Tether отмечает 10-летие | Ключевые вехи и достижения
Tether( USDT) в октябре 2024 года отметил десятилетний юбилей со дня выпуска. Ведутся многочисленные споры по поводу его резервной поддержки, но актив остается устойчивым, сохраняя репутацию наиболее широко используемого стейблкоина. В то время как резкие колебания стоимости биткоина и других криптовалют открывают широкий простор для спекуляций, USDT демонстрирует стабильную стоимость долларового актива, что делает его основным продуктом для трейдеров.
Tether, компания-создатель USDT, в октябре 2024 года отметила свое десятилетие, а ее актив заслужил репутацию самой популярной и стабильной монеты в криптопространстве. С момента своего создания в 2014 году Tether столкнулся с множеством проблем - от обвинений в мошенничестве до проверок со стороны регулирующих органов. Тем не менее, он остается ключевым игроком в мире цифровых валют. В этой статье мы рассмотрим путь Tether, как ему удалось справиться с критикой и почему USDT по-прежнему актуален.
Происхождение и история Tether
USDT 10 лет
Проект Tether был запущен 6 октября 2014 года первоначально под торговой маркой Realcoin, а вскоре после этого сменил название на Tether. В числе его основателей Брок Пирс, Рив Коллинз и Крейг Селларс. Tether стал первой цифровой монетой, предназначенной для поддержания привязки 1:1 к доллару США, для обеспечения более плавных транзакций на быстрорастущем рынке криптовалют.
Первоначально монета создавалась на блокчейне Bitcoin с использованием протокола OmniLayer, позже Tether распространился на другие блокчейны, в том числе Ethereum, Tron и The Open Network (TON), поддерживая генерацию монет на различных платформах. Сегодня рыночная капитализация USDT превышает отметку в 120 миллиардов долларов, что делает его не только крупнейшим стейблкоином, но и третьей по величине криптовалютой в целом.
Ключевые факты о Tether (USDT)
| Факт | Описание |
|---|---|
|
Год запуска |
Tether был запущен в 2014 год под названием Realcoin. |
|
Тип криптовалюты |
Tether – стейблкоин, его цена привязана к стоимости доллара США (1 USDT = 1 доллар США). |
|
Основной вариант использования |
USDT используется для поддержания стабильности на криптовалютных рынках, что позволяет трейдерам застраховаться от волатильности других криптовалют. |
|
Блокчейн |
Tether работает на нескольких блокчейнах, включая Ethereum (ERC-20), Tron, Bitcoin (Omni Layer) и другие. |
|
Рыночная капитализация |
Tether — крупнейший стейблкоин по объему рыночной капитализации, входящий в тройку крупнейших криптовалют мира. |
|
Резервы |
Tether утверждает, что USDT имеет значительные резервы, включая денежные средства, их эквиваленты и другие активы. |
|
Споры |
Tether столкнулся с претензиями со стороны регулирующих органов относительно прозрачности своих резервов. В частности, был оштрафован Генеральной прокуратурой Нью-Йорка (NYAG) в 2021 году. |
|
Использование в торговле |
Tether широко используется в качестве торговой пары на биржах, обеспечивая ликвидность для тысяч криптоактивов. |
|
Аудит и прозрачность |
Tether предоставляет периодические отчеты о своих резервах, но подвергается критике за затягивание сроков или неполные данные проверки. |
Скандалы и споры вокруг Tether
Относительно монеты Tether ведется немало споров, в первую очередь компанию обвиняли в недостаточном объеме резервов для поддержки выпущенных токенов USDT. Критики задаются вопросом, действительно ли у Tether есть резерв в долларах США в соотношении 1:1, что составляет наиболее фундаментальную поддержку ценностного предложения стейблкоина.
В 2021 году Tether признала, что не все ее резервы хранятся в наличной форме. Значительная часть была инвестирована в коммерческие бумаги, что вызвало дополнительные опасения по поводу ликвидности и безопасности их обеспечения.
