Топ-9 стратегий манипулирования рынком
Манипулирование рынком — распространенная проблема, несущая ущерб как крупным инвестиционным компаниям, так и рядовым трейдерам. Несмотря на различные методы предотвращения рыночных манипуляций, от незаконного влияния трудно избавиться. Злоумышленники постоянно находят новые способы незаконного обогащения. Манипуляции негативно влияют на ситуацию на различных рынках – Форекс, фондовом, криптовалютном, товарном и т.д. В этом материале мы рассмотрим наиболее распространенные методы манипулирования рынком, чтобы вы могли принимать взвешенные торговые решения и не терять депозит под влиянием финансовых мошенников.
Начните торговать на рынке Форекс сейчас с RoboForex!Что такое манипулирование рынком?
Рыночная манипуляция — это поведение некоторых участников рынка с целью искусственно повысить или понизить котировки ценных бумаг или других финансовых инструментов. Манипулятивные методы позволяют ввести в заблуждение инвесторов, создать панические настроения, запустить ажиотажный спрос или привести к распродаже активов по заниженным ценам. Это приводит к резким скачкам цен и дает возможность нескольким участникам выкупить финансовые активы и получить высокую прибыль обманным путем. Методики манипулирования рынком признаны незаконными в большинстве стран. Проблема в том, что регуляторам трудно обнаружить и доказать применение обманных методов в изменении котировок того или иного инструмента.
Как правило, махинаторам достаточно один раз повлиять на рынок черными методами, чтобы регулирующие органы возбудили дело. Власти развитых стран постоянно работают над выявлением и пресечением незаконных методов манипулирования рынком, чтобы избежать нарушения оборота капитала.
Существует несколько методик рыночного манипулирования, к им относятся фальсификация цен, сделок или котировок финансовых инструментов. Распространенным способом посеять панические настроения становится внедрение ложной или вводящей в заблуждение других участников рынка информации. Также может наблюдаться серия последовательных транзакций, способных изменить спрос или предложение отдельных позиций с целью повлиять на котировки. Рыночным манипуляциям подвержены такие торговые инструменты, как ценные бумаги, товарные и энергетические ресурсы, сельскохозяйственная продукция, валютные пары, криптовалюты и другие активы. Иногда применение незаконных методов воздействия затрагивает и другие статьи, например, процентные ставки овернайт. При масштабных манипуляциях группа участников может можете быстро заработать миллионы долларов за счет банкротства или просадки капитала других инвесторов. Такой результат требует вмешательства центральных банков и регулирующих органов.
ТОП-9 методов манипулирования рынком
Практикующим трейдерам и частным инвесторам нужно знать и распознавать наиболее популярные методы рыночного манипулирования. Эта информация поможет своевременно заметить манипуляцию и сохранить капитал, не поддаваясь на уловки мошенников. В этом разделе мы разберем девять способов рыночных манипуляций, направленных на дестабилизацию рынка и незаконное обогащение.
Pump and Dump (Памп и Дамп)
Эта манипуляция направлена на повышение цены акции или ценной бумаги с помощью поддельных рекомендаций. Основанием для таких рекомендаций становятся вводящие в заблуждение, преувеличенные или ложные заявления. Нередко манипуляторами являются действующие сотрудники компании или инвесторы,владеющие пакетом акций. Они продвигают акции и продают ценные бумаги, как только шумиха приводит к повышению цены акций.
Одна из распространенных методик накачки и сброса – спам-письма или сообщения в мессенджерах. Электронные письма или посты сообщают о невероятных перспективах пока неизвестной компании. Пользователи покупают указанные акции и предлагают другим купить их, повышая цену.
Встречаются и обратные схемы, когда под действием ложных сообщений о возможном банкротстве или проблемах с законом акции предприятий резко теряют в цене и злоумышленники выкупают крупные пакеты акций “по дешевке”, получая огромную прибыль.
