De la accesorii de mobilier la toalete: Câștigători neașteptați ai boomului AI

Ascensiunea inteligenței artificiale a transformat Nvidia într-una dintre cele mai mari companii din lume și a generat ani de cerere ridicată pentru producătorii de memorii și echipamente pentru fabricarea cipurilor. Dar de ce investitorii au început să reevalueze și companii care produc toalete, produse alimentare sau glisiere pentru sertare?

Motivul este că AI nu mai este doar o tehnologie software. Modelele moderne necesită procesoare, memorii, servere, sisteme de răcire și centre de date uriașe, ceea ce înseamnă că investițiile se răspândesc treptat pe întregul lanț de aprovizionare industrial.

Astfel, tehnologii dezvoltate cu mult înainte de actualul boom—și inițial fără nicio legătură cu inteligența artificială —devin din ce în ce mai valoroase.

Pentru unele companii, o mică afacere secundară se transformă într-o sursă semnificativă de profit. Pentru altele, cererea pentru produse industriale consacrate crește brusc.

Vezi postarea pe X Se încarcă...

Tweetul a fost șters de autor.

Dar noi am salvat totul 🙂.

Accesorii pentru mobilier și ceramică pentru cipuri

King Slide Works din Taiwan a început prin a produce balamale și glisiere pentru mobilier. Ulterior, compania și-a aplicat expertiza în mecanică de precizie la sistemele de șine care permit instalarea și extragerea serverelor din rack-uri.

AI a crescut semnificativ cerințele chiar și pentru astfel de componente aparent simple. Sistemele moderne combină numeroși acceleratori, echipamente de rețea și componente de răcire cu lichid, ceea ce face ca modulele de server să fie mai grele și mai scumpe.

Potrivit WSJ, King Slide controlează aproximativ 80% din piața șinelor de server de înaltă calitate și furnizează produse pentru sistemele Nvidia. Marja brută a companiei a crescut de la aproximativ 53% în 2021 la 76% în 2025, iar acțiunile sale au crescut cu aproape 280% de la începutul lui 2026.

Profitabilitatea ridicată nu ține de costul metalului în sine. Pentru un server scump, fiabilitatea unei componente mecanice critice contează mult mai mult decât economisirea unei sume mici la prețul acesteia.

Drumul companiei japoneze TOTO către AI pare și mai neobișnuit. Timp de decenii, compania a perfecționat materiale ceramice pentru obiecte sanitare și toalete, înainte de a-și aplica expertiza într-o industrie complet diferită—componente pentru echipamente de fabricare a semiconductorilor.

Unul dintre produsele sale cheie este mandrina electrostatică. Aceste componente ceramice fixează plăcile de siliciu în timpul producției de cipuri. Extinderea infrastructurii AI necesită mai multă memorie și alte echipamente pentru semiconductori, ceea ce, la rândul său, crește cererea pentru produsele TOTO.

În ultimul exercițiu financiar, vânzările diviziei de ceramică avansată au crescut cu 34%, ajungând la 446 milioane de dolari, iar profitul operațional a crescut cu 41,7%, la 191 milioane de dolari. Compania a menționat chiar ea cererea susținută legată de AI și centrele de date ca unul dintre factorii de creștere.

King Slide și TOTO ilustrează primul nivel al extinderii boomului: inteligența artificială nu le-a forțat să intre într-o industrie nouă, ci a crescut valoarea expertizei pe care au dezvoltat-o timp de decenii.

Tehnologiile vechi devin noile blocaje

O poveste similară s-a desfășurat la Ajinomoto. Grupul japonez este cunoscut mai ales pentru produse alimentare și condimente, dar unul dintre cele mai valoroase produse ale sale astăzi este un material izolator specializat numit Ajinomoto Build-up Film (ABF).

Materialul este folosit în substraturile procesoarelor și a rezultat din cercetarea chimică a companiei din anii 1990. Pe măsură ce acceleratorii AI devin mai complecși, cresc cerințele pentru ambalarea și interconectarea lor. Potrivit Ajinomoto, ABF reprezintă peste 95% din piața materialelor relevante pentru sistemele de calcul de înaltă performanță.

