Что такое волатильность и как ее использовать для успешного трейдинга?
В финансовом плане, волатильность на финансовых рынках отображает колебание цены активов. Это позволяет инвесторам и трейдерам прогнозировать движение цен. Волатильность – один из ключевых факторов, о котором вы должны помнить при торговле на финансовых рынках. Это позволяет вам определить потенциальную доходность и риски работы с конкретным активом. Аналитики МОФТ подготовили для вас руководство по волатильности. Мы расскажем, что это такое, как рассчитать волатильность, в чем основные преимущества и риски для трейдеров и инвесторов при работе на волатильных рынках.
Сделайте торговлю еще более выгодной с МОФТ. Получайте кэшбек с уплаченных комиссий и воспользуйтесь другими преимуществами!
Что такое волатильность? Определение
Волатильность определяется как измерение дисперсии вокруг средней доходности конкретного торгового актива. Проще говоря, это скорость, с которой изменяется цена определенного актива, скорость роста или падения цены за короткий период времени. Чем выше волатильность, тем выше колебания цен и тем серьезнее риски для инвесторов и трейдеров. С другой стороны, активы с низкой волатильность могут долгое время не менять цену. Например, волатильность торгового инструмента будет считаться высокой, а рынок будет называться волатильным, если цена падает и поднимается более чем на 1 процент в течение короткого периода времени. Волатильность рассчитывается путем измерения стандартного отклонения годовой доходности рынка за определенное время. Показатель волатильности указывает скорость, с которой цена акций, валютных пар или других активов будет снижаться или расти.
Почему волатильность рынка важно учитывать?
Волатильность – один из важнейших факторов, которые нужно учитывать трейдеру или инвестору. Если рынок очень волатилен, и наблюдаются существенные изменения цен, у вас будет больше возможностей для получения прибыли. Но в то же время важно помнить, что риск потерять средства в условиях высокой волатильности также будет выше. Таким образом, рыночные риски и возможности заработка напрямую зависят от волатильности рынка.
Как возможности открывает волатильность?
Рынок с высокой волатильностью открывает широкие возможности для инвесторов и трейдеров. Например, инструменты с высокой волатильностью в определенный момент времени могут иметь заниженную или завышенную цену. Кроме того, волатильность дает возможности для анализа. Можно отследить текущую ситуацию и проанализировать исторические тенденции, что даст понимание того, каким может быть рынок в ближайшем или отдаленном будущем. Как инвестор, вы можете выбрать наиболее привлекательные активы, чтобы в таких условиях получать больше прибыли.
Концепция волатильности позволяет понять устойчивость рынка по отношению к рассматриваемому активу. Это также помогает вам определить степень риска актива, которым вы хотите торговать. Благодаря этому вы можете не только создать более разнообразный портфель, но и достичь своих финансовых целей в сравнительно короткие сроки.
Волатильность – это опасно? Риски волатильности рынков
Акции и инструменты с высокой волатильностью считаются более рискованными. Например, если вы инвестируете в акции с высокой волатильностью, а движение цены идет в неблагоприятном направлении, вы потеряете средства.
Имейте в виду, что некоторые инструменты по умолчанию более волатильны по сравнению с другими, и на них наблюдается частое и активное изменение цены даже после того, как рынок становится зрелым.
Как рассчитать волатильность
Есть несколько способов рассчитать волатильность, но чаще всего для этой цели используются стандартное деление и дисперсия. Чтобы понять концепцию волатильности, давайте рассмотрим пример. Предположим, что месячная цена закрытия акции составляет 1 доллар США в первый месяц, 2 доллара США во второй месяц и так далее до 10 месяцев. Помните, что стандартное отклонение рассчитывается путем извлечения квадратного корня из дисперсии. Вам нужно будет выполнить следующие шаги:
Сначала мы вычислим среднее значение предполагаемого набора данных, который у нас есть, используя формулу средних значений. Она будет иметь следующий вид:
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10)/10 = 5.5
Чтобы рассчитать отклонение, вам необходимо вычесть рассчитанное среднее значение из каждого значения данных.