Методы Pump и Dump часто можно встретить в сфере криптовалют, когда заявления или посты в твиттер публичных персон приводят к значительным скачкам котировок. Эту ситуацию трейдеры используют для быстрых покупок или продаж токенов, что еще больше взвинчивает или обрушивает котировки.
Ложные новости
В данном случае публикуется ложная информации о компании. Задачей таких публикаций становится стимулирование других пользователей предпринимать определенные действия, например, продать свой пакет акций. Хотя этот метод манипулирования может показаться безобидным, он влечет за собой крупные штрафы и тюремное заключение. Этот способ искажения информации часто встречается на досках объявлений, в чатах экономической и инвестиционной направленности.
Фейковые новости вредят краткосрочным и долгосрочным трейдерам за счет повышения волатильности на рынке и быстрой смене направления движения цены.
Фронтальное манипулирование
Фронтальное манипулирование или инсайдерская информация - один из самых распространенных методов манипуляции рынком. Эта методика подталкивает к финансовому шагу, основанному на информационных поводах, которые не являются достоянием общественности. Инвесторы принимают торговые решения и совершают действия в надежде получить прибыль, как только новость станет достоянием общественности.
Особенность инсайдерской информации - возможность совершить выгодную покупку или перспективную продажу актива до момента публичного объявления, когда другие инвесторы предпримут такие же действия. Законы против инсайдерской информации направлены на создание справедливого рынка для всех участников. Они не позволяют трейдерам получать ранний доступ к данным, скрытым от других рыночных игроков.
Спуфинг
Метод спуфинга заключается в размещении крупных заказов без намерения их выполнить. Его цель - создать впечатление наличия на рынке большого количества продавцов или покупателей. Эта ложная информация может создать видимость ажиотажного спроса или тотальной распродажи, чтобы повлиять на других инвесторов и стимулировать их совершить желаемое действие. В результате мошенники продают или покупают актив на выгодных условиях, получая сверхприбыль.
При этом методе задействуются алгоритмы или боты для генерации большого количества сделок и создания иллюзии высокой активности на рынке. После этого алгоритм отменяет их до того, как заказы будут выполнены. Это быстрое действие позволяет мошенникам манипулировать рынком.
Манипуляторы зависят от алгоритмов, которые выставляют и отменяют заказы для них. Они не управляют процессом вручную. В результате методика спуфинга часто встречается в высокочастотной торговле (HFT).
Wash Trading
Wash-трейдеры одновременно открывают два или несколько ордеров противоположной направленности. Процесс не приводит к материальной прибыли или убыткам. Фиш-трейдинг подразумевает, что торги по ценным бумагам или другим инструментам выглядит более активными, чем они есть на самом деле. Этот шаг направлен на то, чтобы заманить других трейдеров, желающих получить свою долю прибыли от участия в активных торгах.
Цель фиктивной торговли состоит в том, чтобы искусственно увеличить показатели объема. Также wash-трейдеры могут краткосрочно влиять на цены финансовых активов и стимулировать других участников открывать новые сделки, основанные на завышенных показателях объема торгов. Имитация высокой торговой активности на рынке влияет на торговые решения трейдеров, торгующих внутри дня с использованием стратегий скальпинга или пипсовки. Эта методика меньше влияет на действия долгосрочных инвесторов, поскольку имеет краткосрочный временной горизонт.
Дискредитация активов
Целью дискредитации активов является снижение цен на рыночные инструменты с помощью кампаний по дезинформации. Вводящие в заблуждение новости снижают доверие к активам, что приводит к их недооценке. Эта стратегия работает как на фондовом, так и на криптовалютном или товарном рынках. Иногда манипулятор может удерживать позицию по активу, которая выигрывает от падения цены.
При этом способе воздействия махинаторы вызывают панику, которая ведет к распродажам актива со стороны инвесторов. В результате котировки активов снижаются и игроки покупают перспективные инструменты по сниженной цене.