Вот таблица, в которой изложены основные обвинения против Tether, с датами и источниками:
Основные обвинения против Tether
| Дата | Обвинение | Обвинитель | Подробности |
|---|---|---|---|
|
2017 год |
Tether якобы выпустил USDT без достаточных резервов. |
Анонимные критики и криптоаналитики |
Критики утверждали, что Tether выпустил больше USDT, чем имел в резервах, искусственно раздувая рынок криптовалют. |
|
Январь 2018 г. |
Манипулирование рынком и отсутствие прозрачности |
Bloomberg, криптоэксперты |
Возникли обвинения в том, что Tether манипулировал рынком, выпуская необеспеченные USDT, на основании этих данных начато расследование. |
|
Апрель 2019 г. |
Частичное раскрытие резервов |
Генеральный прокурор Нью-Йорка (NYAG) |
NYAG обвинила Tether в сокрытии убытка в размере 850 миллионов долларов, заявив, что Tether не полностью обеспечен финансовыми резервами в долларах США. |
|
Октябрь 2021 г. |
Искажение резервов |
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) |
CFTC оштрафовала Tether на 41 миллион долларов, заявив, что компания ложно утверждала, что USDT полностью обеспечивался резервами с 2016 по 2019 год. |
|
Февраль 2021 г. |
Урегулирование ложных требований по резервам |
Генеральный прокурор Нью-Йорка (NYAG) |
Tether согласилась выплатить штраф в размере 18,5 миллионов долларов в качестве компенсации за ложь о своих резервах. |
Несмотря на обвинения в мошенничестве, Tether продолжил рост под влиянием рыночного спроса. После судового процесса компания приняла меры для повышения прозрачности своей деятельности. В качестве реакции на критику, Tether начал публиковать квартальные отчеты (например отчет об аттестации за второй квартал 2024 года), хотя прозрачность его аудита до сих пор вызывает споры среди финансовых аналитиков.
Стратегические резервы биткоинов в проекте Tether
Решение Tether о покупке биткоинов было принято в рамках стратегического шага в 2021 году о диверсификации резервов. Вместо того, чтобы полагаться исключительно на традиционные активы, такие как казначейские векселя США, компания Tether начала направлять до 15% своей чистой реализованной операционной прибыли на покупку биткоина. Этот подход направлен на увеличение своих финансовых резервов и укрепление позиций на рынке.
Компания выбрала биткоин из-за его репутации как средства сбережения и цифрового актива с ограниченным предложением, что сделало его привлекательным инструментом для поддержания долгосрочной стабильности на волатильных рынках.
Одним из уникальных аспектов покупок биткоинов командой Tether является четкое использование для этих вложений только реализованной прибыли. В отличие от спекулятивных инвесторов, которые полагаются на потенциальную будущую прибыль, Tether намеренно игнорирует нереализованную прибыль от повышения цен. Этот консервативный подход сводит к минимуму риск, одновременно поддерживая основную миссию по обеспечению стабильной финансовой инфраструктуры. Удерживая биткоины на счету, Tether также сигнализирует об уверенности в будущем росте актива и поддерживает стремление более широкого криптосообщества к созданию децентрализованной финансовой экосистемы.
Регуляторные вопросы и риски
Монета Tether привлекает все больше внимания со стороны регулирующих органов по всему миру. В частности, тревогу вызывают недавние события в Европейском Союзе. Целью регулирования MiCA в ЕС является создание комплексной законодательной основы для контроля операций с криптовалютами по всей Европе. Этот подход создал проблемы для криптобиржи Coinbase - платформа столкнулась с риском исключения из листинга основных стейблкоинов, таких как USDT, из-за проблем с соблюдением требований финансового регулятора.
Эта ситуация подчеркивает регуляторные риски, с которыми сталкиваются Tether и другие стейблкоины. В постоянно меняющемся нормативном пространстве соблюдение требований регулирующих организаций является серьезной проблемой, которая может повлиять на доступность USDT на определенных платформах.
Зачем нужен USDT?
