Топ-9 стратегий манипулирования рынком
Манипулирование рынком — распространенная проблема, несущая ущерб как крупным инвестиционнымкомпаниям, так и рядовымтрейдерам. Несмотряна различные методы предотвращения рыночных манипуляций, от незаконного влияниятрудно избавиться.Злоумышленники постоянно находят новые способы незаконного обогащения. Манипуляции негативно влияютна ситуацию наразличных рынках – Форекс, фондовом, криптовалютном, товарном ит.д. В этом материале мы рассмотримнаиболеераспространенные методы манипулирования рынком, чтобы вы могли принимать взвешенные торговые решенияи не терять депозитпод влиянием финансовых мошенников.
Начните торговать на рынке Форекс сейчас с RoboForex!Что такое манипулирование рынком?
Рыночная манипуляция — это поведение некоторых участников рынка с целью искусственно повысить или понизитькотировки ценных бумаг или других финансовых инструментов. Манипулятивные методы позволяют ввести взаблуждение инвесторов, создать панические настроения, запустить ажиотажный спрос или привести к распродажеактивов по заниженным ценам. Это приводит к резким скачкам цен и дает возможность нескольким участникамвыкупить финансовые активы и получить высокую прибыль обманным путем. Методики манипулирования рынкомпризнаны незаконными в большинстве стран. Проблема в том, что регуляторам трудно обнаружить и доказатьприменение обманных методов в изменении котировок того или иного инструмента.
Как правило, махинаторам достаточно один раз повлиять на рынок черными методами, чтобы регулирующие органывозбудили дело. Власти развитых стран постоянно работают над выявлением и пресечением незаконных методовманипулирования рынком, чтобы избежать нарушения оборота капитала.
Существует несколько методик рыночного манипулирования, к им относятся фальсификация цен, сделок иликотировок финансовых инструментов. Распространенным способом посеять панические настроения становитсявнедрение ложной или вводящей в заблуждение других участников рынка информации. Также может наблюдатьсясерия последовательных транзакций, способных изменить спрос или предложение отдельных позиций с цельюповлиять на котировки. Рыночным манипуляциям подвержены такие торговые инструменты, как ценные бумаги,товарные и энергетические ресурсы, сельскохозяйственная продукция,валютные пары,криптовалютыи другиеактивы. Иногда применение незаконных методов воздействия затрагивает и другие статьи, например, процентныеставки овернайт. При масштабных манипуляциях группа участников может можете быстро заработать миллионыдолларов за счет банкротства или просадки капитала других инвесторов. Такой результат требует вмешательствацентральных банков и регулирующих органов.
ТОП-9 методов манипулирования рынком
Практикующим трейдерам и частным инвесторам нужно знать и распознавать наиболее популярные методы рыночногоманипулирования. Эта информация поможет своевременно заметить манипуляцию и сохранить капитал, не поддаваясьна уловкимошенников. В этом разделе мы разберем девять способов рыночных манипуляций, направленных на дестабилизациюрынка инезаконное обогащение.
Pump and Dump (Памп и Дамп)
Эта манипуляция направлена на повышение цены акции или ценной бумаги с помощью поддельныхрекомендаций.Основанием для таких рекомендаций становятся вводящие в заблуждение, преувеличенные или ложные заявления.Нередко манипуляторами являются действующие сотрудники компании или инвесторы,владеющие пакетом акций. Онипродвигают акции и продают ценные бумаги, как только шумиха приводит к повышению цены акций.
Одна из распространенных методик накачки и сброса – спам-письма или сообщения в мессенджерах. Электронныеписьма или посты сообщают о невероятных перспективах пока неизвестной компании. Пользователи покупаютуказанные акции и предлагают другим купить их, повышая цену.
Встречаются и обратные схемы, когда под действием ложных сообщений о возможном банкротстве или проблемах сзаконом акции предприятий резко теряют в цене и злоумышленники выкупают крупные пакеты акций “по дешевке”,получая огромную прибыль.
Методы Pump и Dump часто можно встретить в сфере криптовалют, когда заявления или посты в твиттер публичныхперсон приводят к значительным скачкам котировок. Эту ситуацию трейдеры используют для быстрых покупок илипродаж токенов, что ещебольше взвинчивает или обрушивает котировки.