Медвежий рейд
С помощью этого приема рыночных манипуляций продавцы пытаются уронить котировки ценных бумаг или других финансовых активов. При этом способе манипуляций инвестор “медведь” заключает короткую сделку на продажу определенного актива. После этого злоумышленник распространяет на рынке ложную информацию, например о будущем банкротстве компании или проблемах в бизнесе. Под действием этих новостей другие участники рынка также начинают продавать этот инструмент, что приводит к снижению цен. Пока цена падает, короткая позиция, открытая по более высокой цене, наращивает прибыль.
Искусственное завышение цены активов
Прием вспенивания или искусственного завышения цены чаще применяют брокеры или управляющие фондами. Основой этого метода является ложное повышение торговой активности со стороны управляющего с целью увеличения размера комиссионных выплат, которые зависят от величины оборота капиталом. Брокеры и управляющие торгуют на средства клиента от его имени, но искусственно адаптируют эти рыночные действия для своей выгоды. Такие действия нарушают обязательства брокера или управляющего фондом перед клиентами. При изучении отчетов выясняется, что управляющий фондом или брокер увеличил размер комиссионного вознаграждения, а доходность остается неизменной или падает. Для избежания потерь рекомендуется тщательно изучать документацию управляющего фонда и отзывы клиентов, прежде чем передать средства в управление.
Захват рынка
При попытке захвата рынка или рейдерской атаки организация стремится получить контроль над акциями или активами. Если им удается получить контроль над ценными бумагами, они могут изменять их стоимость по своему усмотрению или диктовать условия другим участникам рынка. Прием захвата рынка требует значительного времени, чаще всего он затрагивает интересы основном затрагивает долгосрочных трейдеров и инвесторов.
Примеры манипулирования рынком
Ниже приведены несколько примеров манипулирования рынком, которые помогут вам лучше понять механизм воздействия на настроения участников рынка. Вы сможете эффективно распознавать признаки мошенничества и сможете принимать более взвешенные торговые решения, не поддаваясь эмоциям.
Пример 1
Дело Марты Стюарт — известный пример манипулирования с помощью инсайдерской информации. В 2001 году она стала участником инсайдерской схемы. Генеральный директор предприятия, в которое инвестировала Марта, посоветовал друзьям и семье продать свои акции. Они продали свои доли в проекте по разработке экспериментального препарата Erbitux. Несколько дней спустя Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) аннулировало лицензию на выпуск препарата.
После отзыва лицензии цена акций упала. Суд обвинил Марту в том, что она действовала по непубличной наводке. По приговору суда она провела пять месяцев в тюрьме и заплатила штраф за участие в манипуляциях в размере 200 000 долларов.
Пример 2
Следующий пример манипулирования рынком представляет собой гипотетический сценарий, демонстрирующий технику спуфинга. Например, инвестор, владеющий 200 000 акций фирмы X, и хочет их продать. Он задействует алгоритм для размещения сотен ордеров на покупку акций фирмы X. До их исполнения ордера автоматически аннулируются. В результате инвестор не вкладывает средства в исполнение заявок и не приобретает заявленные к покупке акции.
Рынок интерпретирует полученный в результате приток заказов как повышенный спрос на акции Фирмы X. В результате цена растет, создавая идеальные условия для продажи. Инвестор продает свои 200 000 акций по искусственно завышенной цене, увеличивая свою прибыль за счет спуфинга.
Спуфинг был распространенным методом манипуляции в первые дни существования Биткоина. Этот прием все еще используется на менее регулируемых биржах.
Пример 3
Еще один пример манипулирования рынком касается ложных новостей. Например, бизнесмен владеет акциями компании А и стремится повысить цены на акции. Он нанимает писателей и журналистов, чтобы они создавали большой объем контента с положительной информации о компании. Мошенник запускает информационную кампанию в СМИ, интернет-ресурсах и социальных сетях с целью создания положительного имиджа и рекламы бизнеса компании А.
Ажиотаж от ложных новостей поднимает цену акций, бизнесмен продает свои акции по высокой цене и получает прибыль. Как только ажиотаж прекращается, котировки акций откатываются на прежние уровни, а новые инвесторы, вложившие средства в акции компании А, терпят убытки.