10 - 5.5 = 4.5, 9 - 5.5 = 3.5, 8 - 5.5 = 2.5, 7 - 5.5 = 1.5, 6 - 5.5 = 0.5, 5 - 5.5 = -0.5, 4 - 5.5 = -1.5, 3 - 5.5 = -2.5, 2 - 5.5 = -3.5, 1 - 5.5 = -4.5
Теперь вам нужно возвести каждый ответ в квадрат, чтобы избавиться от отрицательных значений и сложить их все.
20.25 + 12.25 + 6.25 + 2.25 + 0.25 + 0.25 + 2.25 + 6.25 + 12.25 + 20.25 = 82.5
Следующий шаг для вычисления дисперсии – деление суммы квадратов отклонений на число значений данных.
Дисперсия = 82.5/10 = 8.25
Далее нужно вычислить стандартное отклонение, которое, как упоминалось ранее, рассчитывается путем извлечения квадратного корня из дисперсии.
Стандартное отклонение = квадратный корень из (8.25) = 2.87
Это значение дает вам представление о риске и возможной степени отклонения цены от среднего или среднего значения.
Пример расчета волатильности
Есть несколько индикаторов которые используют инвесторы и трейдеры для расчета волатильности. Ниже приведены некоторые из них. Вы можете использовать любой индикатор, в соответствии с вашей торговой стратегией.
Standard Deviation
Наиболее распространенным индикатором, используемым аналитиками и трейдерами в качестве меры волатильности, является Standard Deviation. Он показывает среднюю цену активов, которая со временем отклонилась от среднего значения. Вы можете рассчитать его, установив определенный таймфрейм и среднюю цену инструмента за этот период. Затем вам нужно будет вычесть рассчитанное значение из цены за каждый период и сложить их после возведения в квадрат. Затем, взяв средние значения, вы получите дисперсию. Важно отметить, что можно использовать рассчитанную вами дисперсию, поскольку она не будет исходной единицей измерения. Следовательно, вам нужно рассчитать стандартное отклонение путем извлечения квадратного корня из значения дисперсии.
Чтобы проанализировать и изучить стандартное отклонение, инвесторы используют другой индикатор, известный как полосы Боллинджера. Этот индикатор обсудим ниже, но здесь следует отметить, что ширина этого индикатора показывает стандартное отклонение. Это означает, что чем больше ширина полос Боллинджера, тем более изменчивым будет актив.
Bollinger Bands
Полосы Боллинджера (Bollinger Bands, BB), как уже упоминалось, являются еще одним распространенным индикатором, используемым для расчета волатильности. Он в основном использует текущую рыночную цену актива и строит вокруг нее ценовой канал. Чтобы определить следующее возможное ценовое движение, вам необходимо наблюдать за ценовым каналом по отношению к текущей рыночной цене. Ценовой канал, создаваемый полосами Боллинджера, состоит из трех разных линий.
Средняя линия известна как скользящая средняя (Moving Average, MA), и ее типичное значение составляет 20 периодов. Однако при желании вы можете использовать любое другое значение, но для большинства инвесторов лучше всего подходит именно 20. Если рынок ниже средней линии Moving Average, то она считается уровнем сопротивления. С другой стороны, если рынок находится выше линии скользящей средней, то она считается уровнем поддержки.
Полосы Боллинджера и Скользящая Средняя
ATR (Average True Range)
ATR (Average True Range) или средний истинный диапазон, как известно, является наиболее точным индикатором. Самым большим преимуществом использования ATR является то, что он не только распознает гэпы, которые игнорируют другие индикаторы импульса, но также включает их для вычисления волатильности.
ATR измеряет истинный диапазон каждого периода и предоставляет вам очень сглаженный скользящий диапазон. Вы можете проанализировать результаты, чтобы узнать диапазон за все прошлые периоды.
Например, если значение среднего истинного диапазона равно 0,2, это будет означать, что средний период в прошлом составил 0,2 доллара США. Вы также можете использовать это значение для расчета (прогнозирования) диапазона движения рынка в будущем. Ключевые моменты:
-
Если значение ATR для конкретной ценной бумаги упало с 0,2 до 0,1 доллара США, это означает, что рынок падает.
-
Если стоимость выросла с 0,2 доллара США до 0,3 и более, это означает, что рынок растет.