Как стейблкоины, USDT выполняет важную функцию в криптоэкосистеме. Пока цена биткоина и других криптовалют находится под влиянием волатильности, стоимость USDT привязана к доллару США, что обеспечивает стабильность на непредсказуемом рынке. Это делает USDT идеальным вариантом для криптотрейдеров, которым нужен стабильный актив для защиты от колебаний цен.
За пределами криптовалютной сферы монета USDT оказывает заметное влияние на экономики развивающихся стран, где местные валюты подвержены инфляции. В таких странах, как Бразилия, Турция и Аргентина, Tether используется ежедневно в качестве альтернативы традиционным бумажным деньгам. Только в Бразилии на долю USDT приходится почти 90% всех ежедневных криптовалютных транзакций, что подчеркивает ценность этого актива как безопасного и стабильного платежного средства.
Зачем нужен USDT: использование в развивающихся странах, источник btcpeers.com
Чем USDT отличается от биткоина
Хотя обе монеты - биткоин и USDT - являются криптовалютами, они служат совершенно разным целям. биткоин рассматривается в первую очередь как средство сбережения и инвестиционный инструмент, подверженный значительной волатильности цен. В свою очередь, USDT - это стейблкоин, его стоимость поддерживается на уровне 1,00 доллара США. Это делает его идеальным для транзакций, где требуется актив с фиксированной ценой, что не может обеспечить биткоин.
Стабильность котировок USDT позволяет выходить из волатильных позиций без необходимости вывода средств в фиат, поддерживая ликвидность и эффективность транзакций на крипторынке.
Чем USDT отличается от других стейблкоинов
Tether сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других стейблкоинов, таких как USDC и DAI, но сохраняет лидирующее положение по нескольким причинам. Во-первых, ликвидность и охват рынка USDT не имеют аналогов, монета есть в листинге всех криптобирж и имеет более высокие объемы торгов, чем любой другой стейблкоин. Однако, USDC часто подчеркивает прозрачность и проводит регулярный аудит деятельности, позиционируя себя как более надежный вариант для консервативных инвесторов.
Несмотря на конкурентный сценарий, поддержка Tether мультиблокчейна и широкое распространение в регионах с недостаточно развитыми финансовыми системами, делают его оптимальным вариантов для миллионов пользователей по всему миру.
Например, вот инфографика по объему рыночной капитализация и биржевым листингам:
-
USDT лидирует с показателем рыночной капитализации $119,6 млрд, за которым следует USDC на 26,2 миллиарда долларов, и DAI в 4,8 миллиарда долларов (данные взяты из CoinMarketCap).
-
Также USDT опережает конкурентов по количеству биржевых листингов, увеличивая охват рынка и поддерживая высокую ликвидность монеты.
Чем USDT отличается от других стейблкоинов, источник: CoinMarketCap.com
Мы изучили условия лучших бирж криптовалют для торговли USDT и другими цифровыми активами и предлагаем ознакомиться со сравнительной таблицей:
Лучшие криптовалютные биржи для торговли USDT
| Криптобиржа | Демо-счет | Мин. Депозит, $ | Комиссия спот-мейкера, % | Комиссия спот-тейкера, % | Год основания | Открыть счет |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Да |
1 |
0,1 |
0,1 |
2018 год |
||
|
Да |
1 |
0,1 |
0,1 |
2018 год |
||
|
Да |
10 |
0,1 |
0,1 |
2021 год |
||
|
Нет |
Нет |
0,1 |
0,1 |
2017 год |
||
|
Да |
10 |
0,08 |
0,1 |
2017 год |
Плюсы и минусы USDT
👍 Плюсы:
• Высокая ликвидность. USDT — самый ликвидный стейблкоин на рынке, что позволяет легко торговать на нескольких биржах.
• Стабильность. Привязка стоимости актива к доллару США предоставляет пользователям надежное средство сбережения на волатильных рынках.
• Глобальное распространение. Стейблкоин USDT широко используется в странах, где местные валюты нестабильны, обеспечивая критически важную финансовую услугу.
👎 Минусы:
• Проблемы с регуляцией. В отношении Tether проводятся серьезные проверки со стороны финансовых регуляторов в отношении резервного обеспечения и прозрачности деятельности компании.