Пример 4
Крупные компании нередко используют приемы рыночной манипуляции для достижения своих целей. Ложные новости — это один из методов, на который полагаются крупные предприятия для получения преимущества. В ход идут информационные кампании, “черный пиар”, заказные негативные отзывы о продукции конкурентов и другие способы. Корпорации манипулируют рынком с целью привлечения инвесторов в свои проекты, расширения рынка, повышения узнаваемости своего продукта.
Например, фирма-производитель сухих молочных смесей длительное время продавала свою продукцию по всему миру. Была запущена масштабная рекламная кампания с посылом, что сухие смеси лучше материнского молока. Потребовалось несколько лет судебных баталий, прежде чем компания признала, что публиковала ложную информацию с целью увеличения спроса и расширения рынка сбыта своего продукта.
Крупный бизнес нередко поглощает более мелкие предприятия, создающие аналогичную продукцию, в том числе с использованием приемов рейдерства или рыночного захвата. Основная цель корпораций - снизить конкуренцию и стать монополистом в своем рыночном сегменте. Также широко применяется методика продажи товаров по более низкой цене по сравнению с конкурентами, чтобы привлечь больше потребителей и увеличить объемы сбыта своей продукции.
Пример 5
На рынке Forex встречаются манипуляции, когда маркет-мейкеры искусственно понижают или завышают цену до уровня с кластерами стоп-приказов. Они манипулируют мелкими розничными трейдерами, заставляя их выйти на рынок в неправильном направлении. Манипуляторы завершают свою сделку, как только цена достигает желаемого уровня. Как правило, этот прием задействуют при неудачном прорыве предыдущих минимумов или максимумов. После резкого скачка цены котировки откатываются в обратном направлении, закрывая сделки мелких трейдеров с убытком.
Законны ли рыночные манипуляции?
Любые манипуляции рынком признаны в развитых странах незаконными. Большинство государств внедряет механизмы регулирования рынков, чтобы пресечь попытки манипуляций со стороны брокеров, инвестиционных фондов или других крупных игроков. Несмотря на это, манипуляция является частью игры и полностью искоренить манипулятивные приемы не удается. Очень важно понимать, как работает рынок, чтобы избежать схем.
Также трудно держать под контролем деятельность крупных корпораций и их работу по продвижению своих товаров и услуг. Нередко эти действия не могут быть урегулированы на законодательном уровне и попытки манипуляций рынком со стороны ведущих игроков будут продолжаться.
В то же время Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и другие регулирующие органы собирают доказательства использования манипулятивных методов и выдвигают обвинения против сторон, причастных к этим нарушениям. Регулирующие организации руководствуются федеральными законами о ценных бумагах, которые помогают определить нарушителей закона и участников манипуляций.
Приемы и методы манипуляций постоянно изменяются, что затрудняет их распознавание со стороны властей. В этих условиях SEC и другие регулирующие органы поощряют информирование о нарушениях. Информаторы помогают им узнать о применении манипулятивных методик и дают возможность своевременно остановить манипуляции.
Как противостоять рыночным манипуляциям
Проницательность и здравый смысл — важные навыки, необходимые трейдерам, чтобы избежать рыночных манипуляторов. Любая сделка должна совершаться при наличии четкого подтвержденного сигнала торговой стратегии на вход в рынок. Избегайте необдуманных покупок на эмоциях, руководствуясь желанием получить быструю прибыль. И будьте готовы к тому, что часть сделок неизбежно будет закрываться с убытком, поскольку манимейкеры нередко прибегают к рыночным манипуляциям, чтобы достичь своих целей. Ниже мы разберем три базовых способа защиты от рыночных манипуляторов:
Не реагируйте на неожиданные скачки цен
Инвесторы нередко попадаются на заманчивые, но неожиданные скачки цен. Трудно избежать соблазна быстрого заработка и не нажать кнопку “Купить”, не дожидаясь сигнала своей торговой стратегии. Помните, что курсы валют на рынке Форекс подвержены волатильности - после резкого скачка цена откатывается назад, закрывая сделки нетерпеливых трейдеров по ордеру стоп-лосс. Вы можете стать жертвой спуфинга, когда вы замечаете гигантские предложения и предложения в процессе внутридневной торговли. Эксперты рекомендуют открывать сделку только при получени подтвержденного сигнала, а также всегда устанавливать защитный ордер стоп-лосс, чтобы не слить депозит в одной минусовой сделке.