Рынок может двигаться в любом направлении, и вам необходимо соответствующим образом изменить свою торговую стратегию. ATR позволяет добиться этого наиболее эффективно.
Индикаторы стандартного отклонения и ATR
Пример волатильности актива
Волатильность дает вам возможность зарабатывать деньги, торгуя за короткий период времени. В качестве примера рассмотрим акции Ariad Pharmaceuticals Inc (ARIA). На изображении ниже вы можете видеть график актива.
График цены акций ARIA
На изображении выше вы можете видеть, что волатильность рынка сначала была низкой, но в дальнейшем она увеличилась. С конца августа до начала сентября акции демонстрировали очень небольшую волатильность, в этот период они двигались во флэте (в боковом тренде). Затем акция внезапно превысила диапазон и привлекла больше инвесторов для дальнейшего увеличения волатильности.
Предположим, что вы купили акции прямо в тот момент перед скачком цены. В начале октября акция достигла наивысшего значения, тренд стих и цена вновь перешла по флэт. Предположим, что в этот момент вы продали ценные бумаги и зафиксировали прибыль. В середине октября акции ARIA упали, и волатильность рынка снова резко возросла, но в противоположном направлении. В начале ноября вы снова можете увидеть то же поведение, и снова можете приобрести ценные бумаги. Проще говоря, акции ARIA давали очень хорошую возможность для получения прибыли за короткий период.
Факторы, влияющие на волатильность рынка
Существует множество факторов, которые влияют на волатильность рынка. Ниже приведены наиболее распространенные причины, вызывающие волатильность.
Экономический кризис
Одним из наиболее влиятельных факторов, влияющих на финансовый рынок, является текущая экономическая ситуация. Волатильность рынка и экономический кризис обратно пропорциональны. Это означает, что чем сильнее экономический кризис, тем более волатильным будет рынок.
Изменение национальной экономической политики
Изменение национальной экономической политики государства влияет на рынок активов страны. Например, резкое изменение политики Федеральной резервной системы, даже в краткосрочной перспективе, может вызвать большие рыночные движения по отношению к доллару США. Когда денежно-кредитная политика смягчается, рынок в основном идет вверх, и наоборот.
Волатильность за рубежом
Как вы уже знаете, мы живем в глобальном мире, а это означает, что и экономика теперь связана глобально. Таким образом, крупные события, такие как революции, природные катаклизмы, войны и т.д. в мировом финансовом секторе, также могут повлиять на ваш местный рынок.
Связи с общественностью
Еще одним фактором, который может повлиять на волатильность рынка, который многие люди обычно игнорируют, являются связи с общественностью. Это означает, что волатильность рынка также зависит от восприятия общественностью результатов компаний. Общественное мнение может повлиять на волатильность любой акции.
Экономические показатели
Для анализа конкретной компании большинство инвесторов используют экономические показатели. Если компания не выполняет свои прогнозируемые обязательства и цели, рынок реагирует негативно. Если у компании все хорошо, она идет по прогнозам или лучше – то и акции соответственно будут расти. Поэтому экономические данные и отчеты служат окном или индикатором волатильности, который сильно влияет на решения трейдеров.
Политическая ситуация
Политика - еще один важный фактор, влияющий на работу финансовых рынков. Решения правительства в отношении федеральных расходов, тарифов, налогов и торговых соглашений играют важную роль для стабильности или нестабильности рынков.
Что нужно знать для успешной торговли в условиях волатильности
Чтобы успешно торговать на волатильных рынках, вы должны обладать определенным набором навыков. Как мы уже говорили, волатильный рынок дает множество возможностей для получения прибыли за короткое время. Но в то же время увеличиваются и риски. Только правильная торговая стратегия и дисциплина позволят вам управлять рисками и профессионально работать на нестабильном рынке.
Отслеживание тренда
Чтобы справиться с фактором высокого риска, лучший подход - это поиск актива, который хорошо работает и торгуется выше. Также очень важно следить за тем, чтобы акции не ускоряли свой рост. Более того, если вы хотите открыть короткую позицию, вам нужно будет выбрать акции, которые находятся на пике цены или начинают снижение. Проще говоря, вам нужно следить за трендом и внимательно анализировать рынок.