Ложные новости
В данном случае публикуется ложная информации о компании. Задачей таких публикаций становится стимулированиедругих пользователей предпринимать определенные действия, например, продать свой пакет акций. Хотя этотметод манипулирования может показаться безобидным, он влечет за собой крупные штрафы и тюремное заключение.Этот способ искажения информации часто встречается на досках объявлений, в чатах экономической иинвестиционной направленности.
Фейковые новости вредят краткосрочным и долгосрочным трейдерам за счет повышения волатильности на рынке ибыстрой смене направления движения цены.
Фронтальное манипулирование
Фронтальное манипулирование или инсайдерская информация - один из самых распространенных методов манипуляциирынком. Эта методика подталкивает к финансовому шагу, основанному на информационных поводах, которые неявляются достоянием общественности. Инвесторы принимают торговые решения и совершают действия в надеждеполучить прибыль, как только новость станет достоянием общественности.
Особенность инсайдерской информации - возможность совершить выгодную покупку или перспективную продажуактива до момента публичного объявления, когда другие инвесторы предпримут такие же действия. Инсайдерская торговля — это практика, которая может показаться привлекательной из-за возможности получить быстрый и значительный доход. Однако риски, связанные с использованием непубличной информации для торговли, намного превышают возможные выгоды. Законы противинсайдерской информации направлены на создание справедливого рынка для всех участников. Они не позволяюттрейдерам получать ранний доступ к данным, скрытым от других рыночных игроков.
Спуфинг
Метод спуфинга заключается в размещении крупных заказов без намерения их выполнить. Его цель - создатьвпечатление наличия на рынке большого количества продавцов или покупателей. Эта ложная информация можетсоздать видимость ажиотажного спроса или тотальной распродажи, чтобы повлиять на других инвесторов истимулировать их совершить желаемое действие. В результате мошенники продают или покупают актив на выгодныхусловиях, получая сверхприбыль.
При этом методе задействуются алгоритмы или боты длягенерации большого количества сделок и создания иллюзиивысокой активности на рынке. После этого алгоритм отменяет их до того, как заказы будут выполнены. Этобыстрое действие позволяет мошенникам манипулировать рынком.
Манипуляторы зависят от алгоритмов, которые выставляют и отменяют заказы для них. Они не управляют процессомвручную. В результате методика спуфинга часто встречается в высокочастотной торговле (HFT).
Wash Trading
Wash-трейдеры одновременно открывают два или несколько ордеров противоположной направленности. Процесс неприводит к материальной прибыли или убыткам. Фиш-трейдинг подразумевает, что торги по ценным бумагам илидругим инструментам выглядит более активными, чем они есть на самом деле. Этот шаг направлен на то, чтобызаманить других трейдеров, желающих получить свою долю прибыли от участия в активных торгах.
Цель фиктивной торговли состоит в том, чтобы искусственно увеличить показатели объема. Также wash-трейдерымогут краткосрочно влиять на цены финансовых активов и стимулировать других участников открывать новыесделки, основанные на завышенных показателях объема торгов. Имитация высокой торговой активности на рынкевлияет на торговые решения трейдеров, торгующих внутри дня с использованием стратегий скальпинга илипипсовки. Эта методика меньше влияет на действия долгосрочных инвесторов, поскольку имеет краткосрочныйвременной горизонт.
Дискредитация активов
Целью дискредитации активов является снижение цен на рыночные инструменты с помощью кампаний подезинформации. Вводящие в заблуждение новости снижают доверие к активам, что приводит к их недооценке. Этастратегия работает как на фондовом, так и на криптовалютном или товарном рынках. Иногда манипулятор можетудерживать позицию по активу, которая выигрывает от падения цены.
При этом способе воздействия махинаторы вызывают панику, которая ведет к распродажам актива со стороныинвесторов. В результате котировки активов снижаются и игроки покупают перспективные инструменты посниженной цене.
Медвежий рейд
С помощью этого приема рыночных манипуляций продавцы пытаются уронить котировки ценных бумаг или другихфинансовыхактивов. При этом способе манипуляций инвестор “медведь” заключает короткую сделку на продажу определенногоактива.После этого злоумышленник распространяет на рынке ложную информацию, например о будущем банкротстве компанииилипроблемах в бизнесе. Под действием этих новостей другие участники рынка также начинают продавать этотинструмент, чтоприводит к снижению цен. Пока цена падает, короткая позиция, открытая по более высокойцене, наращиваетприбыль.