Проверьте источники информации
Эта рекомендация особенно полезна инвесторам и трейдерам, удерживающим позиции несколько дней или недель. Планируя приобрести тот или иной актив для торговли или инвестирования, проверьте информацию из нескольких независимых источников, прежде чем принимать окончательное торговое решение. Один из способов подтвердить ваши предположения — использовать надежные новостные и аналитические веб-сайты. Как правило, они содержат ежедневные обновления с авторитетными комментариями и экспертными прогнозами. Вы можете использовать их, чтобы лучше понять текущие рыночные условия.
В торговле трейдерам лучше избегать инсайдерской информации, даже если вы получаете ее из надежного источника. Рекомендуем использовать общедоступную информацию, которую можно проверить, прежде чем принимать решение о покупке или продаже финансового актива.
Инвестируйте по своим правилам
Инвестируйте по своим правилам — это привычка, необходимая для борьбы с манипуляторами. Составьте собственный инвестиционный план с учетом своих возможностей и финансовых ожиданий. Не гонитесь за быстрым и высоким доходом, так вы легко можете стать жертвой рыночных манипуляторов. Включайте в свой инвестиционный портфель различные активы - акции надежных компаний, облигации, драгоценные металлы, криптовалюты и другое. Такой подход обеспечит стабильный прирост личного капитала, даже если одна-две позиции потеряют в цене.
Лучшие брокеры для Форекс-трейдинга
Резюме
Рыночные манипуляции регулярно встречаются на любом рынке - Форекс, фондовом, товарном и криптовалютном. Несмотря на государственное регулирование и контроль рынков, часть игроков будет стремиться достичь своих целей путем манипуляций. Вы не можете полностью избежать этих ситуаций, но у трейдеров есть возможность распознавать манипуляции и не попадаться на уловки мошенников.
В статье мы разобрали девять распространенных приемов рыночных манипуляций и узнали, как им противостоять. Также следует помнить, что манипуляции рынком незаконны, при выявлении случаев мошенничества регулирующие органы принимают меры в виде лишения лицензий и уголовной ответственности злоумышленников. Также в этом материале вы можете сравнить условия сотрудничества с надежными брокерскими компаниями для прибыльного и безопасного трейдинга.
FAQ
Почему встречаются факты рыночных манипуляций?
Манипулирование рынком возможно из-за недостаточной информированности инвесторов и других участников рынка. Во многом это вызвано асимметричной информацией на рынке, когда одна сторона имеет больше материальных знаний в сделке, чем другая.
Является ли искусственное повышение или понижение котировок валют рыночной манипуляцией?
Да, незаконное влияние на курсы валют является одним из способов манипулирования рынком. Но здесь следует учитывать что крупные игроки, такие как суверенные правительства и центральные банки, являются манимейкерами, влияющими на курс валют, не нарушая законодательства.
Как не стать жертвой рыночных манипуляторов?
Если вы инвестор, избегайте вложения средств в сомнительные проекты, основатели которых обещают огромные доходы за короткий срок. Всегда проверяйте информацию из разных источников, прежде чем принять окончатеьное решение о покупке или продаже финансового инструмента. Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить вероятность просадки, если один или несколько активов потеряют в цене.
Можно ли трейдеру снизить риск потерять средства в результате рыночных манипуляций?
Рынок Форекс, как и другие рынки, подвержен манипуляциям, крупные игроки оказывают значительное влияние на изменение котировок. Для уменьшения риска потери денег избегайте сделок на эмоциях, придерживайтесь в торговле правил своей торговой стратегии и не пренебрегайте установкой ордера стоп-лосс.