Размер позиции
Размер позиции очень важен, когда дело доходит до торговли на волатильном рынке. Это торговый термин, который определяет размер инвестиций в ваш портфель. Другими словами, вам нужно определить сумму средств для распределения на каждую сделку. Это не только позволяет вам управлять рисками, но также помогает повысить вашу покупательную способность. Хороший подход - открывать более мелкие позиции по очень волатильным инструментам и открывать более крупные позиции по ценным бумагам с более низкой волатильностью. Следовательно, каждая открываемая вами позиция теоретически будет иметь одинаковое влияние. Это ключевой процесс, который позволяет вам расширять ваш портфель в долгосрочной перспективе.
Ограничение убытков
Сокращение или ограничение ваших убытков также очень важно, потому что это позволяет вам оставаться на рынке. Эта концепция гласит, что вы должны выйти из любой открытой позиции, которая проигрывает или снижается, прежде чем ситуация ухудшится. Это лучший способ ограничить сумму денег, которую вы можете потерять, если рынок пойдет в направлении, противоположном вашему прогнозу. Для этого нужно взять за правило использование ордера Стоп-Лосс, который может существенно снизить риск больших потерь.
Не переторговывайте
Вы можете потерять весь свой инвестиционный капитал из-за чрезмерной торговли, особенно на нестабильном рынке. У вас должна быть правильная стратегия управления рисками и четко определенный торговый план, чтобы избежать чрезмерной торговли. Вы можете следовать пунктам, перечисленным ниже:
-
Существует четкая грань между эмоциональными и рациональными торговыми решениями. Каждое торговое решение, которое вы принимаете, должно основываться на четком анализе рынка.
-
Важно не класть все яйца в одну корзину. Желательно открывать несколько позиций для диверсификации портфеля.
-
Никогда не используйте капитал, который вы не можете позволить себе потерять. Торгуйте только с использованием средств, которыми можно рискнуть.
Рейтинг рынков по волатильности
Вопрос о волатильности рынков весьма спорный Некоторые эксперты предполагают, что Forex и криптовалюта являются наиболее волатильными рынками, а другие говорят, что самый высокий уровень волатильности наблюдается в сырьевых товарах. Приведем результаты исследования S&P Global, чьи эксперты проанализировали волатильность рынков в течение 2010-х годов.
Энергетика
Энергетический сектор включает такие отрасли, как угольная, газовая и нефтяная промышленность. Он также включает технологии возобновляемых источников энергии, такие как энергия ветра, солнечная энергия, энергия океана, гидроэлектроэнергия, водород, геотермальная энергия и биомасса. Энергетический сектор показал самый высокий уровень стандартного отклонения, который составил более 20 процентов, что было основано на доходности от XLE (Индекс выбора сектора энергетики).
График XLE с полосами Боллинджера и индикаторами ATR
Сырьевые товары
В течение 2010-х годов второй по величине волатильностью сектором были сырьевые товары. Его уровень стандартного отклонения составил 18,6 процента, и этот сектор включает такие продукты, как сельскохозяйственные товары и драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина, палладий и другие.
Финансы
Товарные биржи, биржи ценных бумаг, специалисты по финансовому планированию, эмитенты кредитных карт, страховые компании, финансовые услуги и брокерские конторы образуют финансовый сектор. Стандартное отклонение этого сектора составило 16,8 процента, что делает его третьим по величине.
Технологический сектор
Технологии были четвертым по величине волатильным сектором за период 2010-х годов со стандартным отклонением 14,8 процента. Сюда входят компании, специализирующиеся на производстве бытовой техники, мобильных телефонов, компьютерной техники и аналогичных товаров. Этот сектор также включает программные системы, такие как программное обеспечение для логистики и облачные вычислительные системы для таких компаний, как Microsoft, Google, Amazon и Apple.
Коммунальные предприятия
Помимо этого, S&P Global также упомянул некоторые другие сектора, такие как потребительские услуги, услуги связи и здравоохранение. Но одним из самых важных является сектор коммунального хозяйства со стандартным отклонением 11,8 процента. Этот сектор включает в себя природный газ, плотины, электричество, канализацию и водоснабжение. Обычно он считается менее волатильным и используется долгосрочными инвесторами для достижения общей стабильности.