Искусственное завышение цены активов
Прием вспенивания или искусственного завышения цены чаще применяют брокерыили управляющие фондами. Основойэтого методаявляется ложное повышение торговой активности со стороны управляющего с целью увеличения размеракомиссионных выплат,которые зависят от величины оборота капиталом. Брокеры и управляющие торгуют на средства клиента от егоимени, ноискусственно адаптируют эти рыночные действия для своей выгоды. Такие действия нарушают обязательстваброкера илиуправляющего фондом перед клиентами. При изучении отчетов выясняется, что управляющий фондом или брокерувеличил размеркомиссионного вознаграждения, а доходность остается неизменной или падает. Для избежания потерьрекомендуется тщательноизучать документацию управляющего фонда и отзывы клиентов, прежде чем передать средства в управление.
Захват рынка
При попытке захвата рынка или рейдерской атаки организация стремится получить контроль над акциями илиактивами. Если имудается получить контроль над ценными бумагами, они могут изменять их стоимость по своему усмотрению илидиктоватьусловия другим участникам рынка. Прием захвата рынка требует значительного времени, чаще всего онзатрагивает интересыосновном затрагивает долгосрочных трейдеров и инвесторов.
Примеры манипулирования рынком
Ниже приведены несколько примеров манипулирования рынком, которые помогут вам лучше понять механизмвоздействия нанастроения участников рынка. Вы сможете эффективно распознавать признаки мошенничества и сможете приниматьболеевзвешенные торговые решения, не поддаваясь эмоциям.
Пример 1
Дело Марты Стюарт — известный пример манипулирования с помощью инсайдерской информации. В 2001 году онастала участником инсайдерской схемы. Генеральный директор предприятия, в которое инвестировала Марта,посоветовал друзьям и семье продать свои акции. Они продали свои доли в проекте по разработкеэкспериментального препарата Erbitux. Несколько дней спустя Управление по санитарному надзору за качествомпищевых продуктов и медикаментов США (FDA) аннулировало лицензию на выпуск препарата.
После отзыва лицензии цена акций упала. Суд обвинил Марту в том, что она действовала по непубличной наводке.По приговору суда она провела пять месяцев в тюрьме и заплатила штраф за участие в манипуляциях в размере200 000 долларов.
Пример 2
Следующий пример манипулирования рынком представляет собой гипотетический сценарий, демонстрирующий техникуспуфинга. Например, инвестор, владеющий 200 000акций фирмы X, и хочет их продать. Он задействует алгоритмдля размещения сотен ордеров на покупку акций фирмы X. До их исполнения ордера автоматически аннулируются. Врезультате инвестор не вкладывает средства в исполнение заявок и не приобретает заявленные к покупке акции.
Рынок интерпретирует полученный в результате приток заказов как повышенный спрос на акции Фирмы X. Врезультате цена растет, создавая идеальные условия для продажи. Инвестор продает свои 200 000 акций поискусственно завышенной цене, увеличивая свою прибыль за счет спуфинга.
Спуфинг был распространенным методом манипуляции в первые дни существования Биткоина. Этот прием все ещеиспользуется на менее регулируемых биржах.
Пример 3
Еще один пример манипулирования рынком касается ложных новостей. Например, бизнесмен владеет акциямикомпании А и стремится повысить цены на акции. Он нанимает писателей и журналистов, чтобы они создавалибольшой объем контента с положительной информации о компании. Мошенник запускает информационную кампанию вСМИ, интернет-ресурсах и социальных сетях с целью создания положительного имиджа и рекламы бизнеса компанииА.
Ажиотаж от ложных новостей поднимает цену акций, бизнесмен продает свои акции по высокой цене и получаетприбыль. Как только ажиотаж прекращается, котировки акций откатываются на прежние уровни, а новые инвесторы,вложившие средства в акции компании А, терпят убытки.
Пример 4
Крупные компании нередко используют приемы рыночной манипуляции для достижения своих целей. Ложные новости —это один из методов, на который полагаются крупные предприятия для получения преимущества. В ход идутинформационные кампании, “черный пиар”, заказные негативные отзывы о продукции конкурентов и другие способы.Корпорации манипулируют рынком с целью привлечения инвесторов в свои проекты, расширения рынка, повышенияузнаваемости своего продукта.
