4.550 de dolari, pe fondul creșterii prețului petrolului, care consolidează fluxurile defensive

#Commodities #finance #XAU/USD

2 luni în urmă Ezequiel Gomes

Prețul aurului se menține peste 4.500 de dolari, pe fondul aversiunii față de risc care stimulează creșterea prețului metalului prețios

#Commodities #finance #XAU/USD

2 luni în urmă Ezequiel Gomes

Prețul aurului se îndreaptă spre 4.450 de dolari, pe fondul aprecierii dolarului

#Commodities #finance #XAU/USD

2 luni în urmă Ezequiel Gomes

Prețul aurului revine spre 4.550 de dolari, pe fondul scăderii prețului petrolului, care stimulează cererea de active refugiu

#finance #Commodities #XAU/USD

Toate știrile

O mișcare strategică pentru yuanul chinezesc

Macleod evidențiază o schimbare cheie în politică. El observă că, în ultimii câțiva ani, s-a discutat mult în cadrul țărilor BRICS și SCO despre decontarea tranzacțiilor internaționale în monedele lor locale. Însă anul acesta, toate aceste discuții au încetat. Macleod concluzionează cu încredere că viitorul indică clar decontarea tranzacțiilor internaționale într-un yuan susținut de aur, afirmând că chinezii lucrează cu sârguință pentru a stabili yuanul ca noua monedă de rezervă internațională, susținută de aur. China, Rusia, Arabia Saudită și India deja decontează unele tranzacții majore în aur.

Încă un semn al întăririi yuanului este extinderea pieței obligațiunilor chineze. Rusia folosește Panda bonds pentru a-și finanța operațiunile. Egiptul și Brazilia au emis, de asemenea, obligațiuni denominate în yuani. Dacă priviți situația financiară la nivel global, este logic ca țările să se bazeze mai mult pe yuan și mai puțin pe US dollar. Îmi amintesc de sancțiunile financiare impuse Rusiei de către SUA în 2022. Acea folosire a dolarului ca armă a fost un semnal de alarmă pentru întreaga lume – transmițând fiecărei țări că investiția în US dollars înseamnă că banii tăi pot fi confiscați oricând. De atunci, băncile centrale din întreaga lume au început să renunțe la dolari și să acumuleze aur într-un ritm fără precedent.

În opinia lui Macleod, lucrurile sunt atât de simple: când vine vorba de comerțul internațional, țările doresc să își regleze tranzacțiile într-o monedă cu valoare puternică și stabilă – iar aceasta este, în cele din urmă, o monedă susținută de „bani reali”, adică de aur. El ne reamintește că aurul a fost legal marfa finală de decontare monetară încă din vremea Imperiului Roman.

Pregătiți-vă pentru un sistem monetar multipolar, nu pentru o schimbare bruscă a monedei

Din punctul meu de vedere, este mai puțin important să prezicem dacă China va lansa oficial o monedă complet susținută de aur și mai important să recunoaștem schimbarea structurală mai amplă: băncile centrale își diversifică rezervele, acumularea de aur se accelerează, iar dominația incontestabilă a dolarului este treptat pusă sub semnul întrebării. Doar acest lucru schimbă cadrul de risc pe termen lung pentru portofoliile globale.

Nu aș recomanda să faceți pariuri extreme, de tip all-in, pe o prăbușire bruscă a dolarului sau pe un reset monetar iminent. Tranzițiile valutare, din punct de vedere istoric, se desfășoară pe parcursul anilor, nu al lunilor. Totuși, cred că investitorii ar trebui să reducă treptat riscul expunerii pe o singură monedă. Aceasta înseamnă deținerea unui mix diversificat de active: aur ca protecție monetară, expunere selectivă la monede non-occidentale și active reale mai puțin sensibile la devalorizarea monedelor fiat.

Dacă China continuă să construiască un cadru de decontare ancorat în aur în cadrul BRICS sau al blocurilor comerciale, implicația imediată va fi probabil una incrementală – mai mult comerț bilateral în yuani, mai multe contracte decontate în aur și o diversificare lentă a rezervelor. Concluzia strategică este reziliența, nu speculația.

Recomandarea mea este simplă: pregătiți-vă pentru sisteme monetare multipolare, în loc să pariați pe înlocuirea peste noapte a unei monede cu alta. În perioade de tranziție incertă, conservarea capitalului și diversificarea sunt mai importante decât convingerea ideologică despre care monedă de rezervă va câștiga.

Concluzie

China accelerează schimbarea paradigmei monetare globale prin acumularea de aur și consolidarea yuanului ca potențială monedă de rezervă, contestând astfel dominația dolarului american. Exemplul colaborării în cadrul BRICS și extinderea pieței obligațiunilor în yuani arată că țările își diversifică rapid rezervele și instrumentele de decontare, într-un efort de a reduce dependența de monedele occidentale. Totodată, investitorii și băncile centrale răspund acestui trend prin creșterea rezervelor de aur și adaptarea strategiilor de portofoliu. Principalul mesaj: viitorul va fi definit de un sistem financiar multipolar, în care reziliența și diversificarea vor conta mai mult decât speculațiile privind un nou hegemon monetar. Într-o lume în schimbare, puterea reală va sta în adaptabilitate și în alegerea activelor solide, nu în pariuri ideologice pe un viitor singular.

