Security Token: что это такое, стоит ли инвестировать?

Что такое Security Token?

Security Token — цифровой аналог ценных бумаг, который подтверждает право собственности владельца без необходимости дополнительных документов или гарантий. Он предоставляет возможность реализовывать инвестиционные интересы, такие как право на продажу акций, получение дивидендов или доли прибыли компании. Юридически это доля владения бизнесом или финансовым инструментом.

Основное различие между традиционными ценными бумагами и их цифровыми аналогами заключается в форме: Security Token сохраняют все характеристики физических активов, но существуют в цифровой среде.

Главное преимущество Security Token — их создание на базе блокчейн-технологии, что придает им свойства криптовалют. Однако в отличие от таких активов, как биткоин или эфир, они ближе к невзаимозаменяемым токенам (NFT). Оба типа активов представляют собой смарт-контракты — самоисполняющиеся соглашения в блокчейн-среде, которые обеспечивают анонимность, безопасность и отсутствие необходимости в посредниках.

Благодаря децентрализованной природе блокчейн-технологии смарт-контракты невозможно подделать, изменить или похитить (если только злоумышленник не получит доступ к вашему цифровому кошельку). Таким образом, Security Token объединяют свойства ценных бумаг, криптовалют и смарт-контрактов, создавая надежный и гибкий финансовый инструмент, который торгуется как обычная криптовалюта.

Как работает Security Token

Рассмотрим пример: компания выпускает акции и токенизирует их, превращая в цифровой аналог. Владельцы Security Token получают права на голосование и дивиденды, но избегают при этом бюрократии. Смарт-контракт, хранящийся в кошельке владельца, уже имеет все данные для идентификации. Это обеспечивает ключевые преимущества Security Token: отсутствие даунтайма, возможность дробления активов, высокую скорость и прозрачность транзакций.

Даунтайм — это период, когда система недоступна из-за технических работ или сбоев. Для блокчейн-технологии даунтайм невозможен, что гарантирует круглосуточную доступность.

Преимущества Security Token

Одним из главных плюсов Security Token является исключение посредников при транзакциях, таких как банки или государственные органы. Это создает новую, более удобную среду для инвестирования. Среди других преимуществ:

• Прозрачность и анонимность. Все операции легко отслеживаются в блокчейне, но личности участников остаются конфиденциальными.

• Высокая скорость исполнения. Если для завершения сделок с традиционными активами требуются дни или недели, блокчейн обеспечивает выполнение транзакций за считанные секунды.

• Круглосуточная доступность. Блокчейн-сети работают без перерывов и выходных.

• Делимость. Возможность дробления активов делает инвестирование в Security Token доступным даже для людей с небольшим капиталом.

Стивен Маккеон, профессор Орегонского университета, также выделяет снижение транзакционных издержек, повышение ликвидности рынка, автоматизацию compliance-процессов и создание сервисной экосистемы вокруг токенов. Эти факторы стимулируют бизнес к токенизации ценных бумаг.

Стоит ли инвестировать в Security Token?

Инвестирование в Security Token может быть выгодным решением для тех, кто ищет долгосрочные активы с высокой степенью защиты. Эти токены предоставляют права на дивиденды, долю в прибыли и участие в управлении компанией, что делает их привлекательным выбором для опытных инвесторов. Однако важно учитывать риски, такие как рыночная волатильность и правовая неопределенность. Перед вложениями рекомендуется тщательно изучить проект и выбрать надежную платформу для покупки и хранения токенов. Диверсификация портфеля также поможет минимизировать риски.

Если вы приняли решение инвестировать в Security Token, нужно выбрать подходящую криптобиржу. Мы определили лучшие биржи для покупки Security Token.

Лучшие криптобиржи для торговли Security Token

Utility и Security Token: ключевые различия

• Utility Token приносят доход только через спекуляции. Они приобретаются с целью последующей продажи по более высокой цене, если проект окажется успешным. В случае неудачи инвестор теряет вложения, так как Utility Token не предоставляют никаких гарантий или прав.

• Security Token, напротив, являются цифровым эквивалентом реальных ценных бумаг. Покупая такой токен, инвестор получает преимущества смарт-контракта и традиционных активов — права собственности, дивиденды и защиту от компании-эмитента. Utility Token не предоставляют подобных возможностей.

Риски и предупреждения

Инвестирование в Security Token связано с определенными рисками, которые важно учитывать. Вот основные из них:

• Правовая неопределенность. Регулирование токенов может меняться, что создает потенциальные сложности для инвесторов.

• Киберугрозы. Угроза взлома цифрового кошелька или биржи остается актуальной.

• Рыночная волатильность. Стоимость токенов может значительно меняться в краткосрочной перспективе.

• Технические сбои. Ошибки в смарт-контрактах или блокчейн-сетях могут повлиять на транзакции.

• Ограниченный доступ. Некоторые биржи могут иметь ограниченные возможности для торговли такими токенами.