În 2026, compania a decis să crească prețurile materialului cu aproximativ 30% și a achiziționat un teren pentru a treia fabrică. Acțiunile Ajinomoto au crescut cu peste 60% până la jumătatea anului.

Vezi postarea pe X Se încarcă...

Tweetul a fost șters de autor.

Dar noi am salvat totul 🙂.

Un alt exemplu este Corning. Consumatorii cunosc în principal compania americană pentru Gorilla Glass, care protejează ecranele telefoanelor, dar infrastructura optică a devenit acum unul dintre principalele sale motoare de creștere.

Mii de acceleratori AI din centrele de date trebuie să facă schimb constant de cantități uriașe de informații. Cu cât aceste clustere de calcul devin mai mari, cu atât au nevoie de mai multe conexiuni optice de mare viteză.

În al doilea trimestru din 2026, vânzările segmentului Optical Communications al Corning au crescut cu 32% față de anul precedent, ajungând la 2,07 miliarde de dolari.

Dimensiunea acestei noi cereri este ilustrată de un contract cu Meta. În ianuarie, companiile au semnat un acord multianual de până la 6 miliarde de dolari pentru cabluri de fibră optică și soluții de conectivitate pentru centrele de date AI.

Ulterior, Corning a anunțat alte acorduri majore pe termen lung cu operatori de centre de date hyperscale. Dar efectul nu se limitează la companiile ale căror produse sunt folosite direct în servere sau la fabricarea cipurilor. Pe măsură ce se construiesc tot mai multe centre de date, investițiile se răspândesc și mai mult pe lanțul industrial.

Când AI ajunge la furtunurile industriale

Southeastern Hose, cu sediul în SUA, produce furtunuri industriale, dar valul de construcții de centre de date a adus cerere suplimentară chiar și pentru această afacere.

Serverele AI necesită sisteme de răcire puternice, surse de alimentare de rezervă și alte infrastructuri de suport. Astfel, cheltuielile companiilor de tehnologie se transformă în comenzi pentru pompe, generatoare, rulmenți, cabluri, conducte și conectori.

Reuters a identificat un efect similar la o gamă largă de furnizori industriali americani.

Vezi postarea pe X Se încarcă...

Tweetul a fost șters de autor.

Dar noi am salvat totul 🙂.

Cu cât investițiile se răspândesc mai departe de procesorul propriu-zis, cu atât devine mai greu să distingi între un beneficiar real al AI și o companie care doar este asociată cu o temă de investiții populară. O creștere a prețului acțiunilor sau o mențiune a centrelor de date într-o prezentare pentru investitori nu este suficientă.

Indicatori mai fiabili includ creșterea veniturilor relevante, extinderea capacității de producție, creșteri de preț determinate de lipsuri și contracte pe termen lung cu companii implicate în infrastructura AI.

Pentru King Slide, TOTO, Ajinomoto și Corning, efectul poate fi deja măsurat prin marje, profituri, fabrici noi și comenzi majore. Pentru furnizorii industriali mai mici, legătura se află mai jos pe lanțul de aprovizionare și necesită o evaluare mai prudentă.

Prin urmare, inteligența artificială se extinde mult dincolo de dezvoltatorii de modele și producătorii de acceleratori. Pe măsură ce infrastructura de calcul se extinde, banii ajung la companiile care produc materiale esențiale, conectează servere, răcesc echipamentele și le fixează sigur în rack-uri.

Lista neobișnuită a câștigătorilor boomului AI nu este o coincidență. Industria nu a transformat producătorii de toalete, produse alimentare sau componente industriale în companii de tehnologie—ci a schimbat valoarea economică a expertizei pe care au dezvoltat-o timp de decenii.

Și cu cât mai mulți bani se investesc în infrastructura fizică AI, cu atât mai departe de modelele propriu-zise este probabil să apară următorii beneficiari.