Întrebări frecvente

Care sunt posibilele riscuri asociate tranziției către un yuan susținut de aur pentru piețele financiare globale?

Tranziția către un yuan susținut de aur poate implica perioade de volatilitate crescută pe piețele valutare și financiare, deoarece actorii globali își ajustează portofoliile și rezerva valutară. Acest proces ar putea genera incertitudine în sistemul financiar internațional, mai ales în cazul dezechilibrelor bruște între cererea de yuan și cea de dolar american. Totuși, schimbarea se anticipează ca fiind graduală, iar diversificarea rezervelor la nivel global ar putea atenua o parte din riscuri.

În ce mod ar putea influența acumularea de aur a Chinei relațiile comerciale internaționale?

Acumularea masivă de aur de către China consolidează încrederea altor state în yuan ca instrument pentru comerț internațional. Aceasta permite crearea unui cadru de decontare în care metalele prețioase facilitează tranzacțiile bilaterale și multilaterale, reducând treptat dependența de dolarul american și încurajând parteneriate comerciale noi între țările participante.

Cum afectează strategia Chinei politicile de diversificare a rezervelor valutare ale băncilor centrale?

Strategia Chinei de susținere a yuanului cu aur determină tot mai multe bănci centrale să își regândească alocările în dolari americani, orientându-se spre metale prețioase și monede alternative. Fenomenul se manifestă printr-o creștere accelerată a acumulării de aur la nivel global și prin reducerea graduală a ponderii dolarului în portofoliile de rezervă monetară, ca măsură de protecție împotriva riscului valutar.

Ce implicații are apariția unui sistem monetar multipolar pentru investitori și economii naționale?

Un sistem monetar multipolar presupune existența mai multor monede de rezervă puternice folosite în paralel la nivel internațional, ceea ce reduce dominația unică a dolarului. Pentru investitori și economii naționale, acest lucru înseamnă importanța diversificării portofoliilor și distribuirea riscului între diferite tipuri de active și valute, crescând reziliența la eventuale crize sau fluctuații valutare majore.

Ți-a plăcut articolul?

Cele mai bune selecții și informații ale editorilor

22 ore în urmă Oleg Tkachenko

Tranzacționarea de aer: De ce își închide Binance piața NFT

#NFT #Binance

1 zi în urmă Eugene Komchuk

Bitcoin fără investitori: De ce IPO-urile câștigă atenția

#OpenAI #SpaceX #Anthropic #Bitcoin

2 zile în urmă Anastasiia Chabaniuk

Previziune preț bitcoin pe baza MACD: Momentum-ul bearish se intensifică

#prediction #Bitcoin

3 zile în urmă Kyle Torpey

Criza de identitate a Ethereum: Între Wall Street și cypherpunk

# #Ethereum

3 zile în urmă Eugene Komchuk

Europa și SUA pregătesc taxe pe cripto: Cum diferă abordările lor

#crypto

4 zile în urmă Mira Kyivska

Faucete, testnet-uri și airdrop-uri: Există cu adevărat criptomonede gratuite?

#crypto #Tether #Bitcoin

Toate știrile

Echipa care a lucrat la acest articol

Johnathan M. este scriitor și investitor rezident în SUA, colaborator la site-ul web al Traders Union.

Aflați mai multe despre politicile noastre editoriale

Diversificare

Diversificarea este o strategie de investiții care presupune distribuirea investițiilor între diferite clase de active, sectoare și regiuni geografice pentru a reduce riscul global.

CFD

CFD este un contract între un investitor/comerciant și vânzător, care demonstrează că traderul va trebui să plătească vânzătorului diferența de preț dintre valoarea curentă a activului și valoarea acestuia la momentul încheierii contractului.

Ethereum

Ethereum este o platformă blockchain descentralizată și o criptomonedă care a fost propusă de Vitalik Buterin la sfârșitul anului 2013, iar dezvoltarea a început la începutul anului 2014. A fost concepută ca o platformă versatilă pentru crearea de aplicații descentralizate (DApps) și contracte inteligente.

Investitor

Un investitor este o persoană care investește bani într-un activ cu speranța că valoarea acestuia se va aprecia în viitor. Activul poate fi orice, inclusiv obligațiuni, obligațiuni negarantate, fonduri mutuale, acțiuni, aur, argint, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și proprietăți imobiliare.

Index

Indicele în tranzacționare este măsurarea performanței unui grup de acțiuni, care poate include activele și titlurile de valoare din acesta.

Cei mai buni 5 brokeri