Например, фирма-производитель сухих молочных смесей длительное время продавала свою продукцию по всему миру.Была запущена масштабная рекламная кампания с посылом, что сухие смеси лучше материнского молока.Потребовалось несколько лет судебных баталий, прежде чем компания признала, что публиковала ложнуюинформацию с целью увеличения спроса и расширения рынка сбыта своего продукта.
Крупный бизнес нередко поглощает более мелкие предприятия, создающие аналогичную продукцию, в том числе сиспользованием приемов рейдерства или рыночного захвата. Основная цель корпораций - снизить конкуренцию истать монополистом в своем рыночном сегменте. Также широко применяется методика продажи товаров по болеенизкой цене по сравнению с конкурентами, чтобы привлечь больше потребителей и увеличить объемы сбыта своейпродукции.
Пример 5
На рынке Forex встречаются манипуляции, когда маркет-мейкеры искусственно понижают или завышают цену доуровня скластерами стоп-приказов. Они манипулируютмелкими розничными трейдерами, заставляя их выйти на рынок внеправильномнаправлении. Манипуляторы завершают свою сделку, как только цена достигает желаемого уровня. Как правило,этот приемзадействуют при неудачном прорыве предыдущих минимумов или максимумов. После резкого скачка цены котировкиоткатываютсяв обратном направлении, закрывая сделки мелких трейдеров с убытком.
Законны ли рыночные манипуляции?
Любые манипуляции рынком признаны в развитых странах незаконными. Большинство государств внедряет механизмырегулирования рынков, чтобы пресечь попытки манипуляций со стороны брокеров, инвестиционных фондов илидругих крупных игроков. Несмотря на это, манипуляция является частью игры и полностью искоренитьманипулятивные приемы не удается. Очень важно понимать, как работает рынок, чтобы избежать схем.
Также трудно держать под контролем деятельность крупных корпораций и их работу по продвижению своих товарови услуг. Нередко эти действия не могут быть урегулированы на законодательном уровне и попытки манипуляцийрынком со стороны ведущих игроков будут продолжаться.
В то же время Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и другие регулирующие органы собирают доказательстваиспользования манипулятивных методов и выдвигают обвинения против сторон, причастных к этим нарушениям.Регулирующие организации руководствуются федеральными законами о ценных бумагах, которые помогают определитьнарушителей закона и участников манипуляций.
Приемы и методы манипуляций постоянно изменяются, что затрудняет их распознавание со стороны властей. В этихусловиях SEC и другие регулирующие органы поощряют информирование о нарушениях. Информаторы помогают имузнать о применении манипулятивных методик и дают возможность своевременно остановить манипуляции.
Как противостоять рыночным манипуляциям
Проницательность и здравый смысл — важные навыки, необходимые трейдерам, чтобы избежать рыночныхманипуляторов. Любаясделка должна совершаться при наличии четкого подтвержденного сигнала торговой стратегии на вход в рынок.Избегайтенеобдуманных покупок на эмоциях, руководствуясь желанием получить быструю прибыль. И будьте готовы к тому,что частьсделок неизбежно будет закрываться с убытком, поскольку манимейкеры нередко прибегают к рыночнымманипуляциям, чтобыдостичь своих целей. Ниже мы разберем три базовых способа защиты от рыночных манипуляторов:
Не реагируйте на неожиданные скачки цен
Инвесторы нередко попадаются на заманчивые, но неожиданные скачки цен. Трудно избежать соблазна быстрогозаработка и ненажать кнопку “Купить”, не дожидаясь сигнала своей торговой стратегии. Помните, что курсы валют на рынкеФорексподвержены волатильности - после резкого скачка цена откатывается назад, закрывая сделки нетерпеливыхтрейдеров поордеру стоп-лосс. Вы можете стать жертвой спуфинга, когда вы замечаете гигантские предложения и предложенияв процессевнутридневной торговли. Эксперты рекомендуют открывать сделку только при получени подтвержденного сигнала, атакжевсегда устанавливать защитный ордер стоп-лосс, чтобы не слить депозит водной минусовой сделке.
Проверьте источники информации
Эта рекомендация особенно полезна инвесторам и трейдерам, удерживающим позиции несколько дней или недель.Планируя приобрести тот или иной актив для торговли или инвестирования, проверьте информацию из несколькихнезависимых источников, прежде чем принимать окончательное торговое решение. Один из способов подтвердитьваши предположения — использовать надежные новостные и аналитические веб-сайты. Как правило, они содержатежедневные обновления с авторитетными комментариями и экспертными прогнозами. Вы можете использовать их,чтобы лучше понять текущие рыночные условия.