Лучшие брокеры для торговли на волатильных рынках
Теперь, когда вы понимаете, что такое волатильность и как она влияет на ваш торговый опыт, нужно выбрать лучших онлайн-брокеров, которых вы можете использовать для торговли. Выбрать подходящую платформу для онлайн-трейдинга - непростая задача. Вам необходимо убедиться, что выбранная вами брокерская компания предлагает интересные для вас рынки, удобный торговый терминал, и конечно же что она безопасна. Для вашего удобства аналитики МОФТ выбрали лучшие онлайн-брокерские фирмы, которые предлагают широкий спектр рынков с большим набором инструментов и функций.
FxPro – брокер для торговли на Forex
Если вы хотите торговать на Forex, то FxPro - один из лучших вариантов, доступных на рынке. Этот брокер не только предлагает торговую среду с низким уровнем риска, но также предлагает все важные функции и инструменты, необходимые для принятия обоснованных и осознанных решений. Более того, этот брокер также полностью регулируется известными финансовыми органами.
Почему FxPro - отличный вариант?
Доступ на рынки Forex и CFD
Быстрый и удобный процесс открытия счета
Эффективное обслуживание клиентов
Минимальный депозит – 100 USD
Есть демо-счет
Поддержка 8 базовых валют
Много опций для пополнения счета и вывода средств
Interactive Brokers – выбор для торговли акциями
Если вас интересуют инвестиции в акции, то Interactive Brokers станет лучшим вариантом. Это также строго регулируемая и недорогая платформа для онлайн-торговли, которая предлагает отличные исследования и образовательные материалы. Это отличная платформа для всех типов трейдеров и инвесторов, интересующихся акциями.
Почему IBKR - отличный вариант?
Более 15 видов базовых валют счета
Нет минимального депозита
Доступ к 135 рынкам из 33 стран
Предлагает удобные торговые платформы.
Доступны готовые инвестиционные портфели.
Доступно более 10 классов торговых инструментов
Низкие комиссии за торговлю.
Binance – выбор для криптовалютного трейдинга
Если вас интересуют криптовалюты, то Binance станет лучшим вариантом. Это одна из наиболее популярных криптобирж, поддерживающая все основные криптовалюты. По объему торгов Binance стал крупнейшей криптовалютной биржей во всем мире. Вы можете мгновенно быстро открыть учетную запись на платформе и без проблем начать торговлю.
Почему Binance - отличный вариант?
Поддерживает более 150 различных криптовалют
Доступен в более чем 180 странах
Позволяет покупать криптовалюту за фиатную валюту
Вы можете торговать криптовалютой 24/7/365
Нулевые торговые комиссии (Binance P2P)
Предлагает услугу условного депонирования для безопасности пользователей
Резюме
Волатильность может сильно повлиять на ваши инвестиции в любом направлении. Если вы примете неправильные решения в неподходящее время, вы рискуете быстро потерять инвестиционный капитал. Поэтому волатильность – одна из важнейших концепций, которую каждый трейдер должен всесторонне понимать. Мы надеемся, что это руководство поможет вам не только понять, что такое волатильность, но и позволит рассчитать ее для повышения успешности торговли.
Часто задаваемые вопросы
Волатильность рынка - это плохо или хорошо?
Чтобы зарабатывать деньги на торговле, должно быть движение цены. Из-за волатильности движение цены становится резким, что дает возможность получить больше прибыли за меньшее время. Но в то же время это также увеличивает фактор риска.
Как эффективно бороться с рисками, возникающими из-за волатильности
Лучший способ справиться с волатильностью рынка - следовать за трендом и определять размер позиции. Важно лимитировать убытки, используя ордеры Стоп-Лосс, и не допускать чрезмерной торговли. Подробная торговая стратегия, основанная на стратегии управления рисками, поможет вам эффективно бороться с волатильностью.
Как определить степень волатильности актива
Лучший способ узнать, является ли актив волатильным или нет, - посмотреть результаты на предыдущих торговых сессиях.
Какой индикатор волатильности лучший?
Лучшим и наиболее точным индикатором волатильности является ATR (средний истинный диапазон), потому что он распознает и включает гэпы для расчета волатильности.