• Потенциальный делистинг. В связи с законодательными изменениями, такими как MiCA, существует риск исключения USDT из листинга основных торговых платформ, особенно в Европе.
USDT - спасательный круг от финансовой изоляции и инфляции
Tether за годы существования добилась огромных успехов: объем рыночной капитализации актива USDT превысил отметку в 120 миллиардов долларов. Несмотря на проверки со стороны регулирующих органов и дебаты по поводу резервов, Tether смог выстоять и в настоящий момент занимает лидирующее положение по уровню рыночной капитализации. Генеральный директор JAN3 Сэмсон Моу написал в X о решающей роли, которую играет USDT: «Путешествуя по миру, я своими глазами видел, какое положительное влияние USDT оказывает на людей, страдающих от инфляции и финансовой изоляции». В Аргентине и других странах, где доступ к доллару ограничен, USDT действительно стал безопасной гаванью для людей, стремящихся защитить свои сбережения.
Стратегия Tether по сохранению устойчивости включает в себя использование только чистой реализованной прибыли для покупки биткоинов, воздерживаясь от спекулятивных инвестиций. Этот консервативный подход позволяет Tether диверсифицировать резервы, сохраняя при этом устойчивую поддержку USDT, что важно для его функции в качестве стабильной монеты. Компания Tether продолжает поддерживать более широкую криптоэкосистему, уделяя пристальное внимание как доступности, так и внедрению инновационных финансовых технологий.
Резюме
За 10 лет с момента запуска Tether превратился из нишевого продукта в важный компонент мировой финансовой системы. Несмотря на регуляторный контроль, USDT сохраняет лидирующее положение среди стейблкоинов, предлагая стабильную и надежную валюту миллионам людей по всему миру. Tether наращивает финансовые резервы за счет вложений части реализованной прибыли в покупку биткоинов.
Благодаря постоянным инновациям Tether намерен оставаться ключевым игроком в криптопространстве на долгие годы вперед. Однако, растущая проблема с регуляторными рисками может повлиять на будущую траекторию развития проекта.
За годы работы компания Tether неоднократно сталкивалась с проблемами, но сохранила стремление к развитию, удерживая статус лидера на рынке. Это демонстрирует устойчивость как компании, так и монеты USDT, которая сохраняет репутацию самого стабильного и востребованного актива у криптоинвесторов.
FAQs
Может ли USDT потерять привязку к доллару?
USDT имеет привязку к доллару в соотношении 1:1, но были ситуации, когда актив на короткое время терял паритетность в периоды волатильности рынка.
Как USDT справляется с инфляцией в странах с нестабильными валютами?
В таких странах, как Бразилия и Аргентина, USDT используется в качестве защитного актива. Это стабильная альтернативу местной валюте, подверженной высокой инфляции.
Может ли Tether заморозить или заблокировать транзакции в USDT?
Да, у Tether есть возможность заморозить токены USDT, если они связаны с незаконной деятельностью (мошенничеством, взломом).
Безопасно ли хранить USDT во время обвалов криптовалютного рынка?
USDT обычно считается более безопасным, чем волатильные криптовалюты во время рыночных кризисов, однако опасения по поводу резервов Tether и проблемы с регуляторными рисками остаются.
Команда, работавшая над статьей
Паршва - эксперт по контенту и профессионал в области финансов, обладающий глубокими знаниями в области торговли акциями и опционами, технического и фундаментального анализа, а также исследования акций. Будучи дипломированным бухгалтером, Паршва также обладает знаниями в области Forex, криптовалютной торговли и личного налогообложения. Его опыт подтверждается более чем 100 статьями на тему Forex, криптовалют, акций и личных финансов, а также индивидуальными консультациями по налогообложению.
Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах. В период с 2017 по 2020 год Ольга выполняла обязанности журналиста и редактора информационного агентства IaftNews, рубрик экономические и финансовые новости. На данный момент Ольга входит в команду ведущих отраслевых экспертов и работает над созданием образовательных статей финансово-инвестиционной тематики, курирует их формирование и публикацию на сайте Traders Union.