В торговле трейдерам лучше избегать инсайдерской информации, даже если вы получаете ее из надежногоисточника. Рекомендуем использовать общедоступную информацию, которую можно проверить, прежде чем приниматьрешение о покупке или продаже финансового актива.
Инвестируйте по своим правилам
Инвестируйте по своим правилам — это привычка, необходимая для борьбы с манипуляторами. Составьтесобственныйинвестиционный план с учетом своих возможностей и финансовых ожиданий. Не гонитесь за быстрым и высокимдоходом, так вылегко можете стать жертвой рыночных манипуляторов. Включайте в свой инвестиционный портфель различные активы- акциинадежных компаний, облигации, драгоценные металлы, криптовалюты и другое. Такой подход обеспечит стабильныйприростличного капитала, даже если одна-две позиции потеряют в цене.
Лучшие брокеры для Форекс-трейдинга
Резюме
Рыночные манипуляции регулярно встречаются на любом рынке - Форекс, фондовом, товарном и криптовалютном.Несмотря на государственное регулирование и контроль рынков, часть игроков будет стремиться достичьсвоих целей путем манипуляций. Вы не можете полностью избежать этих ситуаций, но у трейдеров естьвозможность распознавать манипуляции и не попадаться на уловки мошенников.
В статье мы разобрали девять распространенных приемов рыночных манипуляций и узнали, как импротивостоять. Также следует помнить, что манипуляции рынком незаконны, при выявлении случаевмошенничества регулирующие органы принимают меры в виде лишения лицензий и уголовной ответственностизлоумышленников. Также в этом материале вы можете сравнить условия сотрудничества с надежнымиброкерскими компаниями для прибыльного и безопасного трейдинга.
FAQ
Почему встречаются факты рыночных манипуляций?
Манипулирование рынком возможно из-за недостаточной информированности инвесторов и другихучастников рынка. Во многом это вызвано асимметричной информацией на рынке, когда однасторона имеет больше материальных знаний в сделке, чем другая.
Является ли искусственное повышение или понижение котировок валют рыночной манипуляцией?
Да, незаконное влияние на курсы валют является одним из способов манипулирования рынком. Ноздесь следует учитывать что крупные игроки, такие как суверенные правительства и центральныебанки, являются манимейкерами, влияющими на курс валют, не нарушая законодательства.
Как не стать жертвой рыночных манипуляторов?
Если вы инвестор, избегайте вложения средств в сомнительные проекты, основатели которыхобещают огромные доходы за короткий срок. Всегда проверяйте информацию из разных источников,прежде чем принять окончатеьное решение о покупке или продаже финансового инструмента.Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить вероятность просадки, если один или несколькоактивов потеряют в цене.
Можно ли трейдеру снизить риск потерять средства в результате рыночных манипуляций?
Рынок Форекс, как и другие рынки, подвержен манипуляциям, крупные игроки оказываютзначительное влияние на изменение котировок. Для уменьшения риска потери денег избегайтесделок на эмоциях, придерживайтесь в торговле правил своей торговой стратегии и непренебрегайте установкой ордера стоп-лосс.
Статьи по теме
Команда, работавшая над статьей
Автор Traders Union с 2020 года. Начал свою профессиональную деятельность в 2015 году в качестве журналиста-обозревателя в небольшом интернет-издании финансовой тематики, где освещал мировые экономические события, рассказывал об их влиянии на сегмент финансовых инвестиций, в том числе на прибыль инвесторов. Имея пятилетний опыт работы в финансовой сфере Михаил стал частью команды Traders Union, где взял на себя обязанности по формированию пула актуальных новостей для трейдеров, торгующих акциями, криптовалютами, инструментами Форекс и фиксированного дохода.
Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах. В период с 2017 по 2020 год Ольга выполняла обязанности журналиста и редактора информационного агентства IaftNews, рубрик экономические и финансовые новости. На данный момент Ольга входит в команду ведущих отраслевых экспертов и работает над созданием образовательных статей финансово-инвестиционной тематики, курирует их формирование и публикацию на сайте Traders Union.
